Les compagnies pétrolières nationales offrant moins de gaz naturel demandent des prix plus élevés
Les entreprises de second rang obligées de vendre du gaz à des prix réglementés pour un usage résidentiel
Les régulateurs peuvent proposer des moyens de lier le gaz en amont aux prix en aval
La signature d’un large éventail de contrats d’approvisionnement en gaz naturel en aval en Chine a ralenti à la suite de désaccords entre les trois principales compagnies pétrolières nationales – PetroChina, Sinopec et CNOOC et ses clients qui comprennent en grande partie des distributeurs de gaz de second rang, comme l’analyse S&P Global Commodity Les aperçus ont montré.
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Ces contrats de vente sont généralement finalisés fin mars pour faciliter l’approvisionnement à des fins résidentielles et de chauffage, et permettre aux entreprises de gaz de ville de s’approvisionner à l’étranger en cas de pénurie d’approvisionnement.
Les cinq plus grands distributeurs de gaz de ville de Chine – Kunlun Energy, ENN Group, China Resources Gas, China Gas et Town Gas – sont collectivement responsables d’une grande partie du transport de gaz intermédiaire et de la livraison de gaz du dernier kilomètre.
Cependant, seule une poignée de contrats en aval ont été signés jusqu’à présent cette année en raison de désaccords sur les prix, les volumes et d’autres conditions. Les fournisseurs en amont ont réduit le volume de gaz subventionné proposé et augmenté les prix en invoquant des coûts plus élevés, à un moment où les entreprises de second rang sont accablées par des pertes croissantes.
Le prix du gaz de ville à usage résidentiel en Chine est réglementé, ce qui signifie que les distributeurs doivent acheter à des prix plus élevés auprès des NOC et revendre à des prix plus bas. Les contrats de vente retardés reflètent également le défi des réformes du marché du gaz en Chine, alors que le gouvernement équilibre la libéralisation du marché avec le besoin d’un approvisionnement abordable.
Une partie de la charge des coûts a été répercutée sur les entreprises de second rang par les NOC malgré l’introduction d’une tarification basée sur le marché dans plusieurs segments. Mais la mise en œuvre a été difficile et devrait inciter davantage de recalibrage de la part des décideurs politiques à Pékin.
Politique tarifaire du gaz
Les NOC ont fait valoir que dans un marché plus libéralisé, où ils se partagent la part de marché avec des entreprises de deuxième et de troisième rang, ils devraient également se partager d’autres obligations d’approvisionnement telles que la sécurité énergétique. Les non-CNO ont repoussé.
Début mars, la China City Gas Association, un organisme commercial représentant les distributeurs de gaz, a soumis un rapport au principal planificateur économique du pays, la Commission nationale du développement et de la réforme, proposant un système de tarification du gaz plus équitable, a rapporté le Jiemian News, propriété du gouvernement de Shanghai, en mars. .
Le rapport indique que les fournisseurs en amont ont réduit les volumes annuels des contrats d’environ 5 à 20 % chaque année, que le volume non contractuel a été vendu à des prix exorbitants et que la quantité de gaz engagée pour la demande résidentielle par les NOC était inférieure à la demande réelle.
Les NOC ont également fixé une limite supérieure pour les provinces ayant une forte proportion de la demande de gaz de chauffage, obligeant certaines sociétés de gaz de ville à acheter à des prix élevés pour assurer la stabilité de l’approvisionnement, a rapporté Jiemian News. Dans l’ensemble, le rapport indique que le cadre existant pour les ventes en aval ne répond pas aux besoins de la société.
En réponse, la NDRC a mené des consultations pour formuler un mécanisme de liaison des prix entre les secteurs en amont et en aval et un projet de politique pourrait être publié dès le premier semestre 2023, a rapporté Jiemian News. Les NOC et la NDRC n’ont pas répondu aux questions de S&P Global.
La Chine dispose d’un mécanisme complexe de tarification du gaz en aval, en vertu duquel les prix du GNL importé, du gaz naturel offshore, du gaz non conventionnel, du gaz de pipeline importé dans le cadre de projets lancés depuis 2015 et les prix du gaz à la sortie de la ville dans quelques provinces ne sont pas réglementés, tandis que ceux du gaz naturel terrestre et du gaz de canalisation importé dans le cadre de projets lancés avant fin 2014 sont toujours réglementés.
Les entreprises de gaz de ville veulent obtenir plus de gaz réglementé auprès de fournisseurs en amont afin de pouvoir réaliser des bénéfices en vendant à des utilisateurs non résidentiels, tandis que les trois grands veulent vendre plus de gaz non réglementé à leurs clients aux prix du marché pour répercuter les coûts d’importation élevés. , a déclaré une source commerciale du Fujian.
PetroChina, ventes en aval de Sinopec
Dans le contrat d’approvisionnement en gaz 2023-24 publié récemment, les prix de vente du gaz résidentiel de PetroChina étaient de 15 % supérieurs aux prix du gaz à la sortie de la ville, contre une prime de 5 % l’année dernière, a rapporté l’agence de presse financière indépendante Caixin le 7 avril.
Il a déclaré que PetroChina avait augmenté les prix du gaz non réglementé pendant les saisons de chauffage et de non-chauffage, et avait réduit la proportion de l’approvisionnement en gaz réglementé pendant la saison de non-chauffage cette année. La saison de chauffage en Chine s’étend normalement de novembre à mars.
PetroChina a produit 126,6 milliards de m3 de gaz naturel sur le marché intérieur, principalement du gaz réglementé, en 2022, ce qui représente plus de 58 % de la production totale de gaz naturel de la Chine de 217,8 milliards de m3 l’année dernière. Il a fourni environ 64% de la demande totale de gaz de la Chine au cours de la dernière saison de chauffage, a rapporté l’agence de presse publique Xinhua le 7 avril.
En mars, la société d’État China Daily a rapporté que la succursale de Sinopec Hebei avait publié son plan de vente en aval 2023-24 en vertu duquel l’approvisionnement contractuel en dehors de la saison de chauffage ne couvre que 80 % de la demande réelle de l’année précédente.
Le gaz résidentiel de la Chine est estimé à environ 73 milliards de m3 en 2022, ce qui représente 20 % de sa consommation totale de gaz de 363 milliards de m3 l’année dernière, selon les données de S&P Global.
Afin de diversifier les ressources en gaz, les deuxièmes niveaux chinois ont activement élargi les canaux d’approvisionnement en gaz naturel, construit des terminaux de réception de GNL ou utilisé l’accès de tiers aux installations de réception de GNL de PipeChina, propriété de l’État, pour importer du GNL.
Sur les 35 contrats d’approvisionnement en GNL à long terme signés par des importateurs chinois de janvier 2022 à février 2023, 66 % l’ont été par des non-NOC, notamment des sociétés de gaz de ville, des centrales électriques et des sociétés gazières privées, avec un volume total de contrats de plus de 21 millions mt/an.
