Avec des menaces de poursuites contre la société mère Digital Currency Group (DCG) et la société sœur et partenaire prêteur Genesis Global en dépôt de bilan, Luno a assuré qu’elle ne serait pas affectée.
Luno est une bourse de crypto-monnaie fondée en Afrique du Sud et dont le siège est désormais à Londres.
“Les filiales de DCG, comme Genesis, ont toujours fonctionné comme des sociétés indépendantes avec leurs propres équipes de direction, des protocoles de gestion financière et des risques, et une surveillance juridique et de la conformité”, a déclaré Christo de Wit, directeur national de Luno SA, à MyBroadband.
“Luno est une filiale opérationnelle indépendante à 100% de DCG”, a expliqué De Wit.
Il a déclaré qu’ils continuaient de détenir les fonds des clients en toute sécurité et que ces fonds restaient accessibles aux clients à tout moment.
“Plus important encore, Luno réitère que, quelle que soit la manière dont Luno est financée en tant qu’entreprise, les fonds des clients sont toujours séparés des fonds de l’entreprise”, a déclaré De Wit.
Il a fait référence à la sortie récente de Luno rapport de preuve de réservesqui, selon lui, confirme qu’ils détiennent toutes les crypto-monnaies des clients sur une base 1: 1.
Genesis a annoncé tard jeudi soir avoir déposé son bilan. Cela a suivi rapports plus tôt dans la journée citant des sources anonymes qu’il se préparait à le faire.
Genesis est la dernière victime d’un “hiver crypto” meurtrier, qui a vu l’effondrement (et la renaissance) de l’écosystème de la blockchain Terra et la chute du principal échange centralisé de crypto-monnaie FTX.
Luno est une société sœur de Genesis, qu’elle a également utilisée comme partenaire de prêt pour son produit Savings Wallet.
Essentiellement, Luno confierait à Genesis le soin de prêter la crypto-monnaie des clients pour générer un rendement, versé aux clients sous forme d’intérêts mensuels.
Il convient de noter que ce portefeuille d’épargne était strictement opt-in, Luno fournissant des informations sur ce qu’est le produit lorsque les clients s’y inscrivent.
L’achat et la vente de crypto-monnaie sur Luno utilisent son portefeuille standard, et non la fonction de portefeuille d’épargne.
Quoi qu’il en soit, Luno a pris des mesures pour s’isoler, ainsi que ses clients, de l’implosion de Genesis en novembre.
En conséquence, lorsque Luno a arrêté son portefeuille d’épargne produit deux semaines après Genesis a interrompu les rachatsil pourrait restituer tous les fonds des clients.
Cela contraste fortement avec Gemini, le principal échange de crypto-monnaie fondé par Cameron et Tyler Winklevoss.
Son produit Gemini Earn fonctionnait de la même manière que les portefeuilles d’épargne de Luno, permettant aux clients de déposer de la crypto-monnaie sur un compte séparé et de gagner des intérêts.
Cependant, lorsque Genesis a interrompu les rachats, les clients de Gemini Earn ne pouvaient pas non plus retirer leurs soldes.
Faillite de Genesis
Des documents judiciaires montrent que Genesis Global Holdco LLC, ainsi que ses filiales Genesis Global Capital LLC et Genesis Asia Pacific Pte, ont demandé la protection du chapitre 11 dans le district sud de New York.
Genesis Global Capital a répertorié la même fourchette, 1 milliard de dollars à 10 milliards de dollars, pour les actifs et les passifs, ainsi que plus de 100 000 créanciers – les 50 principales créances non garanties s’élèvent à environ 3,4 milliards de dollars (58,7 milliards de rands).
Genesis prévoit d’utiliser le processus du chapitre 11 pour essayer de vendre des actifs ou de lever des fonds, les créanciers finissant par posséder l’entreprise réorganisée si ces efforts échouent, il m’a dit dans un rapport.
La société a l’intention d’utiliser 150 millions de dollars (2,6 milliards de rands) de liquidités pour se financer en cas de faillite.
Le chapitre 11 permet à une entreprise de continuer à fonctionner tout en essayant de trouver des moyens de rembourser les créanciers.
La société mère Digital Currency Group avait mené des négociations confidentielles avec divers groupes de créanciers dans un contexte de crise de liquidités.
Genesis avait averti que la faillite était possible si elle ne parvenait pas à lever des fonds.
Genesis Global Trading et les autres unités impliquées dans les activités de produits dérivés, de négociation au comptant et de garde ne font pas partie du dépôt de bilan.
La pression financière au DCG de Barry Silbert a commencé à apparaître après l’effondrement du fonds spéculatif Three Arrows Capital l’année dernière causé par son surexposition à Terra.
L’unité de prêt de Genesis a suspendu les retraits en novembre, peu de temps après que FTX – où Genesis détenait une partie de ses fonds – a déposé son bilan.
Les actifs numériques ont perdu environ 2 billions de dollars depuis un pic en 2021, et de nombreux prêteurs de crypto ont eu du mal à se vendre.
Selon la déclaration de Genesis, les rachats et les octrois de prêts à son opération de prêt restent suspendus et les réclamations seront traitées par le tribunal des faillites.
Silvert est enfermé dans un bataille qui s’intensifie avec le co-fondateur de Gemini Crypto Exchange, Cameron Winklevoss, dont les clients ont perdu l’accès à 900 millions de dollars de fonds placés auprès de Genesis.
Menace de poursuite
Winklevoss a déclaré dans un tweet après le dépôt que “à moins que Barry et DCG ne reviennent à la raison et ne fassent une offre équitable aux créanciers, nous intenterons une action en justice contre Barry et DCG sous peu”.
Un porte-parole de Genesis a renvoyé une demande de commentaire à la déclaration de la société.
En janvier, Genesis a licencié environ 30 % de son personnel lors de la dernière série de suppressions d’emplois.
Le chef par intérim Derar Islim a envoyé plus tôt une lettre aux clients disant qu’il avait besoin de “plus de temps” pour trouver une solution à une pénurie de liquidités à l’unité de prêt.
DCG, une cheville ouvrière de l’industrie de la cryptographie, a déclaré le 17 janvier qu’elle suspendait les dividendes trimestriels pour préserver les liquidités.
L’activité tentaculaire du groupe comprend le gestionnaire de fonds d’actifs numériques Grayscale Investments LLC.
Le Grayscale Bitcoin Trust, le plus grand fonds de cryptographie au monde, s’est négocié avec une forte décote par rapport à la quantité de crypto-monnaie qu’il détient, ce qui a conduit les actionnaires vexés à demander des changements.
Qu’adviendra-t-il de Luno si DCG fait faillite ?
Cela soulève la question : qu’adviendra-t-il de Luno si DCG déclare faillite ou est contraint à la liquidation ?
“Ces scénarios sont hautement spéculatifs et nous préférons ne pas spéculer à ce stade”, a déclaré De Wit à MyBroadband.
“En tant qu’acteur important du marché de la cryptographie, cependant, Luno surveille en permanence tous les événements qui pourraient avoir un impact sur son activité ou sur le marché plus largement.”
“Compte tenu de la structure de propriété et de l’indépendance de Luno, l’entreprise est bien positionnée pour faire face à l’incertitude.”
Reportage avec Bloomberg.
