Qu’est-ce qui ralentit le remboursement ?
- Hausse des taux d’intérêt : L’augmentation constante des taux d’intérêt signifie que les montants mensuels de remboursement des prêts augmentent. C’est particulièrement le cas avec la dette de carte de crédit. Les prêts automobiles sont généralement des prêts à taux fixe, ce qui pourrait expliquer le taux de transition plus lent dans cet espace.
- Détérioration des normes de souscription: Les données de la Fed montrent que les normes de souscription n’ont pas vraiment baissé au cours des années pandémiques et sont donc moins susceptibles d’être responsables de l’augmentation du taux de délinquance. Mais le rapport suggère que les données sur les cotes de crédit pourraient être faussées en raison du soulagement de la pandémie que certains consommateurs ont reçu, ce qui les fait ressembler à de meilleurs emprunteurs qu’ils ne le sont en réalité.
- Inflation: L’inflation persistante fait grimper le coût de la vie, y compris les prix des voitures et des produits d’épicerie. Cela a laissé plus de consommateurs s’appuyer sur les cartes de crédit pour couvrir leurs factures et avoir du mal à suivre les paiements plus élevés.
- Retour aux niveaux pré-pandémiques : Le rapport postule également que l’augmentation du taux de délinquance pourrait être un retour standard au niveau moyen de délinquance avant la pandémie.
Ce que les banques devraient surveiller : Dans l’ensemble, les soldes de la dette sont toujours supérieurs aux niveaux d’avant la pandémie, bien que le niveau d’endettement des jeunes consommateurs soit tombé en dessous des niveaux d’avant la pandémie. Les banques surveillent leur descente rapide vers des niveaux qui se détériorent.
- On ne sait pas si le retour aux défauts de paiement pré-pandémiques se stabilisera ou si les facteurs que nous avons énumérés entraîneront une augmentation encore plus forte des défauts de paiement.
- Même si les niveaux continuent de tomber en dessous de ce qui était la norme avant la pandémie, il convient de considérer que les niveaux pré-pandémiques auraient pu être gonflés. Les impayés sur les prêts étaient probablement à des niveaux généralement inférieurs avant la pandémie, car le pays a connu une période d’expansion économique remarquablement longue avant le début de la pandémie.
Que réserve l’avenir? À l’heure actuelle, les grandes banques ont signalé que l’augmentation des impayés n’a pas eu de répercussions impact majeur sur leurs portefeuilles de prêts.
- Wells Fargo Le directeur financier Michael Santomassimo a déclaré que la banque enregistrait une baisse constante pour revenir aux niveaux de 2019.
- Société de carte de crédit Financière Synchrony Le directeur financier Brian Wenzel a également signalé une baisse linéaire jusqu’à présent, avec un taux de transition de délinquance plus rapide comme prévu pour les emprunteurs ayant des cotes de crédit inférieures.
Les banques se sont préparées à ce scénario précis en mettant de côté lourdes provisions pour pertes sur prêts au T3 et au T4 pour renforcer leurs portefeuilles de prêts en cas de récession. Mais même si les niveaux de délinquance dans l’ensemble n’ont pas encore dépassé les niveaux d’avant la pandémie, les banques pourraient connaître un changement dans un proche avenir, en particulier chez les jeunes emprunteurs. De nombreux jeunes consommateurs aux prises avec des dettes de cartes de crédit et des prêts automobiles ont également des dettes d’études. Et selon les plans actuels, la période d’abstention des prêts étudiants pourrait prendre fin Plus tard cette année. Le temps nous dira à quelle dette ces consommateurs choisiront de s’attaquer en premier, s’ils peuvent s’en occuper.
