Les marchés européens s’ouvrent à la fermeture : actions, pétrole, inflation américaine

Erik Thedéen, gouverneur de la Riksbank, discute de l’environnement macroéconomique actuel et partage sa réaction face à la flambée des prix du pétrole et à la faiblesse de la couronne.

Lorenzo Bini Smaghi, président de la Société Générale, rejoint Silvia Amaro de CNBC lors des réunions du FMI pour discuter de ses prévisions sur l’inflation mondiale et de la possibilité d’un atterrissage en douceur.

Paschal Donohoe, président de l’Eurogroupe, évoque l’état de l’économie européenne, affirmant qu’il y a des raisons de s’inquiéter mais aussi des signes de résilience.

Les principaux indices boursiers ont ouvert en légère hausse jeudi, après que le dernier indice des prix à la consommation soit sorti plus élevé que prévu.

— Pia Singh

La Banque centrale européenne a publié le minutes de sa réunion de politique monétaire de septembre jeudi, montrant que les préoccupations en matière de croissance, les risques d’inflation et la possibilité de ne plus augmenter les taux d’intérêt ont tous été discutés.

Les membres de la BCE ont “largement estimé” que les projections de reprise économique en 2023 étaient “trop ​​optimistes”, selon le procès-verbal.

“Il a notamment été soutenu que les projections de consommation et d’investissement semblaient trop optimistes à un moment où la contribution du commerce net à la croissance économique était proche de zéro”, indique le communiqué.

De nouvelles pressions à la hausse sur les coûts de l’énergie et des produits alimentaires signifient qu’il existe toujours des risques à la hausse pour l’inflation, ont déclaré les membres, avec des conditions météorologiques défavorables susceptibles de faire monter les prix des produits alimentaires plus loin que prévu.

Le procès-verbal révèle également que même si la décision de relever les taux d’intérêt “a été généralement considérée comme une décision serrée, une solide majorité de membres ont exprimé leur soutien à une augmentation des taux de 25 points de base”. La hausse des taux en septembre a porté les taux à un niveau record de 4%, et “des considérations tactiques ont également joué un rôle” dans la décision, selon le procès-verbal.

Il n’y a eu aucun changement notable dans l’euro après la publication.

—Hannah Ward-Glenton

L’indice des prix à la consommation aux États-Unis, une mesure de l’inflation largement suivie, a augmenté de 0,4 % en septembre. C’est plus que l’estimation consensuelle du Dow Jones d’une augmentation de 0,3%. Il a également augmenté de 3,7 % sur un an, dépassant les prévisions de 3,6 %.

L’IPC dit de base, qui exclut les prix volatils des produits alimentaires et de l’énergie, était conforme aux attentes. Il a augmenté de 0,3% sur un mois et de 4,1% sur 12 mois.

— Fred Imbert

Le Livre sterling était à plat contre les deux Dollars américain et euro à 12h40, heure de Londres, après que les chiffres du PIB du mois d’août aient atteint la croissance attendue de 0,2%.

Les stratèges prévoient une baisse de la livre sterling sur le reste de l’année, en raison de l’évolution des attentes en matière de taux et de la faiblesse des perspectives de croissance économique.

En septembre, elle a connu son pire mois face au dollar depuis un an, mais la monnaie britannique a connu un modeste rebond depuis lors, grimpant de 0,89 % sur le mois à ce jour, selon les données du LSEG.

Pierre Wunsch, gouverneur de la Banque nationale de Belgique, discute des derniers chiffres de l’inflation et des tendances surveillées par la BCE.

Les prix du pétrole étaient en hausse jeudi après une chute de plus de 2% mercredi alors que les marchés continuaient d’évaluer l’énorme augmentation de la volatilité au Moyen-Orient dans le contexte de la guerre entre Israël et le Hamas.

Référence internationale Brut ICE Brent les contrats à terme étaient en hausse de 0,93% à 86,62 $ le baril à 9h23 à Londres, alors que Brut WTI les contrats à terme ont augmenté de 0,72% à 84,09 $ le baril.

Dans son rapport mensuel, l’Agence internationale de l’énergie a déclaré jeudi que les marchés pétroliers resteraient inquiets face à d’éventuelles perturbations de la production alors que la guerre persiste.

Il a également déclaré qu’il “se tient prêt à agir si nécessaire pour garantir que les marchés restent correctement approvisionnés”.

