Les prêts aux entreprises diminuent, d’autres types de financement gagnent en popularité :: Dienas Bizness

En Lettonie, on parle de plus en plus fort de la faible activité des banques dans les prêts à l’économie nationale. Bien que les politiciens tentent de faire pression sur les banques et que les banques lettones soient également impliquées dans la résolution du problème, il est difficile de dire si une amélioration rapide de la situation est attendue.

Les tendances actuelles dans la zone euro ne sont pas non plus de bon augure.

Les banques renforcent leurs exigences

La Banque centrale européenne a récemment publié la dernière étude – une enquête auprès de 158 banques opérant dans les pays de la zone euro, menée entre le 22 mars et le 6 avril. Les résultats de l’enquête ne sont pas encourageants. Ils montrent que les banques reconnaissent avoir considérablement renforcé leurs critères d’octroi de prêts dans le secteur des entreprises, ce qui signifie qu’il est devenu encore plus difficile pour les entrepreneurs d’obtenir des prêts. De plus, le durcissement des critères s’est accéléré rapidement (il y avait 27 % de banques de plus qui ont admis avoir augmenté leurs exigences que celles qui ont déclaré avoir baissé leurs exigences). La dernière fois que cela s’est produit aussi rapidement, c’était en 2011, lorsque la zone euro a été frappée par la crise des dettes extérieures de plusieurs pays.

Les principales raisons de cette dynamique sont actuellement l’évaluation de la situation économique générale, ainsi que la moindre tolérance au risque des banques. Au premier trimestre de cette année, les banques ont également signalé une forte augmentation du nombre de refus de prêts aux entreprises. Cet indicateur (les banques qui ont refusé plus souvent les prêts, par rapport aux banques qui ont refusé les prêts moins souvent) a atteint 15 % – et c’est l’indicateur le plus élevé depuis que les banques ont été posées à cette question (depuis 2015). Parallèlement à l’augmentation des exigences d’octroi de prêts et à l’augmentation du nombre de refus bancaires, la demande de prêts par les entrepreneurs a également diminué rapidement.

Cette baisse a été encore plus rapide que ne l’avaient prévu les banques elles-mêmes et la plus rapide depuis la crise financière mondiale. La raison principale est les taux de prêt élevés, qui rendent les prêts indisponibles ou très peu rentables pour de nombreuses entreprises.

Les volumes de prêt ne plaisent pas

Selon les données de la Banque de Lettonie, les indicateurs de prêt des entreprises en Lettonie au premier trimestre de cette année semblent également décevants. En janvier, 60,5 millions d’euros ont été déboursés en prêts aux entreprises non financières, en février – 25,5 millions d’euros, et en mars – 36,1 millions d’euros, pour un total de 116 millions d’euros sur le trimestre. Il s’agit d’une baisse significative par rapport au premier trimestre 2022, où 153 millions d’euros avaient été émis en prêts aux entreprises, et d’une baisse encore plus spectaculaire par rapport au 4e trimestre 2022, où le volume total des prêts aux entreprises atteignait 269 millions d’euros. En avril, cependant, une tendance légèrement plus positive peut être observée – le montant des prêts accordés aux entreprises a de nouveau légèrement augmenté (jusqu’à 65,7 millions d’euros). Cependant, il s’agit de fluctuations relativement minimes, et si l’on considère que la quasi-totalité de l’augmentation concerne le secteur des services d’information et de communication (de 23,5 millions d’euros), il ne s’agit probablement que d’une ou de quelques transactions individuelles plus importantes.

Les entrepreneurs cherchent des alternatives

Dans le même temps, les entrepreneurs ne dorment pas et cherchent des alternatives. Selon les données de l’Office central des statistiques, le montant du financement d’affacturage émis au premier trimestre de cette année (financement émis contre les factures impayées des clients de l’entreprise, reprenant le droit de recouvrer ces factures) était de 169,5 millions d’euros. Par rapport à l’indicateur du 4ème trimestre de l’année dernière (140 millions d’euros), il s’agit d’une augmentation significative, bien que d’un point de vue plus large, la dynamique reste à peu près inchangée – par exemple, le montant de l’affacturage émis au 1er trimestre 2022 était 186 millions d’euros.

Cependant, il est significatif que les données de la Banque de Lettonie et de l’Office central des statistiques montrent que le volume des financements d’affacturage émis au cours du premier trimestre de cette année a déjà largement dépassé le volume des prêts bancaires traditionnels dans le secteur des entreprises (169 contre 116 millions d’euros). Ce n’est pas la première fois, car au premier trimestre de l’année dernière, il y avait aussi une prépondérance de l’affacturage (186 contre 153 millions d’euros), et cela s’est également produit de temps en temps auparavant, par exemple au deuxième trimestre de 2021. Une chose est claire : tant que les prêts bancaires stagneront et déclineront, de telles situations seront de plus en plus fréquentes.

Dans l’ensemble de l’Union européenne, selon les données de la Fédération européenne de l’affacturage et du financement commercial, en 2022, le chiffre d’affaires de l’affacturage a déjà dépassé les 2 000 milliards d’euros. En Lettonie, cette méthode d’obtention de fonds est encore relativement sous-développée, car la part de marché de la Lettonie (moins d’un milliard d’euros par an) ne peut même pas atteindre un dixième de pour cent. D’autre part, l’Estonie et la Lituanie, avec leurs 3,9 et 5,5 milliards d’euros l’an dernier, occupent chacune environ 0,2 % du marché total de l’affacturage de l’UE. Les premières positions sont la France (17,7 %), l’Allemagne (15,6 %) et l’Italie (12,4 %), où les entreprises reçoivent plusieurs centaines de milliards d’euros de financement en affacturage par an (421 en France l’an dernier, 372 en Allemagne, 296 en Italie milliards).

Sources utilisées :

https://www.ecb.europa.eu/stats/ecb_surveys/bank_lending_survey/html/ecb.blssurvey2023q1~22c176b442.en.html

Données annuelles d’affacturage | Données & Statistiques (euf.eu.com)

https://data.stat.gov.lv/pxweb/lv/OSP_PUB/START__ENT__UA__UFL/UFL010c/table/tableViewLayout1/

https://www.bank.lv/images/kreditu-registrs/Jaunie_krediti-homepage_2023-04-30.xlsx