Le mythe des crypto-monnaies comme schéma de Ponzi

Les crypto-monnaies ont un énorme potentiel d’innovation et en sont encore à leurs balbutiements en tant que nouvelle classe d’actifs. Tout le monde ne le comprend pas et tout le monde ne l’accepte pas. Et comme toute nouvelle technologie, les crypto-monnaies sont entourées de divers mythes et fausses déclarations. Parmi eux, les crypto-monnaies, comme d’autres actifs à haut risque, sont parfois appelées schémas de Ponzi.

Il est vrai que dans l’industrie de la crypto-monnaie, comme dans le secteur financier traditionnel, un projet frauduleux apparaît de temps en temps. Cependant, de tels cas sont toujours des exceptions isolées qui ne caractérisent pas l’industrie dans son ensemble. Cependant, ils provoquent toujours une forte résonance dans la société et assurent une publicité négative à long terme, créant un terrain fertile pour les mythes et les préjugés.

Qu’est-ce qu’un schéma de Ponzi exactement ?

Un schéma de Ponzi fait référence à une arnaque financière qui permet aux investisseurs initiaux de gagner un revenu en attirant des fonds de plus en plus de nouveaux investisseurs. Les nouveaux membres du programme offrent un “rendement” élevé aux anciens membres, donnant la fausse impression que le projet est une réussite. Le régime peut fonctionner tant que de nouveaux membres y adhèrent.

Habituellement, le projet lui-même ne crée pas de valeur ajoutée pour les investisseurs et il y a une simple redistribution des fonds entre les participants au programme. Ce modèle est très similaire à divers systèmes pyramidaux, cependant, les systèmes de Ponzi n’obligent pas les investisseurs à recruter de nouveaux membres.

Les premiers participants au système de Ponzi peuvent en effet réaliser d’importants bénéfices, mais lorsque le flux de nouveaux dépôts s’arrête, le système s’effondre et la plupart des participants perdent leurs investissements.

Le berceau du schéma de Ponzi est le secteur financier traditionnel

Le stratagème lui-même porte le nom du fraudeur Charles Ponzi, qui a créé ce type de stratagème aux États-Unis dans les années 1920.

La plupart des schémas de Ponzi les plus connus proviennent du monde traditionnel de la finance. Des stratagèmes d’un milliard de dollars dirigés par des personnalités aussi célèbres que Bernie Madoff, Robert Allen Stanford, Tom Peters et bien d’autres étaient cachés sous la bannière de fonds d’investissement ou de maisons de courtage réputés.

Bien sûr, il y a aussi eu quelques exemples de schémas de Ponzi dans l’industrie de la crypto-technologie, tels que “OneCoin” ou “Bitconnect”. Cependant, tout comme nous n’appelons pas tous les fonds d’investissement des schémas de Ponzi, les escroqueries individuelles dans la nouvelle industrie de la cryptographie ne caractérisent pas l’industrie dans son ensemble.

Economie numérique et nouvelles technologies

Les crypto-monnaies reposent sur de nouvelles technologies blockchain visant le développement de l’économie numérique. Les technologies cryptographiques ne contiennent aucun élément qui rendrait cette classe d’actifs plus ouverte aux schémas de Ponzi. Il s’agit d’individus qui profitent du secteur financier et de la technologie à des fins criminelles pour escroquer des investisseurs mal informés.

Semblable à d’autres classes d’actifs, la crypto-monnaie nécessite une diligence raisonnable sur chaque projet avant d’investir. Les décisions d’investissement financier doivent être mûrement réfléchies et non prises sur un coup de tête. Être négligent dans la gestion de vos finances est une voie rapide vers un piège tendu par des fraudeurs.

Risque élevé – à la fois des profits élevés et des pertes élevées

Les investissements à haut risque sont parfois qualifiés à tort de stratagèmes de Ponzi. Un risque plus élevé signifie généralement aussi un potentiel de profit plus élevé. Mais cela fonctionne dans les deux sens – un risque plus élevé signifie également un potentiel de perte plus élevé. En investissant dans les mêmes actifs à haut risque, certains investisseurs peuvent réaliser des profits fantastiques, tandis que d’autres peuvent perdre une grande partie de leur épargne.

Il faut noter qu’en général, la majorité des entreprises nouvellement créées font faillite, y compris les projets bons et prometteurs. La raison peut être à la fois une mauvaise gestion et de mauvaises décisions stratégiques, de mauvaises pratiques commerciales ou le choix de technologies inappropriées, etc.

Par conséquent, attacher automatiquement une balise Ponzi à tout actif ou investissement à haut risque n’est pas justifié. Il faut d’autant plus en tenir compte lorsqu’on parle de projets de nouvelles technologies, où il y a beaucoup d’inconnues et encore à découvrir.

Les crypto-monnaies sont affectées par les fluctuations du marché de la même manière que les autres actifs

En termes de risques potentiels, les crypto-monnaies sont comparées aux entreprises technologiques et aux actions pétrolières. L’exception concerne les pièces stables, qui ont un profil de risque nettement inférieur. Aussi, dans l’étude menée en 2022, l’institut “Coinbase”, analysant la chute de la valeur des crypto-monnaies l’année dernière, a indiqué les facteurs macroéconomiques comme cause décisive, et non l’affaiblissement des perspectives des crypto-monnaies elles-mêmes. Des facteurs externes peuvent affecter de manière significative la valeur de tout actif.

La volatilité des crypto-monnaies caractérise leur développement et leur évolution technologiques rapides. Les risques sont élevés, tout comme les gains ou les pertes potentiels. Dans la société dans son ensemble, les crypto-monnaies sont reconnues comme un actif très risqué, alors que les investissements réalisés ne sont pas toujours correctement perçus.

Les investissements ratés dans les crypto-monnaies sont parfois décrits comme des stratagèmes de Ponzi, tandis que les pertes sur des actifs traditionnels présentant un risque similaire sont simplement considérées comme des investissements ratés. Souvent, c’est simplement parce que les crypto-monnaies sont nouvelles et que les gens qui en parlent ne connaissent pas bien le monde de la crypto et la technologie de la blockchain.

Lorsque vous investissez dans n’importe quel domaine, il faut se méfier des escroqueries potentielles. Aucune industrie n’y échappe. D’autre part, le profil de risque des crypto-monnaies dans le domaine de l’investissement est comparable à d’autres actifs risqués. Par conséquent, lors de tout investissement, il est important de faire vos propres études de faisabilité, de prendre des décisions réfléchies et en fonction du profil de risque de chaque actif.