Les 5 valeurs préférées de… Martine Hafkamp (Fintessa Asset Management)

Comment se porte la bourse cet été ? Trends.be interroge chaque semaine les observateurs du marché boursier au sujet de leurs titres privilégiés.

Cette semaine, c’est au tour de Martine Hafkamp, ​​fondatrice, propriétaire et directrice générale de Fintessa Asset Management à Baarn, aux Pays-Bas. En tant que gestionnaire d’actifs et analyste boursier, le Néerlandais peut être entendu et vu, entre autres, BNR dans Classe affaire.

1/ Nvidia

“La demande de puces semble être en baisse, mais cela ne s’applique pas aux semi-conducteurs pour les centres de données et l’intelligence artificielle. Ceux-ci sont principalement fabriqués par le plus grand fabricant de puces au monde : Nvidia. Les affaires vont bien mieux que prévu et les prévisions de chiffre d’affaires ont considérablement augmenté. Nvidia profite principalement d’une forte demande de puces d’intelligence artificielle. Nvidia montre donc que l’intelligence artificielle n’est pas une mode. Le fait que Nvidia ait signé un accord avec Microsoft pour autoriser les jeux sur la plate-forme de jeu de Nvidia est un coup de pouce. Les analystes s’attendent également à ce que la demande de puces automobiles continue de croître.

2/ Équin

“Equinor a une joint-venture avec la société de services publics allemande RWE pour construire conjointement des centrales électriques en Allemagne. Ils fonctionneront initialement au gaz norvégien. Les nouvelles centrales sont destinées à remplacer les centrales au charbon. Dès que cela sera possible, le gaz sera remplacé par de l’hydrogène, qui est produit de manière durable. À cette fin, Equinor et RWE construiront conjointement un nouveau parc éolien au large des côtes norvégiennes. Certains d’entre eux seront mis en service en 2030. Equinor continue également d’investir dans les énergies fossiles. Par exemple, elle a obtenu 26 nouvelles licences de production pour des champs de pétrole et de gaz en mer du Nord, en mer de Norvège et en mer de Barents. En outre, la société rachète ses propres actions pour 6 milliards de dollars et verse un dividende très attractif avec un rendement total d’environ 10 %.

3/ Wolters Kluwer

« Wolters Kluwer n’est pas affecté par l’inflation ou la hausse des taux d’intérêt. Il s’agit d’un fournisseur d’informations pour les médecins, les comptables, les avocats et les professionnels de la fiscalité, de la finance, de la gestion des risques, de la conformité et de la réglementation. Pas moins de 81% du chiffre d’affaires est récurrent grâce aux abonnements. De nombreux professionnels ont besoin d’informations de Wolters Kluwer, quel que soit le prix. L’action a surperformé sur le marché boursier au cours des dix dernières années avec un rendement moyen de 24,3 %, y compris les dividendes réinvestis. Le prix de l’action est en conséquence. Mais le bilan solide, la croissance régulière des revenus et des bénéfices et la nature défensive font de l’action un bon investissement en ces temps incertains.

4/ Adobe

“Adobe en bonne santé est l’un des meilleurs investissements dans le logiciel en tant que service (SaaS). Une division très prometteuse d’Adobe est Digital Experience, qui aide les clients à améliorer leurs performances marketing à l’aide de l’intelligence artificielle ou de l’IA. L’intelligence artificielle est actuellement à la mode. Toute entreprise qui s’y engage recevra un intérêt supérieur à la normale de la part des investisseurs. La division génère environ 26 % des revenus d’Adobe et connaît une croissance rapide. Adobe est en train d’ajouter l’intelligence artificielle à l’ensemble de son portefeuille de produits.
L’acquisition de Figma, si elle est approuvée, sera payée par une combinaison de trésorerie et l’émission de nouvelles actions. Si toute la trésorerie est utilisée, la dette ne représentera que 0,4 fois l’EBITDA prévu pour l’exercice 2024. En outre, Adobe dispose d’un flux de trésorerie disponible d’environ 7,5 milliards de dollars par an, ce qui signifie que l’acquisition sera finalisée dans un peu moins de trois ans. être.”

5/Microsoft

“Avec l’investissement dans Open AI et le bot ChatGPT, Microsoft est entré sur un nouveau marché en très forte croissance. Microsft intègre la technologie de l’IA dans l’ensemble de sa gamme de produits, ce qui lui permet d’attirer des clients supplémentaires et de facturer des prix plus élevés. En partie grâce à l’intelligence artificielle, l’activité cloud rentable continue de croître fortement. Grâce à ChatGPT, le moteur de recherche Bing semble lui aussi redevenir attractif. Non seulement Microsoft a un partenariat avec OpenAI, qui lui permet d’implémenter l’intelligence artificielle dans ses propres produits, si d’autres entreprises veulent utiliser le logiciel d’OpenAI, il doit être hébergé dans le cloud chez Microsoft. C’est aussi, par exemple, l’hébergeur cloud de Llama 2 de Meta, qui tourne sous Windows.

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