Le tribunal nomme les liquidateurs provisoires du fonds d’investissement basé à Cork

La Banque centrale d’Irlande a obtenu gain de cause dans sa demande auprès de la Haute Cour de nomination de liquidateurs provisoires dans un fonds d’investissement basé à Cork et disposant d’environ 180 millions d’euros d’actifs clients.

Le régulateur a estimé qu’une requête en liquidation de Blackbee Investments Limited était nécessaire pour protéger les intérêts des investisseurs et pour maintenir la confiance du public dans le marché financier irlandais, a déclaré le tribunal.

Brian Kennedy, avocat principal de la banque, a déclaré au tribunal lundi après-midi que la demande n’était “pas une question prise à la légère” par le régulateur et fait suite à un engagement de surveillance intensif avec Blackbee.

Au fil du temps, la Banque centrale a développé des « préoccupations importantes » au sujet de l’entreprise, en particulier en ce qui concerne la gouvernance. Il s’inquiétait également de l’incapacité de l’entreprise à conserver des postes de direction, de son manque de stratégie commerciale claire et de sa planification du capital réglementaire et des liquidités, a-t-il déclaré.

Le tribunal a appris que la société comptait environ 1 700 clients particuliers (investisseurs non professionnels) et détenait des actifs de clients d’environ 180 millions d’euros au 28 avril.

Le président du tribunal de grande instance, David Barniville, s’est satisfait que la banque ait avancé des raisons “bonnes et saines” pour que les nominations provisoires soient effectuées sans que le cabinet n’ait été informé de la demande.

Le juge a noté que le directeur général de Blackbee, David O’Shea, avait «constamment» exprimé son opposition à la nomination de liquidateurs provisoires et souhaitait que l’entreprise soit informée de toute requête déposée.

Cependant, le juge a accepté l’affirmation de l’organisme de réglementation qu’il y avait des «risques sérieux» associés au fait que la pétition devienne publique avant que les nominations ne soient faites.

Il a rendu une ordonnance nommant Luke Charleton et Colin Farguharson d’Ernst & Young en tant que liquidateurs provisoires conjoints et une autre suspendant les pouvoirs de M. O’Shea en tant qu’administrateur unique de la société en attendant l’audition complète de la requête.

La demande de liquidation a été faite conformément au règlement de l’Union européenne (marchés d’instruments financiers) de 2017 et à la loi sur les sociétés de 2014.

En sollicitant les ordonnances, M. Kennedy, avec l’avocat Caren Geoghegan, a déclaré au tribunal que la société d’investissement n’avait pas respecté et continuait de violer ses obligations réglementaires. En effet, M. O’Shea, PDG et ultime propriétaire véritable de Blackbee, dirige les activités de l’entreprise et celle-ci n’a plus d’administrateur non exécutif ni de président du conseil d’administration depuis la démission d’un dirigeant en novembre dernier.

Cela est préoccupant du point de vue de la surveillance, car les entreprises d’investissement sont tenues d’avoir au moins deux personnes qui dirigent les activités de l’entreprise et au moins un administrateur non exécutif pour assurer une gouvernance et une surveillance efficaces, a déclaré le tribunal.

Partage le capital

Blackbee a tenté d’engager des consultants externes pour s’acquitter de ces fonctions à court terme, mais ceux-ci n’ont pas été sécurisés, a déclaré M. Kennedy. Il a ajouté qu’un dirigeant y agit temporairement à titre de directeur financier de l’entreprise.

Il y a également eu deux tentatives infructueuses de vente de l’entreprise et de son capital social, la dernière transaction ayant échoué à la fin du mois dernier, a-t-il déclaré. Suite à ces transactions avortées, la banque ne croit plus qu’il existe une perspective raisonnable de vente de l’entreprise ou de ses actions, a-t-il déclaré.

La banque n’a pas non plus confiance dans la capacité de Blackbee à embaucher et à retenir du personnel expérimenté ou des entreprises professionnelles pour pourvoir les postes vacants.

Dans une déclaration sous serment au tribunal, Claire McGrade, chef de la Division de la résolution et de la gestion des crises de la Banque centrale, a déclaré que la société était en train de mettre fin à ses activités depuis qu’elle a choisi de cesser de prendre de nouveaux clients à partir d’octobre 2020.

Bien qu’elle ne semble pas actuellement insolvable du point de vue du bilan ou des flux de trésorerie, a-t-elle déclaré, elle se trouve dans une situation financière difficile en raison de pertes d’exploitation continues.

Elle a déclaré que la position de capital et de liquidité la plus récente, publiée le mois dernier, indique qu’après la résiliation en avril 2023 du projet de vente de l’entreprise, Blackbee sera probablement en violation de ses exigences réglementaires en matière de capital d’ici août. La société n’a été en mesure de fournir aucune preuve crédible à la Banque centrale qu’elle a accès à un capital suffisant qui lui permettra d’éviter une telle infraction, a-t-elle ajouté.

Elle a déclaré que la banque estime qu’il est nécessaire de demander la nomination immédiate de liquidateurs provisoires conjoints car la société est susceptible d’être “inondée” de demandes urgentes de clients en quête de clarté conduisant à un “risque réel et matériel” d’effondrement incontrôlé et désordonné de la opérations si les rendez-vous ne sont pas pris.

La société, a-t-elle ajouté, ne parvient actuellement pas à communiquer de manière appropriée avec ses clients et leurs courtiers en ce qui concerne les défauts d’échéance survenant sur certains investissements alternatifs.

Les liquidateurs provisoires seront en mesure de prendre des mesures pour garantir que les actifs des clients sont correctement protégés et de dialoguer avec la Banque centrale, les courtiers et leurs clients, a-t-elle déclaré.

La banque reconnaît les graves implications pour l’entreprise d’investissement de la nomination des liquidateurs provisoires, mais elle est d’avis que cette décision est “néanmoins essentielle pour atténuer le risque d’atteinte aux intérêts des investisseurs et des clients”, a-t-elle ajouté.

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