Le gourou de la finance australien Christopher Joye de Coolabah Capital met en garde l’investisseur aux pieds nus Scott Pape

• Le gourou de la finance Chris Moye a fait des prédictions sur les taux
• Il dit que les prix de l’immobilier chuteront d’au moins 5 à 10%
• Moye a affirmé que la Reserve Bank augmenterait ses taux trois fois

L’un des plus grands experts financiers d’Australie a fait trois prévisions clés pour les taux d’intérêt et le marché du logement, y compris une nouvelle baisse de 10% des prix de l’immobilier.

Christopher Joye, co-fondateur du gestionnaire de fonds de 7 milliards de dollars Coolabah Capital, a prévu avec précision le boom de Covid et la chute subséquente des prix de l’immobilier.

Mais maintenant, il prévient qu’une série de hausses d’intérêts est encore à venir, ce qui déclenchera une crise économique – et fera encore baisser les prix de l’immobilier.

Après neuf hausses consécutives des taux d’intérêt, M. Joyce pense que la Banque de réserve augmentera les taux trois fois de plus “avant de faire une pause et de pagayer”, a-t-il déclaré à The Barefoot Investor, Scott Pape.

M. Joye affirme que ces hausses de taux d’intérêt auront alors un effet significatif sur l’économie qui sera “généralisé et douloureux”.

Et pour son troisième avertissement, il dit que cela déclenchera une baisse des prix de l’immobilier d’au moins 5 à 10% supplémentaires.

Cette dernière prédiction est conforme à une précédente prévision faite par le fondateur de Coolabah Capital.

«Dans les cinq capitales, les prix des indices sont en baisse de 10% en ce moment, et ils chutent de plus de 1% par mois. Nous sommes donc à un mois des plus grosses pertes enregistrées en 40 ans », a-t-il déclaré à M. Pape.

M. Joye a affirmé en octobre 2021 que les prix de l’immobilier chuteraient de 15 à 25 % en raison des hausses de taux de la banque centrale.

La paire a également critiqué la Banque de réserve, Pape affirmant que la banque centrale n’avait pas réussi à “empêcher l’inflation de devenir incontrôlable”.

Cela survient alors que le fondateur d’Aussie Home Loans, John Symond, prédit que les prix de l’immobilier ne recommenceraient pas à augmenter avant 2024 – car lui aussi a fustigé la RBA.

M. Symond, qui a fondé Aussie en 1992, a déclaré que la RBA serait obligée de réduire les taux en 2024 pour conjurer un ralentissement économique prononcé, ce qui entraînerait une nouvelle hausse des prix de l’immobilier comme en 2021 et au début de 2022.

“Je suis convaincu qu’à cette époque l’année prochaine, les prix de l’immobilier seront plus élevés qu’ils ne le sont actuellement”, a-t-il déclaré au Daily Mail Australia.

M. Symond a déclaré que la préparation des baisses de taux à la fin de 2024 serait un signal pour les acheteurs de revenir sur le marché.

«Une fois qu’ils recommenceront à baisser, ce qui sera probablement vers la fin de l’année prochaine, du milieu à la fin de l’année prochaine et que vous verrez des taux baisser d’un demi pour cent, ce sera un signal pour les propriétaires de maison», nous avons Je dois regarder ça de près”, a-t-il déclaré.

La Banque du Commonwealth s’attend à ce que la RBA réduise ses taux de 0,5 point de pourcentage au cours du trimestre de décembre 2023, suivi de deux autres baisses de taux d’ici la fin juin 2024.

M. Symond ne s’attendait pas à un renversement aussi rapide et pensait que les baisses de taux ne se produiraient pas avant la fin de 2024, lorsque la compression actuelle des taux aurait provoqué une forte baisse des dépenses de consommation, risquant de déclencher une récession.

“S’ils continuent d’augmenter au cours des six prochains mois, ils prennent ce risque”, a-t-il déclaré.

“Je ne suis pas d’accord avec le gouverneur lorsqu’il a dit que les hausses de taux d’intérêt ne se faisaient pas sentir tout de suite – l’Australie contrairement à l’Europe et aux États-Unis, nous sommes un pays très, très, très centré sur le logement et dès qu’il y a une hausse des taux d’intérêt, ça se ressent tout de suite.

Tout comme les hausses de taux ont d’abord frappé Sydney et Melbourne, M. Symond a déclaré que les futures réductions de taux entraîneraient également un réinvestissement rapide dans le logement, avec des augmentations de prix conséquentes.

M. Symond a prédit que lorsque les taux seraient réduits en 2024, les taux variables des banques baisseraient moins que l’assouplissement des taux de trésorerie de la RBA – comme cela s’est produit fin 2008 lors de la crise financière mondiale.

“Les taux d’intérêt, lorsqu’ils commencent à baisser, vous pourriez constater que certaines banques pourraient ne pas baisser le montant total de la Banque de réserve”, a-t-il déclaré.

Cela s’explique par le fait que les banques et les prêteurs non bancaires tirent environ 40 % de leur financement des marchés monétaires mondiaux au lieu de la Reserve Bank of Australia.

Les coûts d’emprunt mondiaux des banques pourraient signifier qu’elles seront probablement avares en répercutant la totalité des réductions de taux sur les titulaires de prêts hypothécaires.

Mais il a déclaré qu’il était peu probable que les banques augmentent les taux variables jusqu’en 2023 au-delà des mouvements de la RBA, quels que soient leurs coûts d’emprunt.

“Dans cet environnement où les taux d’intérêt ont augmenté si fortement, en si peu de temps, les banques ne seraient pas assez prêtes à jouer – elles seraient massacrées à la fois par les médias et les clients”, a déclaré M. Symond.

En ce qui concerne les performances de la Reserve Bank, M. Symond a cinglé le Dr Lowe pour avoir promis en 2021 que les taux resteraient inchangés jusqu’en 2024 pour les avoir depuis augmentés neuf fois.

“Le gars connaît évidemment son affaire, mais dans cet aspect particulier de son travail, il est très regrettable que cet aspect soit un domaine très, très important et sensible de son rôle, il s’est tellement trompé”, a-t-il déclaré.

“Sur cela, vous devriez le marquer comme un échec.”