La FSCA affirme que Praesidium Advisory Services n’avait pas de licence pour échanger des devises pour ses clients.
- Le chien de garde des services financiers de SA a infligé une amende de 20 millions de rands au directeur des services consultatifs du Praesidium, Craig Massyn, et lui a interdit de l’industrie depuis deux décennies.
- L’organisme de réglementation a constaté que les investissements forex de Massyn étaient «similaires» à un stratagème de Ponzi.
- La FSCA a demandé à la police d’enquêter sur Massyn et ses deux co-directeurs pour escroquerie et vol.
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Le régulateur financier sud-africain a infligé une amende de plusieurs millions de rands aux administrateurs du groupe de sociétés Praesidium et les a interdits d’accès au secteur des services financiers pour avoir proposé des investissements “de nature similaire à un stratagème de Ponzi”.
La Financial Sector Conduct Authority (FSCA) a annoncé lundi que son enquête sur Praesidium Advisory Services, Praesidium Wealth et Praesidium Sentinel avait conclu que les sociétés avaient enfreint de nombreuses lois sur le secteur financier. Tous les trois ont déjà été liquidés.
En plus des amendes et des exclusions annoncées lundi, la FSCA a déclaré qu’elle allait saisir la police car il “semble probable que plusieurs infractions aient été commises, notamment des fraudes et des vols”.
Pas de licence, pertes constantes
L’enquête du FCSA, qui est en cours depuis septembre 2020, s’est principalement concentrée sur les opérations de change effectuées par Praesidium Advisory Services.
Il a constaté que le groupe négociait des devises pour le compte de clients sans avoir de licence. Il n’avait pas non plus la licence appropriée pour recevoir les fonds des clients afin d’investir dans des instruments de change.
Praesidium Advisory Services a versé les fonds reçus à deux sociétés appelées Octox et Imagina FX, qui n’étaient pas des prestataires de services financiers agréés. Les deux sociétés étaient liées au directeur du Praesidium, Craig Massyn.
Selon la FSCA, Massyn “contrôlait” les comptes bancaires des clients via Octox et échangeait leurs fonds via la plateforme de trading Imagina FX.
Mais Massyn n’a pas réussi en tant que commerçant et a constamment subi des pertes. Au lieu de payer les clients à partir des bénéfices du forex comme il prétendait le faire, la FSCA a découvert que Massyn les payait à partir de l’argent qu’ils avaient investi :
Il semblerait donc que Massyn opérait un stratagème de nature similaire à un stratagème de Ponzi… [The] les rendements commerciaux positifs déclarés par Massyn ne pouvaient pas être possibles à distance.
Massyn a été condamné à une amende de 20 millions de rands et exclu du secteur des services financiers pendant 20 ans.
Ses deux co-directeurs, Andrew Cunningham-Moorat et Brett Bukes, ont été condamnés respectivement à des amendes de 2,5 millions de rands et 6,5 millions de rands. Tous deux ont été interdits pendant 10 ans.
Les sanctions moindres contre Cunningham-Moorat et Bukes semblent être liées au fait que seul Massyn a négocié au nom de clients.
“Une fois que les fonds des clients ont été versés à Octox et Imagina, Cunningham-Moorat et Bukes ont perdu tout contrôle et surveillance sur les fonds des clients”, a déclaré la FSCA.
“Massyn contrôlait et avait accès aux fonds des clients sur les comptes bancaires d’Octox et sur la plateforme de trading. Massyn effectuait toutes les transactions.”
Deux employés de Praesidium, Cindy Lee Schuster et Ryan van Niekerk, ont tous deux été condamnés à une amende de 300 000 rands et à une interdiction de cinq ans.