Les marchés boursiers européens ont ouvert en hausse jeudi, avec le Stoxx 600 indice en hausse de 0,6% à 8h10, heure de Londres.

Le DAX allemand a gagné 0,5%, tandis que le FTSE 100 britannique et le CAC 40 français étaient tous deux en hausse d’environ 0,6%.

L’économie britannique a progressé de 0,2% en glissement mensuel en août, a estimé jeudi l’Office des statistiques nationales, la croissance du secteur dominant des services compensant le déclin de la production et de la construction. L’ONS a également révisé à la baisse ses chiffres de juillet, de 0,5% à 0,6% de contraction.

Cela survient après que le Fonds monétaire international ait prévu la croissance économique la plus faible pour le Royaume-Uni parmi tous les pays du Groupe des Sept. Elle prévoit une croissance de 0,5% cette année, contre 0,7% dans la zone euro et 2,1% aux Etats-Unis.

Ruth Gregory, économiste en chef adjointe de Capital Economics au Royaume-Uni, a déclaré que la croissance du mois d’août était en partie due à des facteurs temporaires et a réitéré son appel à une contraction de 0,2% de l’économie d’un trimestre à l’autre au troisième et au quatrième trimestre, ce qui entraînerait une récession.

Le chiffre du PIB ne change pas les perspectives de la Banque d’Angleterre, selon Mathieu Savary, stratège en chef européen chez BCA Research, et “confirme que le taux d’escompte n’a pas beaucoup de potentiel de hausse à partir de maintenant, mais qu’il restera aux niveaux actuels pendant une période prolongée”. période.”

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Les actions européennes devraient ouvrir en hausse, selon les données d’IG.

Le Royaume-Uni FTSE100 a augmenté de 34,5 points à 7 656, avec l’Allemagne DAX en hausse de 74,5 points à 15 533. celui de la France CAC40 devrait gagner 31,8 points à 7 173 et l’Italie MIB en hausse de 182,5 points à 28 586.

—Jenni Reid

L’acquisition par Exxon Mobil de son rival Pioneer Natural Resources est la plus grande fusion pétrolière et gazière depuis une décennie, et “une fusion record”, a déclaré Pavel Molchanov, directeur général et analyste de recherche sur les actions de Raymond James.

Mercredi, Exxon Mobil a annoncé avoir accepté d’acheter Pioneer Natural Resources pour 59,5 milliards de dollars dans le cadre d’une transaction entièrement en actions, soit 253 dollars par action. Il s’agit du plus important accord réalisé par Exxon depuis le rachat de Mobil et devrait être conclu au premier semestre 2024.

Bien qu’il s’agisse d’une « bonne affaire » pour Exxon du point de vue de la valorisation historique, Molchanov a souligné qu’il est important de reconnaître également que les actions d’Exxon se négocient à une valorisation bien inférieure à celle d’avant.

Exxon estime que son volume de production dans le bassin permien ferait plus que doubler, pour atteindre 1,3 million de barils équivalent pétrole par jour.

“Ce n’est pas une coïncidence si le Permien est au centre de son accord”, a déclaré Molchanov, expliquant qu’il s’agit des “bassins les plus prolifiques et les plus attractifs économiquement”.

Pionnier les actions étaient en hausse de 1,44% à la clôture, tandis que Exxon a glissé de 3,58%.

—Lee Ying Shan, Fred Imbert

Les données sont appelées à jouer un rôle important dans la création de nouveaux produits et services tout en augmentant la productivité, et trois entreprises sont bien placées pour être « gagnantes », selon Morgan Stanley.

Les analystes des banques ont choisi ces actions parce qu’elles offrent une croissance structurelle en pourcentage à un chiffre, des marges élevées et durables (avec un bénéfice ajusté avant intérêts et impôts supérieur à 25 %), une conversion de liquidités élevée et des positions de marché solides.

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-Amala Balakrishner

Les semi-conducteurs semblent sous-évalués, grâce à la liquidation de certaines parties du secteur, selon Morningstar.

La société de recherche a déclaré dans un rapport publié le 11 octobre qu’elle considérait les actions de semi-conducteurs comme sous-évaluées de 15 % sur la base d’un prix médian ou d’une estimation de la juste valeur au 3 octobre. C’est encore plus sous-évalué que le secteur technologique dans son ensemble, qui, selon elle, est 5% sous-évalué.

Il a nommé ses principales sélections d’actions du secteur.

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— Weizhen Tan