Les craintes de récession éclipsent la force des coopératives de crédit dans les prêts automobiles | Journal des coopératives de crédit

Les prêts automobiles ont été solides pour les coopératives de crédit au premier trimestre, mais certains experts affirment que l’élan du secteur est sur le point de s’arrêter brutalement.

À la fin du premier trimestre de 2023, les prêts automobiles des coopératives de crédit totalisaient 493 milliards de dollars, soit une augmentation de 18 % d’une année sur l’autre, selon la National Credit Union Administration. Mais les experts prédisent déjà une ralentissement du crédit automobile en partie à cause de la hausse des prix des véhicules et des taux d’intérêt.

Les craintes d’une récession pourraient également inciter les consommateurs à faire des achats importants.

“Je m’attends à court terme à ce le prêt automobile va baisser car le sentiment des consommateurs incitera les acheteurs les plus exigeants à se méfier de tout engagement financier à long terme », a déclaré Courtney Fifield, PDG de Members First Credit Union à Manchester, New Hampshire.

Les concessionnaires automobiles paient toujours trop sur les valeurs commerciales par rapport au prix des véhicules neufs, et les prêteurs devraient se méfier de l’augmentation de leur part non garantie de leur portefeuille automobile, a déclaré Fifield. Cela est particulièrement vrai à un moment où un nombre croissant d’indicateurs pointent vers ce qui pourrait être une récession substantielle avec un impact financier de grande envergure, a-t-il déclaré.

Les 252 millions de dollars d’actifs de Members First avaient un peu plus de 47 millions de dollars de prêts automobiles au total dans ses livres à la fin du premier trimestre, soit une augmentation de 7% par rapport à l’année précédente.

Fifield a déclaré que la baisse à venir des prêts automobiles pourrait être atténuée si les concessionnaires automobiles «se réveillaient» et baissaient les prix de leur inventaire existant pour éviter de conserver leur stock pendant une période prolongée.

“Ce sera de courte durée, cependant, et je soupçonne que le premier trimestre de 2024 pourrait voir une diminution spectaculaire des prêts automobiles non seulement en raison du manque de ventes, mais également en raison du manque d’opportunités de refinancement à la suite de la -l’augmentation des taux d’intérêt”, a déclaré Fifield.

United Credit Union à Chicago avait plus de 61 millions de dollars de prêts automobiles au total à la fin du premier trimestre, soit une augmentation de 27% par rapport à l’année précédente.

Mais le Caisse populaire de 302 millions de dollars prévoit une réduction significative de la demande de prêts pour les véhicules neufs au cours des prochains trimestres sur la base des prévisions économiques, selon le PDG de United Credit Union, Mario Aguirre.

“Cela est principalement dû à la hausse des prix des véhicules et à la hausse des taux d’intérêt sur les prêts automobiles”, a déclaré Aguirre. “Le rapport sur l’emploi montre également des signes d’un plus grand potentiel d’une éventuelle récession plus tard cette année.”

Aguirre a déclaré qu’il étudiait les mesures régionales pour les banques et les coopératives de crédit afin d’évaluer les tendances des prêts.

“À Chicago, je surveille généralement les banques et les coopératives de crédit de taille moyenne de la région, car elles semblent toujours offrir les meilleures offres de prêt. Et nous devons être en mesure d’égaler ou de battre leurs offres de produits et de services”, a-t-il déclaré.

Pourtant, certains experts restent optimistes quant à la demande de prêts automobiles.

Mark Treichel, ancien directeur exécutif de la NCUA qui dirige désormais Credit Union Exam Solutions, a déclaré que les informations sur le marché montrent un ralentissement du marché des voitures d’occasion, tandis que les ventes de voitures neuves sont en hausse cette année malgré des taux, des prix et des paiements mensuels plus élevés.

“Lorsque les prêts sont correctement tarifés, les prêts automobiles restent le pain quotidien de l’industrie des coopératives de crédit”, a-t-il déclaré.

Les prêts automobiles d’occasion ont augmenté de 16 % en glissement annuel au premier trimestre pour atteindre 317,5 milliards de dollars, et les nouveaux prêts automobiles ont augmenté de 21 %, pour atteindre 175,6 milliards de dollars.

Canvas Credit Union à Lone Tree, Colorado, avait un peu plus de 2 milliards de dollars de prêts automobiles au total dans ses livres à la fin du premier trimestre, soit une augmentation de 28% par rapport à l’année précédente, selon les données du rapport d’appel.

Todd Marksberry, président et chef de la direction de la coopérative de crédit aux actifs de 4,3 milliards de dollars, a déclaré qu’il s’attend à ce que les prêts automobiles “ouvrent la voie” cette année à Canvas, même s’il est généralement considéré comme un produit à faible marge. “Notre philosophie chez Canvas est de toujours jouer le jeu long”, a-t-il déclaré.

De même, Gerber Federal Credit Union à Fremont, Michigan, est quelque peu optimiste sur l’automobile.

John Buckley Jr., président et chef de la direction de Gerber, a déclaré que la croissance des prêts automatiques de la coopérative de crédit était mixte entre indirecte et directe. Si une récession frappe le marché du Michigan de la coopérative de crédit, il s’attend à ce que les chiffres de croissance récents diminuent.

“Nous prévoyons un ralentissement de la croissance tout au long de l’année, mais néanmoins une croissance”, a-t-il déclaré.

La coopérative de crédit aux actifs de 226 millions de dollars avait plus de 58 millions de dollars de prêts automobiles au total à la fin du premier trimestre, soit une augmentation de 23% par rapport à l’année précédente.