Le NPS coréen atteint des niveaux records de rentabilité avec des actifs et des bénéfices à deux chiffres

Le National Pension Service (NPS) de Corée du Sud a enregistré des actifs et des bénéfices records en 2023, le troisième fonds de pension au monde ayant enregistré un rendement à deux chiffres pour la première fois en deux ans sur des marchés boursiers robustes à travers le monde.

Les actifs sous gestion (AUM) de NPS étaient estimés à plus de 1.000 billions de wons (764,8 milliards de dollars) au 31 décembre 2023, dépassant pour la première fois le niveau annuel, selon des sources du secteur des banques d’investissement à Séoul mardi. Les actifs sous gestion, qui s’élevaient à 890 500 milliards de wons fin 2022, ont brièvement dépassé les 1 000 milliards de wons en septembre de l’année dernière, mais sont tombés à 968 300 milliards de wons fin octobre.

Le bénéfice cumulé du fonds de pension aurait également dépassé la barre des 100 000 milliards de wons en 2023, portant son rendement à 10 %, contre une perte de 8,22 % l’année précédente. Le fonds a enregistré un rendement de 10,77 % en 2021.

Les marchés boursiers nationaux et étrangers ont progressé l’année dernière grâce aux solides bénéfices des entreprises et aux espoirs croissants de réductions des taux d’intérêt dans un contexte de ralentissement économique mondial. Le principal Kospi de Corée du Sud a progressé de 18,7%.

L’AUM 2023 n’a pas encore évalué la juste valeur (mesures générales de la valeur intrinsèque des actifs) des actifs alternatifs de NPS, notamment l’immobilier, les investissements en capital-investissement et les infrastructures. Le fonds reflète son évaluation annuelle de la juste valeur vers le mois de juin de l’année suivante. Ainsi, le rendement pour 2023 pourrait tomber en dessous de 10 %, compte tenu de la récente faiblesse des marchés immobiliers, selon des sources du secteur.

LES MARCHÉS BOURSIERS SONT CLÉS

Les performances boursières devraient influencer les actifs et les bénéfices de NPS cette année, ont indiqué ces sources. En 2023, les actions mondiales ont augmenté de manière inattendue malgré une croissance économique atone, permettant au fonds de bénéficier de rendements sains.

L’inflation américaine devrait se stabiliser autour de l’objectif officiel de 2 % de la Réserve fédérale, augmentant ainsi l’espoir d’un atterrissage en douceur pour la première économie mondiale. La banque centrale américaine pourrait commencer à réduire ses taux d’intérêt dès mars, estiment certains économistes, ce qui dynamiserait les marchés boursiers mondiaux malgré les incertitudes croissantes concernant l’élection présidentielle américaine de novembre prochain.

NPS a pris des mesures pour augmenter ses bénéfices. Le fonds a renforcé l’autorité des bureaux à l’étranger pour leur permettre de prendre des décisions d’investissement rapides tout en leur permettant d’embaucher du personnel local.

“Nous devons nous efforcer de créer une culture organisationnelle dynamique qui n’a pas peur du changement, basée sur notre expérience et nos capacités”, a déclaré le président du NPS, Kim Tae-Hyun, dans son discours de nouvel an. « Nous devons surmonter les grandes et petites difficultés auxquelles nous serons confrontés en communiquant avec une attitude ouverte et en nous respectant les uns les autres. »

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Jongwoo Cheon a édité cet article.