Les banques pourront-elles survivre à de futures crises ?

L’effondrement soudain de la Silicon Valley Bank au début de cette année, l’un des plus importants effondrements bancaires depuis des décennies, a suscité de nombreuses inquiétudes quant à la stabilité du système bancaire aux États-Unis, mais l’effondrement du Crédit Suisse, le géant européen , a déclenché et aggravé la crise dans le monde entier. L’effondrement de la Silicon Valley Bank a rendu les banques américaines « plus vulnérables » après avoir perdu un total d’environ mille milliards de dollars de dépôts depuis l’année dernière, et la hausse des taux d’intérêt en général a incité la plupart des prêteurs américains à conserver d’importantes quantités de liquidités. Une assurance contre le ralentissement de l’économie à mesure que l’économie se poursuit. Les sorties de dépôts et l’émergence de règles de liquidité plus strictes pourraient affecter particulièrement les banques de taille moyenne.
Les institutions de notation internationales ont également abaissé la note du secteur bancaire, comme le dit le vice-président senior de l’agence de notation Moody’s : « Il s’agit d’une réponse logique au ralentissement de l’économie, en particulier dans le scénario dans lequel vous voyez des flux de dépôts à l’étranger et Il faut préserver les liquidités. » Les taux d’intérêt élevés demeurent. Cela pose un risque pour les banques, même s’il semble que la banque profite de la différence entre les taux d’intérêt élevés appliqués aux emprunteurs tout en maintenant les taux d’intérêt bas sur les dépôts. que les pertes sur prêts augmentent également, car les consommateurs et les entreprises sont confrontés à des coûts d’emprunt plus élevés et qu’un ralentissement de l’économie entraîne une perte d’emplois et de revenus commerciaux, les banques investissent également dans des obligations et autres titres de créance, qui perdent de la valeur lorsque les taux d’intérêt augmentent, et les banques peuvent être contraintes de les vendre à perte si elles sont confrontées à des retraits soudains de dépôts ou à d’autres pressions financières, comme cela s’est produit avec la Silicon Valley Bank. Cette situation a conduit le Fonds monétaire international à mener un test de résistance mondial sur près de 900 prêteurs dans 29 pays. Le test montre comment les prêteurs se comporteront dans le scénario de base. Il s’avère qu’il existe 30 groupes bancaires qui constituent ensemble environ 3 pour cent du marché mondial. les actifs bancaires, représentant… Des institutions faibles, mais le scénario va jusqu’à présent Avec le cas test d’une grave stagflation – une inflation élevée combinée à une contraction économique mondiale de 2 pour cent – combinée à des taux d’intérêt plus élevés des banques centrales, les pertes seraient bien plus importantes. Le nombre d’institutions fragiles s’élèvera à 153 institutions, représentant plus d’un tiers des actifs des banques mondiales. À l’exception de la Chine, le nombre de banques faibles dans les économies avancées est bien plus important que celui des banques émergentes, et ce groupe de banques faibles se caractérise, selon le rapport du Fonds monétaire international, comme souffrant de taux élevés de défauts de paiement et de prêts. prix bas pour leurs titres.
Les flux de trésorerie ne sont pas le seul problème auquel sont confrontées les banques, car l’émergence des sociétés de technologie financière et des plateformes bancaires numériques a bouleversé le modèle bancaire traditionnel. Ces nouveaux acteurs ont pu proposer des services innovants à moindre coût, rendant difficile la concurrence des banques traditionnelles. En conséquence, de nombreuses banques ont eu du mal à conserver leur part de marché et ont été contraintes de réévaluer leurs stratégies. Prises ensemble, ces conditions ont conduit à des problèmes évidents dans les capacités des banques d’investissement et dans leur capacité à faire face aux sorties de capitaux. deuxième année de baisse des frais à mesure que les transactions et les cotations se tarissent. Le public, qui a fait du mal en réduisant le nombre d’employés, alors que les banques mondiales – selon plusieurs rapports – ont supprimé plus de 60 000 emplois en 2023, ce qui représente l’un des plus grands années en termes de réductions depuis la crise financière mondiale et ont annulé de nombreuses opérations d’embauche à la sortie de la pandémie de Covid-19.
Il a déjà été souligné que les défis auxquels l’économie mondiale serait confrontée si la Réserve fédérale américaine ne parvenait pas à trouver une solution à l’équation de l’atterrissage en douceur, alors qu’elle cherche à faire face à des taux d’inflation élevés, tout en abaissant les taux d’intérêt d’une manière qui ne aggraver la récession économique, mais ce scénario se heurte à des défis majeurs, car l’inflation est toujours tenace et il pourrait être difficile de rétablir les taux d’intérêt prochainement, ce qui pourrait conduire à un scénario d’échec d’un atterrissage en douceur dans un contexte d’inflation élevée qui obligerait les banques centrales à augmenter les taux d’intérêt ou les maintenir à des niveaux élevés pendant une période plus longue, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur la situation financière des banques. Les choses empireront si des exigences plus strictes en matière de fonds propres et de liquidités sont imposées aux banques, disent la plupart des analystes, ce qui rend les taux d’intérêt moyens- Les banques de grande taille s’inquiètent des coûts qui augmenteront pour répondre à ces exigences, ce qui provoque une pression accrue dans un secteur confronté à des défis sans précédent, et c’est ce qu’a déclaré le propriétaire de la société de services financiers, Silvermine Partners, dans un rapport publié par le journal Al-Eqtisadiah. qu’il n’y a pas de stabilité, pas d’investissement et pas de croissance dans la plupart des banques – et qu’il y aura probablement davantage de suppressions d’emplois. Les banques ont besoin de niveaux de liquidités plus élevés pour faire face à leurs obligations envers leurs clients… En retirant les dépôts et en compensant les risques tels que que les pertes sur prêts, car la Réserve fédérale maintient des taux d’intérêt élevés pour calmer la croissance économique et l’inflation, ce qui augmente – comme nous l’avons indiqué – les défis de classification, comme le dit l’analyste en chef du crédit pour les institutions financières chez Standard & Poor’s, les banques doivent prendre de nombreuses mesures Pour réduire les risques et renforcer leurs bilans, le rapport confirme que les banques allouent des sommes énormes pour couvrir les coûts des indemnités de fin de service, ce qui indique que des dizaines de milliers d’emplois supplémentaires sont menacés. Mais la question reste posée quant à ces tendances de suppressions d’emplois : s’agit-il d’une tendance temporaire pour faire face à la crise de liquidité et aux défis réglementaires, ou s’agit-il d’une tendance durable compte tenu des profonds changements dans le secteur bancaire avec l’émergence des sociétés de technologie financière et de la banque numérique ? des plateformes ?