Le PTSB réduit les taux hypothécaires pour tenter de reconquérir des parts de marché – The Irish Times

Permanent TSB (PTSB), la troisième plus grande banque de détail de l’État, a décidé mercredi de réduire ses taux hypothécaires dans le but de regagner des parts de marché, même si elle continue de souscrire de nouvelles affaires à un coût plus élevé que ses plus grands rivaux.

Le prêteur a annoncé quelques heures avant son assemblée générale annuelle (AG) à Dublin qu’il réduirait ses taux fixes de prêts immobiliers sur trois ans jusqu’à 1,05 point de pourcentage. Ainsi, par exemple, le taux d’un prêt inférieur à 60 pour cent de la valeur d’un bien immobilier se situera au niveau le plus élevé du marché, à 3,7 pour cent.

Cette décision fait suite à deux séries de réductions de taux entrées en vigueur plus tôt cette année sur ses produits fixes de quatre ans. La banque a également décidé de baisser les taux de ses offres fixes à deux, quatre, cinq et sept ans de 0,15 à 0,6 point lors de sa dernière décision.

La part du PTSB dans les nouveaux prêts hypothécaires a chuté à 13,4 pour cent au premier trimestre de cette année, contre 15,4 pour cent pour les trois mois précédents et 25 pour cent pour la même période en 2023, alors que les activités de transfert sur le marché ont diminué et que la banque a refusé de rivaliser. de manière aussi agressive qu’AIB et Bank of Ireland, aucune tarification.

La plus petite des banques nationales restantes sur le marché est désavantagée sur le plan concurrentiel lorsqu’il s’agit d’accorder de nouveaux prêts.

Chaque tranche de 100 euros d’hypothèques émises par la banque comporte une pondération de risque de plus de 40 pour cent, contre laquelle elle doit détenir des capitaux coûteux. La densité élevée des actifs pondérés en fonction des risques (RWA) résulte de l’expérience de la banque lors du dernier cycle, au cours duquel 28 pour cent de ses prêts hypothécaires étaient non performants. Le risque pesant sur les nouveaux prêts hypothécaires de la Bank of Ireland et de l’AIB se situe dans les années 20.

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Le directeur général du PTSB, Eamonn Crowley, a déclaré aux journalistes après l’assemblée générale que la banque devait être compétitive sur le marché, même si elle travaille actuellement avec des conseillers sur un plan visant à réviser son modèle interne de risque de prêt, dans l’espoir d’obtenir un certain soulagement de la part des régulateurs. ses RWA.

“C’est quelque chose que nous espérons résoudre au cours de la prochaine année ou dans 18 mois”, a-t-il déclaré. Les analystes de Bank of America estiment que PTSB pourra libérer jusqu’à 270 millions d’euros de capital grâce à ces travaux.

« Les prêts hypothécaires sont désormais un produit sur 20, voire 30 ans, et nous devons considérer notre position sur le marché dans ce contexte. Je ne dirais pas que nous sommes traînés n’importe où [by competitors],” il a dit.

« Il s’agit de garantir que nous pouvons être compétitifs sur le marché et être pertinents pour les clients. »

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AIB et Bank of Ireland représentaient plus de 75 pour cent des nouvelles activités hypothécaires au premier trimestre de l’année, le PTSB et les prêteurs non bancaires se trouvant dans une situation de désavantage concurrentiel pour diverses raisons.

Le cours de l’action PTSB a chuté de 34 pour cent au cours des 12 derniers mois, tandis que celui d’AIB a bondi de 28 pour cent et celui de Bank of Ireland a progressé de près de 13 pour cent.

M. Crowley estime que la part naturelle du PTSB sur le marché hypothécaire se situe entre 18 et 20 pour cent, car la société vise également à développer ses nouveaux portefeuilles de prêts aux entreprises et de financement d’actifs.

Les investisseurs du PTSB ont voté lors de l’assemblée générale en faveur d’une résolution qui permettrait à la banque de radier jusqu’à 128 000 actionnaires de son registre avec une offre potentielle de rachat aux détenteurs de 100 actions ou moins. Ceux-ci représentent 99,5 pour cent de ses investisseurs mais représentent, au total, moins de 0,12 pour cent de toutes ses actions.

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Si PTSB met en œuvre un tel programme, les détenteurs de 100 actions qui décident de participer recevraient près de 160 € au prix actuel (y compris une prime de 5 pour cent). Cependant, cela aurait représenté 10 000 actions avant que la banque n’échange toutes les 100 actions émises il y a près de dix ans contre une nouvelle action.

Les actions de PTSB, alors connue sous le nom d’Irish Life & Permanent, ont culminé à 22,45 € en février 2007. L’équivalent de 100 actions aujourd’hui aurait valu 224 500 € il y a 17 ans.

Le bénéfice d’exploitation du PTSB a grimpé à 164 millions d’euros l’an dernier contre 14 millions d’euros un an plus tôt, aidé par la hausse des taux d’intérêt et l’acquisition de 6,25 milliards d’euros de prêts hypothécaires et de prêts aux petites entreprises auprès de l’Ulster Bank alors que cette dernière se retirait du marché irlandais.

La banque a franchi une étape importante en décembre lorsqu’elle a obtenu l’approbation des régulateurs financiers pour recommencer à verser des dividendes, aidée par les effets de l’accord transformationnel avec l’Ulster Bank. La banque a annoncé qu’elle annoncerait une politique de paiement des actionnaires au cours du second semestre de cette année.

2024-05-15 15:18:35
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