Les décisions des banques en matière de taux contribuent à frustrer la concurrence – The Irish Times

La décision des banques irlandaises d’augmenter les taux hypothécaires beaucoup plus lentement que leurs homologues européens alors que la Banque centrale européenne (BCE) a augmenté les taux au cours de l’année écoulée a été citée par la banque d’affaires néerlandaise NIBC comme une source de frustration avant de mettre fin à son financement. d’un nouvel entrant prévu sur le marché irlandais des prêts immobiliers.

La décision de NIBC a laissé une foule de grands voyageurs dans les milieux d’affaires irlandais s’occuper de la perte d’investissements importants dans MoCo, qui avait parlé à An Post de l’offre de prêts hypothécaires ici. Dans un e-mail adressé à ces investisseurs, le prêteur néerlandais s’est plaint de la « persistance des prix irrationnels » dans les banques irlandaises.

Le problème pour la NIBC est que, alors que les banques irlandaises finançaient les prêts hypothécaires en grande partie grâce à leur base de dépôt importante sur laquelle elles augmentaient les taux encore plus lentement que du côté des prêts, la NIBC n’avait pas accès à de l’argent aussi bon marché.

En ce sens, la prudence des prêteurs irlandais dans l’augmentation des taux d’intérêt hypothécaires ici pourrait être considérée comme une mesure défensive pour éloigner les concurrents du marché.

Un rapport de Standard & Poor’s (S&P), publié vendredi, montre pourquoi cela pourrait être le cas. Il prévoit qu’AIB et Bank of Ireland seront deux des quatre seules banques parmi les 50 plus grands prêteurs européens susceptibles de déclarer une marge nette d’intérêt supérieure à 3% cette année, en forte hausse par rapport aux chiffres de 2022.

Cela s’explique en grande partie par la différence dans la manière dont les banques irlandaises ont répercuté les taux plus élevés de la BCE sur les emprunteurs et les épargnants. Alors qu’en moyenne dans la zone euro, 20 % des hausses de taux de la BCE sont répercutées au profit des déposants, dans la République, ce chiffre n’est que de 5 %. Seules les banques chypriotes ont été plus avares avec leurs épargnants.

Argent bon marché

L’État, pour une raison quelconque, a également enregistré l’un des plus faibles mouvements de dépôts des comptes de dépôt à vue vers l’épargne à terme fixe qui offrent de meilleurs taux, bien qu’encore bas. Par conséquent, l’État devrait passer du troisième rang parmi les plus grandes banques européennes en termes de marges nettes d’intérêt en 2022 à une position claire en tête du classement cette année et l’année prochaine.

S&P indique que les revenus nets d’intérêts des banques irlandaises augmenteront de près de 40% cette année – ce qui les classe à nouveau au premier rang de cette mesure dans la zone euro – par rapport à la croissance de l’année dernière, conforme à la moyenne de 17% des 50 principaux prêteurs européens. , bien qu’il avertisse que le chiffre stagnera en 2024.

Tout cela signifie que, pour l’instant, les banques irlandaises ont facilement accès à de l’argent bon marché de la part de leurs déposants, ce qui les place bien placées pour frustrer des gens comme NIBC.