L’entrepreneur en électricité a annulé 2,7 millions d’euros de dettes de 2,9 millions d’euros dans le cadre d’un accord d’insolvabilité – The Irish Times

Un entrepreneur en électricité aura environ 2,7 millions d’euros sur une dette de 2,9 millions d’euros radiée en vertu d’un accord d’insolvabilité personnelle (PIA) approuvé par la Haute Cour.

L’arrangement, approuvé lundi par le juge Alexander Owens, comprend la réduction de près de moitié de la dette hypothécaire de 470 000 € de Thomas Fahy de Cortoon, Claregalway, Co Galway.

L’approbation a été demandée par l’avocat Keith Farry, mandaté par l’avocat Nicola Nevin, au nom de Nicholas O’Dwyer de Grant Thornton, le praticien de l’insolvabilité personnelle (PIP) de M. Fahy.

Le juge a appris que M. Fahy est un homme marié avec un enfant, a des dettes d’environ 2,9 millions d’euros et son principal créancier est Everyday Finance DAC, qui doit quelque 2,472 millions d’euros.

Fonds propres négatifs

Une dette hypothécaire d’environ 472 000 € est également due à Pepper Finance Corporation Ireland DAC en relation avec la maison familiale de M. Fahy, qui est en équité négative et a une valeur actuelle d’environ 240 000 €, a déclaré le tribunal.

Une dette d’environ 5 962 € est due à la St Jarlath’s Credit Union à Tuam, un créancier chirographaire qui avait voté en faveur du PIA. M. Fahy (61 ans) a des polices de retraite et d’assurance-vie, d’une valeur combinée d’environ 228 000 €, a déclaré le tribunal.

M. Fahy a une voiture d’une valeur d’environ 3 000 € et environ 700 € en espèces en banque et sa pension n’est pas accessible avant sa retraite, a déclaré M. Farry. Son revenu mensuel net est d’environ 2 838 € et la contribution disponible après les dépenses est d’environ 546 €, a déclaré le tribunal.

Dans le cadre du PIA de deux ans, la dette hypothécaire sera restructurée et réduite à 240 000 € et M. Fahy versera mensuellement des contributions hypothécaires de 190 € à un taux d’intérêt fixe de 0,95 % pour les deux ans.

La dette hypothécaire sera étendue à 265 mois et, après les deux ans du PIA, l’hypothèque sera remboursée sur la base du capital et des intérêts et le taux d’intérêt reviendra au taux directeur de 0,95 % de la BCE, avec des remboursements mensuels estimés à 1 094 €.

Entreposé

Le solde restant sur l’hypothèque, quelque 232 000 €, sera entreposé jusqu’à la fin de la durée de l’hypothèque. Si M. Fahy maintient les paiements comme convenu, le solde restera entreposé à l’échéance.

Le PIA prévoit également un apport de 7 900 € par M. Fahy sur la durée de deux ans. Après paiement de quelque 5 600 € de frais à son PIP, il reste un peu plus de 2 000 € vers la dette garantie. Chaque jour recevra un dividende de 2 108 € et St Jarlath recevra 5 €.

Le juge Owens, qui a décrit l’arrangement comme une “bonne affaire” pour M. Fahy, a confirmé qu’il était conforme à la disposition pertinente des lois PIA.

Il était convaincu qu’il existait une perspective raisonnable que la confirmation du PIA permettra à M. Fahy de régler son endettement sans recourir à la faillite et lui permettra de rester dans sa résidence privée principale, a déclaré le juge.

Il a estimé que M. Fahy est raisonnablement susceptible de se conformer aux termes du PIA, du moins à court et moyen terme. Il était également convaincu que l’arrangement n’était pas injustement préjudiciable aux intérêts de toute partie intéressée.