Le pétrole a augmenté de 1% pour se situer au-dessus de 87 dollars le baril, les prix du brut semblant prêts à mettre fin à une série de deux semaines de pertes, soutenus par les attentes d’un resserrement de l’offre.
La baisse des rendements du Trésor américain cette semaine et des données américaines plus faibles ont pesé sur le dollar, qui était sur le point de mettre fin à une série de six semaines de gains.
La Chine a intensifié les mesures visant à stimuler l’économie, les principales banques ouvrant la voie à de nouvelles réductions des taux de prêt et Pékin réduisant également le montant des fonds que les institutions doivent détenir dans les réserves de change.
Les investisseurs ont également trouvé un certain réconfort dans le rebond inattendu de l’industrie manufacturière chinoise et dans les signes d’atténuation du ralentissement de l’industrie manufacturière dans la zone euro le mois dernier.
L’indice boursier MSCI All Country a progressé de 0,13 %, soit une hausse de plus de 13 % sur l’année, malgré le coup dur subi en août lorsque les rendements obligataires ont grimpé.
Les économistes interrogés par Reuters s’attendent à ce que le nombre d’emplois non agricoles augmente de 170 000 en août, alors qu’une multitude de données récentes relatives à l’emploi ont suggéré que le marché du travail commençait à ralentir.
Kevin Thozet, membre du comité d’investissement de Carmignac, a déclaré qu’il s’attendait à ce que la Fed laisse ses taux d’intérêt inchangés en septembre, avec une chance sur deux de les relever lors de sa prochaine réunion en novembre, alors que le marché de l’emploi commence à s’essouffler.
“L’économie américaine est très résistante et ne cesse de repousser les risques de récession. Cela signifie que le scénario de l’atterrissage en douceur gagne du terrain, et qu’il y a moins de risque que la Fed doive en faire trop. C’est l’une des raisons pour lesquelles les marchés se comportent bien”, a déclaré M. Thozet.
Selon l’outil FedWatch du CME Group, les opérateurs ont réduit les paris sur une hausse des taux de la Fed le 20 septembre à 12 %, contre 18 % il y a une semaine.
Guy Miller, stratège en chef du marché chez Zurich Insurance Group, s’attend également à ce que la Fed appuie sur le bouton pause ce mois-ci, les actions étant soutenues par les paris d’un atterrissage en douceur de l’économie américaine après une série de hausses de taux.
Les analystes ont également exprimé des doutes quant à la possibilité que la Banque centrale européenne relève ses taux lors de sa réunion de ce mois-ci en raison de l’affaiblissement de l’économie de la zone euro.
En Europe, l’indice STOXX des 600 sociétés était en hausse de 0,3 %, en voie de gagner près de 2 % sur la semaine et environ 7,8 % sur l’année.
Les contrats à terme sur les indices boursiers américains étaient en hausse d’environ 0,3 %.
CHINE “PROACTIVE
Tous les regards sont tournés vers les efforts de Pékin pour relancer le secteur immobilier en crise et la faible consommation, qui pèsent lourdement sur l’économie en difficulté.
En attendant, l’activité des usines chinoises a étonnamment repris le chemin de l’expansion en août, dépassant les estimations, comme l’a montré une enquête du secteur privé vendredi. L’offre, la demande intérieure et l’emploi se sont améliorés, suggérant que les efforts officiels pour stimuler la croissance pourraient avoir un certain effet.
Même si les mesures de soutien prises jusqu’à présent par Pékin ne sont pas d’une grande ampleur, le fait que les décideurs politiques annoncent des mesures plus rapidement peut donner aux marchés l’assurance que les autorités sont désormais plus proactives, a déclaré Redmond Wong, stratège du marché de la Grande Chine chez Saxo Markets à Hong Kong.
L’indice MSCI le plus large des actions de l’Asie-Pacifique hors Japon a augmenté de 0,3 %, tandis que le Nikkei japonais a également progressé de 0,3 %.
Le yuan chinois a atteint un sommet de 7,2360 pour un dollar au début de la session asiatique, son niveau le plus élevé depuis le 11 août, avant de s’établir à 7,2625.
L’indice de référence de la Chine était en hausse de 0,7 %, l’indice immobilier ayant réduit ses gains précédents à 0,35 %.
Le rendement des obligations américaines de référence à 10 ans a augmenté pour atteindre 4,1083%.
Les rendements des bons du Trésor à deux ans, qui sont particulièrement sensibles aux prévisions de taux, ont baissé d’environ 20 points de base cette semaine pour atteindre 4,86 %, soit la plus forte baisse depuis la mi-mars.
Vendredi, le rendement à deux ans a encore légèrement baissé pour atteindre 4,8535 %.
Le pétrole brut américain a augmenté de 1,2 % pour atteindre 84,63 dollars le baril et le Brent était à 87,88 dollars, en hausse de 1,2 %.
L’or au comptant était en hausse de 0,2% à 1 944 dollars l’once.
En ce qui concerne les crypto-monnaies, le bitcoin a perdu la quasi-totalité de ses gains de la semaine, s’échangeant pour la dernière fois à 25 990 dollars après avoir chuté de 5 % au cours de la nuit, après que la Securities and Exchange Commission (SEC) ait retardé sa décision d’approuver ou non plusieurs demandes d’ETF pour le bitcoin au comptant.
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