Par Daniel Wiessner
(Reuters) – L’administration du président Joe Biden a annulé mardi les restrictions imposées par son prédécesseur Donald Trump sur les régimes de retraite en tenant compte des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) tels que le changement climatique et la justice raciale lors de la sélection des investissements.
Le département du Travail a annoncé une règle finale proposée pour la première fois l’année dernière après que Biden, un démocrate, a ordonné aux agences gouvernementales d’évaluer les risques liés au climat pour les retraites et les investissements de retraite.
La règle permettra aux régimes de retraite d’investir plus facilement dans des fonds et des entreprises socialement responsables, bien qu’elle exige que les décisions d’investissement soient fondées sur des facteurs financiers traditionnels. La règle, qui, selon le ministère, couvre les plans qui investissent collectivement 12 billions de dollars, entre en vigueur 60 jours après sa publication officielle, ce qui pourrait être dès cette semaine.
L’administration de Biden a annulé les réglementations adoptées en 2020 sous Trump, un républicain, qui permettaient aux régimes de retraite de ne prendre en compte que les facteurs financiers et non la responsabilité sociale dans la prise de décisions d’investissement et l’exercice des droits des actionnaires.
Le département du Travail a déclaré que les règles de l’ère Trump, qui avaient été critiquées par des groupes d’entreprises et le secteur financier, ne tenaient pas compte de l’impact positif que les considérations ESG peuvent avoir sur les rendements des investissements à long terme.
La nouvelle règle permet également aux fiduciaires de régimes de tenir compte des facteurs ESG lorsqu’ils votent par procuration au nom des actionnaires.
Lisa Gomez, qui dirige le bureau du Département du travail qui a publié la règle, a déclaré dans un communiqué que la nouvelle politique supprimerait les obstacles inutiles à l’investissement fondés sur les principes ESG et mettrait fin à “l’effet dissuasif créé par l’administration précédente”.
La règle précise également que les plans ne sont pas tenus de prendre en compte des facteurs spécifiques lors de la sélection des investissements, dissipant la confusion créée par la proposition de l’année dernière, selon Andy Banducci, vice-président senior du comité de l’industrie ERISA, qui représente les régimes d’avantages sociaux des employés.
Certains législateurs républicains ont défendu jeudi la politique de l’ère Trump, affirmant qu’elle était nécessaire pour décourager les régimes de retraite de faire passer les objectifs sociaux et politiques avant les rendements financiers.
“La nouvelle règle de l’administration Biden met en péril la sécurité financière de nombreux épargnants pour la retraite, en particulier les travailleurs et les retraités qui peuvent être investis par défaut dans des investissements ESG”, ont déclaré les membres républicains du comité du travail de la Chambre des représentants dans un communiqué.
Les entreprises ont été confrontées à une pression croissante de la part des actionnaires pour résoudre les problèmes ESG qui pourraient menacer la valeur de leurs actions, tels que les émissions de carbone et la diversité sur le lieu de travail.
Les fonds adhérant aux principes ESG gèrent des actifs estimés à 6,5 billions de dollars, bien qu’ils aient connu une baisse sans précédent des investissements cette année au milieu du ralentissement du marché.
(Reportage de Daniel Wiessner à Albany, New York; Montage par Will Dunham)
