Hong Kong/Londres
CNN
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Les marchés européens se sont redressés lundi, mais les actions bancaires étaient mitigées et volatiles alors que les investisseurs évaluaient l’importance du quasi-effondrement du Credit Suisse, l’une des institutions financières les plus importantes au monde.
L’indice de référence européen Stoxx Europe 600 a augmenté de 1%, tandis que le DAX allemand
(DAX) et le CAC 40 français
(CAC40) ont augmenté de 1% et 1,4% respectivement, se remettant des pertes plus tôt dans la journée. Le FTSE 100 de Londres, très fréquenté par les banques
(UKX) était supérieur de 0,8 %.
L’indice Stoxx Europe 600 Banks, qui suit 42 grandes banques européennes et britanniques, a progressé de 0,9 %. Dimanche, UBS
(UBS) a accepté de reprendre son rival Credit Suisse
(CS) dans le cadre d’un accord de sauvetage d’urgence. Cela a été suivi quelques heures plus tard par une décision coordonnée des principales banques centrales de stimuler le flux de dollars américains via les marchés financiers.
“Jusqu’à présent, il semble que ces efforts n’aient pas été vains, ainsi que ceux d’une sélection de grandes banques centrales pour garantir l’accès au financement en dollars”, a déclaré Craig Erlam, analyste principal des marchés britannique et européen chez OANDA.
“C’est maintenant le deuxième week-end que les banques centrales, les gouvernements et les régulateurs passent à éteindre les incendies, et, alors que les marchés se redressent aujourd’hui, je ne suis pas sûr que quiconque soit convaincu que toutes les flammes ont été éteintes.”
Les actions cotées en Suisse d’UBS ont augmenté de 2% lundi après-midi. Plus tôt dans la séance, le titre avait chuté de 15 %, parallèlement à une chute plus large du secteur bancaire européen.
Les actions du Credit Suisse étaient à 56% dans le rouge, ce qui correspond globalement à la valeur de l’offre de 3,25 milliards de dollars d’UBS. Banque Allemande
(DB) et Société Générale
(SCGLF)les actions ont chuté, tandis que d’autres grands prêteurs européens se sont renforcés.
En Asie, HSBC et Standard Chartered ont chuté à Hong Kong. Les deux actions ont également chuté à Londres.
Le Crédit Suisse L’accord visait à endiguer la panique du marché déclenchée par la faillite de deux banques américaines au début du mois. Mais les investisseurs ont été déconcertés par la pertes imposées sur les propriétaires de 17 milliards de dollars d’obligations «alternative tier one» (AT1) du Credit Suisse comme l’une des conditions du sauvetage.
David Benamou, directeur des investissements chez Axiom Alternative Investments, une société française de gestion de patrimoine exposée aux obligations AT1, a qualifié la décision de “assez surprenante, pour ne pas dire… choquante”.
Aux États-Unis, l’indice S&P 500 a légèrement augmenté de 0,8 %. Pendant ce temps, l’indice bancaire KBW, qui suit 24 grandes banques américaines, a augmenté de 2,9 %.
A Hong Kong, l’indice Hang Seng
(IHS) clôturé en baisse de 2,7 %. HSBC
(HSBC) a entraîné des pertes d’indices, perdant 6,2 %. Charte standard
(SCBFF) les actions de la ville ont chuté de 7,3%. Les deux prêteurs ont leur siège social à Londres, mais tirent la majeure partie de leur argent en Asie.
À la clôture du marché, le Shanghai Composite chinois était en baisse de 0,5 %, le Nikkei japonais
(N225) en baisse de 1,4% et le Kospi sud-coréen a perdu 0,7%. Le S&P/ASX 200 en Australie a baissé de 1,4 %.
UBS a accepté de payer 3 milliards de francs suisses (3,25 milliards de dollars) pour le Credit Suisse, soit environ 60% de moins que le montant que la banque valait à la fermeture des marchés vendredi.
La Banque nationale suisse a déclaré dans un communiqué que l’accord “assurerait la stabilité financière et protégerait l’économie suisse”. Le Credit Suisse est l’une des 30 banques particulièrement importantes pour le système financier mondial.
Quelques heures seulement après l’annonce de l’accord, la Fed et plusieurs autres grandes banques centrales ont annoncé une effort coordonné stimuler la liquidité du système financier mondial dans le but de maintenir le crédit aux ménages et aux entreprises.
Selon Stephen Innes, associé directeur de SPI Asset Management, HSBC et Standard Chartered faisaient l’objet d’un examen plus minutieux lundi, car deux banques qui, à l’instar du Credit Suisse, ont eu «leur part de hauts et de bas».
Pour Standard Chartered, les spéculations récentes selon lesquelles le prêteur était une «cible de rachat» pourraient peser sur le titre, a-t-il déclaré. PDG de Standard Chartered a déclaré à CNBC le mois dernier que la banque n’était “absolument pas” à vendre.
HSBC, quant à lui, pourrait être sujet à la nervosité des investisseurs après avoir acheté la branche britannique de Silicon Valley Bank, le prêteur qui s’est effondré plus tôt ce mois-ci, a déclaré Innes.
Lundi, la banque centrale de facto et le régulateur des valeurs mobilières de Hong Kong se sont joints au chœur des banques centrales pour saluer l’annonce de Zurich et ont cherché à rassurer le public sur le fait que les affaires se poursuivraient comme d’habitude.
“Les expositions du secteur bancaire local au Credit Suisse sont insignifiantes”, a déclaré l’Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) dans une déclarationajoutant que les actifs de la succursale locale du Credit Suisse valaient environ 100 milliards de dollars de Hong Kong (12,7 milliards de dollars) ou “moins de 0,5% du total des actifs du secteur bancaire de Hong Kong”.
Les clients du prêteur dans la ville pourront “continuer à accéder à leurs dépôts auprès de la succursale et des services de négociation” comme d’habitude, a ajouté la HKMA. “Leurs expositions globales au marché de Hong Kong ne sont pas significatives.”
En Australie, Christopher Kent, le gouverneur adjoint des marchés financiers à la Reserve Bank of Australia (RBA), a également pesé, notant la récente pression sur les investisseurs.
“La volatilité des marchés financiers australiens s’est accélérée”, a-t-il dit une conférence Lundi. “Mais les marchés fonctionnent toujours et, plus important encore, les banques australiennes sont incontestablement solides – les positions de capital et de liquidité des banques sont bien au-dessus [regulators’] exigences.”
De même, l’Autorité monétaire de Singapour (MAS) a déclaré lundi que le Credit Suisse, qui a opéré dans la ville depuis 1973continuerait à servir les clients “sans interruption ni restriction, après le rachat annoncé”.
“Les clients de CS continueront d’avoir un accès complet à leurs comptes”, a-t-il ajouté. a dit dans un communiqué, notant que le prêteur suisse s’adressait principalement aux clients de la banque privée et de la banque d’investissement, et non aux clients de détail, dans la ville-état.
“La prise de contrôle ne devrait pas avoir d’impact sur la stabilité du système bancaire de Singapour”, a-t-il ajouté.
Les Philippines, elles aussi, ont pris des mesures pour apaiser les craintes.
Vendredi, la banque centrale du pays a déclaré que “le système bancaire philippin reste sain et sauf”.
“Nous avons montré notre résilience à travers la pandémie, et nous continuons d’être forts face aux turbulences actuelles sur les marchés mondiaux”, a-t-il déclaré dans un communiqué. déclaration.
—Mark Thompson, Juliana Liu et Anna Cooban contribué à ce rapport.
