Les hypothèques en République tchèque deviennent de plus en plus chères. Selon les dernières données de Fincentra Hypoindex, le taux d’intérêt moyen au début du mois de juillet était de 6,24 %, il se rapproche maintenant du niveau de 6,5 %. Les prêts hypothécaires sont les plus chers depuis le tournant du millénaire. Ils sont encore plus chers qu’à la veille de la crise financière mondiale, qui a culminé en 2008 et 2009. Elle a ensuite provoqué une chute des prix de l’immobilier intérieur.
Une baisse des prix de l’immobilier devrait être attendue dès maintenant avec une probabilité croissante. La Tchéquie n’en est qu’au début années de crise économique, dont il peut y avoir cinq à la fin. Les prix de l’énergie resteront élevés tout au long de la période à l’issue de laquelle nous nous débarrasserons de notre forte dépendance vis-à-vis de l’énergie russe, notamment du gaz.
Si les politiciens voulaient vraiment dire la vérité à la nation, ils devraient leur promettre “du sang, de la sueur et des larmes” comme Churchill.Mais les politiciens prétendent toujours que “les ressources sont là”. Eh bien, ils ne le sont pas. La crise qui attend la Tchéquie ne sera pas un “lit” pandémique vivant sur la dette. La différence réside maintenant dans les pressions inflationnistes qui alimentent ces énergies coûteuses. En raison de l’inflation, les banques centrales ne peuvent pas réduire les intérêts des gouvernements comme elles l’ont fait lors d’une pandémie. En bref, il n’est pas possible de sortir de la crise à laquelle la Tchéquie est confrontée simplement en imprimant de l’argent et en s’endettant davantage.
A cela il faut ajouter que le marché immobilier tchèque est le deuxième plus surchauffé parmi les économies comparables de l’OCDE. Après celui de la Nouvelle-Zélande. Nulle part dans le monde économiquement développé l’écart entre les prix de l’immobilier et les loyers n’est aussi grand. Ce qui est généralement l’un des signes clés d’une bulle. Selon la Banque nationale tchèque, jusqu’à quarante pour cent de l’immobilier tchèque est dans une bulle. Il aurait déjà dû s’effondrer pendant la pandémie, mais à l’époque, nous avons acheté un retard dans son effondrement avec des centaines de milliards de dettes.
Les prêts hypothécaires continuent d’augmenter de façon spectaculaire. Le versement moyen a bondi de manière significative au-dessus de 20 000 couronnes
Les clients qui ont contracté une hypothèque il y a cinq ans et ont choisi une fixation de cinq ans peuvent avoir un gros problème. Pour eux, le versement mensuel peut augmenter de sept mille couronnes, souligne l’analyste hypothécaire Fincentrum & Swiss Life Select Jiří Sýkora.
Il suffit que Poutine coupe le gaz
Maintenant, il suffit de Poutine a coupé le gaz à l’Europel’Allemagne tombera en récession – et la Tchéquie avec elle. Il ressemblera plus au marasme de 2008 et 2009 qu’à celui de 2020. Précisément parce qu’il ne sera pas possible de le résoudre avec de la dette.
Ainsi, comme en 2008 et 2009, même avec la crise à venir, il faut s’attendre à une baisse des prix de l’immobilier, du moins à certains endroits. Les prix surchauffés dans les centres de luxe des grandes villes ou, au contraire, dans les lotissements en blocs de leur périphérie devront à terme être “replacés dans le cadre réel d’une crise prolongée”.
Parce que la Tchéquie est le dix-septième pays de l’Allemagne sur le plan économique et que le modèle économique allemand a été basé sur le gaz russe bon marché pendant de nombreuses années. C’est donc le gaz russe bon marché qui a vraiment gonflé la bulle de quarante pour cent mentionnée de l’immobilier tchèque. S’il n’y a pas de gaz, il n’y aura pas de bulle. Une baisse de dix à quinze pour cent, qui sera atténuée par une construction insuffisante, un manque de main-d’œuvre adaptée et des prix élevés des matériaux de construction, est donc réaliste dans les années à venir en République tchèque.
Une lourde chute. Le volume des prêts hypothécaires a diminué des deux tiers en glissement annuel en juin, et le taux d’intérêt est le plus élevé depuis douze ans
Le taux d’intérêt des prêts hypothécaires nouvellement accordés est passé de 4,64 % en mai à 5 % en juin. Le taux moyen est ainsi le plus élevé depuis le milieu de 2010. Les banques et les sociétés de construction ont accordé des prêts hypothécaires pour 19,3 milliards de couronnes, soit une baisse de 8 % par rapport à mai. La baisse d’une année sur l’autre s’est accélérée à 65 %. Cela découle des statistiques de l’Hypomonitor de l’Association bancaire tchèque (ČBA). Toutes les banques et sociétés de construction qui accordent des hypothèques sur le marché tchèque lui fournissent des données.
Les agents immobiliers signalent déjà un refroidissement spectaculaire de l’ensemble du marché immobilier. Pas étonnant. Le paiement mensuel d’une hypothèque à “quatre-vingts pour cent” pour un appartement de quatre-vingts mètres après la reconstruction à Prague dépasse déjà aujourd’hui 46 000 couronnes. Dans le même temps, le salaire brut moyen à Prague s’élève désormais à environ 48 500 couronnes. Cependant, seulement environ un tiers des travailleurs de Prague l’atteignent. Un travailleur qui perçoit un tel salaire mensuel, soit 48 500 couronnes, gagnera environ 41 600 couronnes net s’il a deux enfants. Aujourd’hui, son salaire net est inférieur de près de 5 000 couronnes au paiement hypothécaire mensuel pour l’appartement susmentionné.
Et ça va empirer. Avec un taux hypothécaire moyen de 8,5 %, qui pourrait bientôt devenir une réalité, le remboursement d’un appartement standard 3+1 à Prague coûtera 45 000 couronnes. Un Praguois moyen, voire légèrement au-dessus de la moyenne, ne couvrira même pas le remboursement d’un appartement de second ordre à la périphérie du lotissement de la ville avec son revenu net. Les appartements dans les immeubles sont achetés avec une hypothèque dans une plus large mesure que les autres. Par conséquent, précisément dans le cas des prix des appartements en bloc, on peut s’attendre à une baisse des prix plus importante que dans le cas de l’immobilier, qui est dans une plus large mesure entièrement financé par les fonds propres de l’acheteur.
En bout de ligne, les gens devraient attendre pour acheter un bien immobilier maintenant. Dans deux ou trois ans, l’immobilier et les hypothèques seront très probablement moins chers. En raison de la crise qui attend la Tchéquie, l’inflation se modérera progressivement, de sorte que la Banque nationale tchèque finira par baisser les taux d’intérêt – et les taux d’intérêt hypothécaires diminueront également. Mais ce ne sera pas tout de suite.
Lukáš Kovanda : Paiement mensuel pour un immeuble d’appartements ? 45 mille, c’est la nouvelle réalité
Les hypothèques en République tchèque deviennent de plus en plus chères. Selon les données publiées aujourd’hui par Fincentra Hypoindex, le taux d’intérêt moyen au début du mois de juillet était de 6,24 %. Au cours du dernier mois, il a augmenté de 0,53 %. Les prêts hypothécaires sont les plus chers depuis le tournant du millénaire. Ils sont encore plus chers qu’à la veille de la crise financière mondiale, qui a culminé en 2008 et 2009. Elle a ensuite provoqué une chute des prix de l’immobilier intérieur.
