La Réserve fédérale et cinq autres grandes banques centrales ont pris de nouvelles mesures pour améliorer l’accès mondial aux liquidités en dollars alors que les marchés financiers sont sous le choc des turbulences qui frappent le secteur bancaire.
Dans une déclaration conjointe dimanche, les banques centrales ont déclaré qu’à partir de demain, elles passeraient des enchères hebdomadaires aux enchères quotidiennes de dollars dans le but de “soulager les tensions sur les marchés mondiaux du financement”.
Les lignes de swap quotidiennes entre la Fed et la Banque centrale européenne, la Banque d’Angleterre, la Banque nationale suisse, la Banque du Canada et la Banque du Japon fonctionneraient au moins jusqu’à la fin avril, ont indiqué les responsables.
L’annonce d’enchères quotidiennes en dollars à travers les fuseaux horaires – une politique mise en place pour la dernière fois lors du choc Covid de 2020 – est intervenue quelques heures après que la BNS a annoncé que les deux plus grandes banques suisses, UBS et Credit Suisse, fusionneraient après un week-end frénétique de négociations.
Les responsables européens craignent que les lourdes pertes imposées aux actionnaires du Credit Suisse et aux détenteurs d’obligations détenant sa dette alternative de niveau 1 – ou AT1 – ne renforcent les tensions sur les marchés du financement bancaire cette semaine.
Le réseau de lignes de swap de la Fed, mis en place pour la première fois en 2007, a fourni un soutien de financement important aux banques mondiales pendant les périodes de tensions aiguës sur les marchés. Les prêteurs en dehors des États-Unis peuvent utiliser les lignes de swap pour accéder à des dollars en échange de leurs devises nationales en promettant des garanties à leur banque centrale respective.
Le conseil des gouverneurs de la BCE a tenu un appel dimanche soir pour approuver le passage à une ligne de swap quotidienne avec la Fed.
“Le réseau de lignes de swap entre ces banques centrales est un ensemble de facilités permanentes disponibles et sert de filet de sécurité important pour atténuer les tensions sur les marchés de financement mondiaux, contribuant ainsi à atténuer les effets de ces tensions sur l’offre de crédit aux ménages et aux entreprises. », les banques centrales a dit.
La BoE a déclaré qu’elle annoncerait les détails de l’opération de chaque jour à 8h15, heure de Londres. Les opérations auraient lieu à 8h15 avec une clôture des offres à 8h45 et les résultats annoncés à 10h ou peu après. Les fonds seraient offerts à un taux équivalant aux taux d’intérêt américains au jour le jour majorés de 25 points de base.
La Fed a également mis en place une facilité qui permet aux banques centrales et aux autorités monétaires internationales de conclure des accords de rachat avec la banque centrale et d’échanger des bons du Trésor américain contre des dollars.
La facilité de mise en pension dite “FIMA” a été érigée pour la première fois dans le cadre des mesures d’urgence de la Fed pour contenir les retombées de la crise de Covid et a été rendue permanente en 2021.
Reportage complémentaire de Delphine Strauss à Londres
