Idéalement, votre portefeuille global devrait dépasser la moyenne du marché. Mais le jeu principal est de trouver suffisamment de gagnants pour compenser largement les perdants. Nous ne blâmerons donc pas le long terme. Bonvests Holdings Limited (SGX:B28) pour avoir douté de leur décision de conserver, le titre ayant chuté de 25 % sur une demi-décennie.
Jetons donc un coup d’œil et voyons si la performance à long terme de l’entreprise a été conforme aux progrès de l’activité sous-jacente.
Consultez notre dernière analyse pour Bonvests Holdings
Pour citer Buffett : « Les navires navigueront autour du monde mais la Flat Earth Society prospérera. Il continuera d’y avoir de larges écarts entre le prix et la valeur sur le marché…’ Une façon imparfaite mais simple d’examiner l’évolution de la perception du marché à l’égard d’une entreprise consiste à comparer l’évolution du bénéfice par action (BPA) avec celle de l’action. mouvement des prix.
Au cours de cinq années de croissance du cours de l’action, Bonvests Holdings est passé d’une perte à une rentabilité. La plupart considéreraient cela comme une bonne chose, il est donc contre-intuitif de voir le cours de l’action baisser. D’autres mesures pourraient nous donner une meilleure idée de l’évolution de sa valeur au fil du temps.
Nous ne pensons pas que les 0,8 % soient un facteur important dans le cours de l’action, car ils sont assez faibles en termes de dividendes. La baisse des revenus de 1,4 % n’est pas trop grave. Mais si le marché s’attend à une croissance durable du chiffre d’affaires, cela pourrait expliquer la faiblesse du cours de l’action.
Les revenus et les bénéfices de l’entreprise (au fil du temps) sont représentés dans l’image ci-dessous (cliquez pour voir les chiffres exacts).
croissance des bénéfices et des revenus
Nous considérons comme positif que les initiés aient effectué des achats importants au cours de la dernière année. Cela dit, la plupart des gens considèrent que les tendances en matière de croissance des bénéfices et des revenus constituent un guide plus significatif pour l’entreprise. Avant d’acheter ou de vendre une action, nous recommandons toujours un examen attentif de tendances de croissance historiques, disponibles ici..
Qu’en est-il des dividendes ?
En plus de mesurer le rendement du cours de l’action, les investisseurs doivent également prendre en compte le rendement total pour l’actionnaire (TSR). Le TSR intègre la valeur des éventuelles spin-offs ou augmentations de capital actualisées, ainsi que les éventuels dividendes, dans l’hypothèse où les dividendes sont réinvestis. Il est juste de dire que le TSR donne une image plus complète des actions qui versent un dividende. On note que pour Bonvests Holdings le TSR sur les 5 dernières années était de -23%, ce qui est meilleur que le rendement du titre mentionné ci-dessus. Et il est inutile de deviner que les versements de dividendes expliquent en grande partie cette divergence !
Une perspective différente
Les actionnaires de Bonvests Holdings ont obtenu un rendement total de 3,5 % au cours de l’année. Mais c’était en deçà de la moyenne du marché. Le bon côté des choses, c’est quand même un gain, et c’est certainement mieux que la perte annuelle d’environ 4 % subie pendant une demi-décennie. Il se pourrait bien que l’activité se stabilise. Je trouve très intéressant d’examiner le cours des actions sur le long terme comme indicateur de la performance d’une entreprise. Mais pour vraiment mieux comprendre, nous devons également prendre en compte d’autres informations. Pensez aux risques, par exemple. Chaque entreprise en a, et nous les avons repérés 2 signes avant-coureurs pour Bonvests Holdings vous devriez le savoir.
L’histoire continue
Bonvests Holdings n’est pas la seule action achetée par les initiés. Pour ceux qui aiment trouver entreprises moins connues ce gratuit Une liste d’entreprises en croissance ayant récemment effectué des achats d’initiés pourrait être la solution idéale.
Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés du marché des actions actuellement négociées sur les bourses de Singapour.
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2024-05-27 03:15:00
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