SINGAPOUR – Les marchés boursiers asiatiques se sont effondrés jeudi dans un contexte de craintes accrues de ralentissement mondial après la Réserve fédérale américaine signalé des hausses de taux encore plus agressives que ne l’avaient prévu les investisseurs alors qu’elle augmentait son taux d’intérêt directeur de 75 points de base pour la troisième fois consécutive.
Notamment, le président de la Fed, Jerome Powell, dans des commentaires mercredi, a promis de “continuer jusqu’à ce que le travail soit fait” même au risque d’une hausse du chômage et d’un ralentissement de la croissance pour lutter contre l’inflation qui a atteint son plus haut niveau en 40 ans aux États-Unis. États.
L’indice Straits Times a chuté de 0,28% à la cloche d’ouverture, mais a réduit ses pertes pour clôturer en hausse de 0,04%.
Dans toute la région, Hong Kong a été la plus durement touchée, car les tensions croissantes entre les États-Unis et la Chine, le ralentissement de la Chine et la hausse de la Fed ont envoyé le Hang Seng plongeant jusqu’à 2,6% jeudi avant de clôturer en baisse de 1,61 %.
Le Japon a perdu 0,58 %, Taïwan a perdu 0,97 % et la Corée du Sud a perdu 0,63 %. Shanghai a baissé de 0,27 %.
La hausse des taux de mercredi – la cinquième cette année – et une nouvelle escalade de la guerre russo-ukrainienne, a envoyé le dollar américain à un nouveau plus haut en deux décennies, alimentant les craintes que les investisseurs pourraient se retirer des actions asiatiques et se tourner vers des actifs libellés en dollars américains.
Contre le billet vert, le dollar de Singapour s’est légèrement affaibli à 1,4182 à 19h20 jeudi.
“Si le dollar américain continue de se renforcer et que la Chine ne s’ouvre pas bientôt, il y aura plus de risque de ralentissement en Asie, et cela pourrait déclencher davantage de sorties de fonds des marchés émergents asiatiques”, a déclaré M. Shekhar Jaiswal, responsable de la recherche sur les actions chez RHB. Singapour, a déclaré.
“Mais Singapour fera un peu mieux parce que le Singdollar est fort par rapport aux autres devises asiatiques. C’est parce que l’Autorité monétaire de Singapour a été proactive dans la gestion de l’inflation en maintenant la monnaie forte, ce qui rend les investissements libellés en SGD plus attractifs”. il a dit.
Le marché boursier local a connu davantage de flux de fonds institutionnels ces dernières semaines, car Singapour devrait bénéficier des flux commerciaux et de capitaux résultant de la relocalisation des chaînes d’approvisionnement mondiales vers l’Asie du Sud-Est, a déclaré M. Chen Guang Zhi, responsable de la recherche chez KGI Securities, a dit.
Les investisseurs institutionnels ont été des acheteurs nets de près de 556,8 millions de dollars d’actions au cours des deux dernières semaines, alors qu’au cours des huit premiers mois de cette année, ils étaient des acheteurs nets de près de 357,4 millions de dollars d’actions.
Pour le trimestre à ce jour, DBS, OCBC Bank, Singtel, Keppel Corp, Singapore Airlines, Venture, Ascendas Reit, Genting Singapore, Sembcorp Industries et Jardine Matheson ont mené les entrées institutionnelles nettes.
Les trois grandes banques, qui représentent environ 40 pour cent de la pondération globale du STI, sont un jeu défensif dans un environnement de taux d’intérêt en hausse, même si les trois compteurs ont fermé dans le rouge jeudi.
DBS a chuté de 0,03 % à 33,52 $, UOB a perdu 0,5 % à 27,53 $. OCBC a chuté de 0,3 % à 12,31 $.
L’économiste du CIMB, Song Seng Wun, considère les banques comme les bénéficiaires des hausses prolongées des taux d’intérêt, ce qui contribuera à augmenter leur revenu net d’intérêts.
« La traînée sur le STI n’était pas aussi sévère. Bien que la croissance de l’Asie ait ralenti, elle est toujours plus forte que la croissance mondiale, ce qui a contribué à amortir Singapour. Mais si les États-Unis et d’autres pays développés entrent en récession, alors Singapour ne pourra pas échapper au ralentissement », a-t-il déclaré.
M. Kelvin Tay, CIO régional, UBS Global Wealth Management, a cependant averti que “les perspectives plus élevées d’un atterrissage brutal aux États-Unis et d’une Union européenne stagflationniste pourraient ne pas être de bon augure pour l’économie singapourienne dépendante des exportations, ce qui pourrait affecter la croissance des prêts à plus long terme”. terme”.
L’économiste principal de l’UOB, Alvin Liew, prévoit une autre hausse de taux de 75 points de base en novembre et une hausse de 50 points de base en décembre.
La prévision médiane est que le taux des fonds fédéraux atteindra 4,4% cette année – plus que les marchés ne l’avaient prévu et 100 points de base de plus que ce que la Fed avait prévu il y a trois mois.
