La NCUA demande 4 millions de dollars en restitution à l’ancien PDG de la Texas Credit Union

La NCUA a déclaré lundi qu’elle demandait la restitution d’au moins 4 millions de dollars à l’ancien président / PDG d’Edinburg Teachers Credit Union, Jeffrey B. Moats, alléguant qu’il plaçait ses intérêts financiers personnels avant ceux de la coopérative de crédit basée à Edinburg, au Texas, et ses membres lorsque il aurait violé la loi, manqué à ses obligations fiduciaires et se serait livré à des pratiques dangereuses et malsaines.

Temps CU a tenté de contacter Moats par SMS sur son numéro de téléphone portable indiqué. Il n’a pas répondu à cette demande de commentaires avant la date limite de lundi. Un message vocal n’a pas pu être laissé sur son numéro de téléphone principal inscrit sur un annuaire public.

Lors d’un examen conjoint par le Texas Credit Union Department et la NCUA en janvier 2021, les examinateurs ont remarqué un solde débiteur important dans un compte du grand livre et ont déterminé qu’il y avait eu plusieurs transferts importants de ce compte vers les comptes personnels de Moats, a allégué l’agence fédérale. dans un dossier administratif auprès de l’Office of Financial Institution Adjudication (OFIA) des États-Unis. L’OFIA est un groupe interinstitutions de juges de droit administratif basé à Arlington, en Virginie.

Lorsque les examinateurs d’État et fédéraux ont demandé à Moats de fournir des documents à l’appui de ces transferts importants, il a fourni des documents qui auraient été fabriqués, selon la NCUA.

Après avoir déterminé qu’il était nécessaire de protéger les intérêts des membres de la coopérative de crédit, le régulateur de l’État du Texas a placé l’ETCU sous tutelle et a nommé la NCUA comme conservateur le 26 mars 2021.

Quelques jours après que la NCUA a annoncé la tutelle, Temps CU a révélé que le rendement IRS 990 2019 de la coopérative de crédit montrait que Moats avait reçu une rémunération totale de 1 611 821 $, soit quatre fois le salaire de base médian et les primes des PDG de toutes les tailles d’actifs en 2019. Cette année-là, Moats a reçu un salaire de base de 467 600 $. ; prime et rémunération incitative de 102 960 $ et autre rémunération à déclarer de 1 004 589 $. Il a également reçu 25 000 $ en retraite et autres rémunérations différées et 11 672 $ en avantages non imposables.

Qui plus est, un Temps CU l’examen des 990 déclarations d’Edinburg Teachers de 2008 à 2019 a montré que Moats avait reçu 8 799 709 $ en rémunération totale. Au cours de ces 11 années, cela représentait en moyenne près de 800 000 $ par an.

Pendant la tutelle, les auditeurs ont déterminé que Moats aurait ordonné au personnel de l’ETCU de transférer 3 983 959 $ de fonds de la coopérative de crédit sur ses comptes personnels. Il a également fabriqué des documents pour légitimer les transferts liés à de prétendues primes de rétention ou à des plans de rémunération supplémentaire des employés qui n’ont jamais été discutés ni approuvés par le conseil d’administration, selon des déclarations sous serment d’anciens membres du conseil, a allégué l’agence fédérale dans son dossier OFIA.

Selon la NCUA, Moats était également membre du conseil d’administration, ce qui lui aurait permis de fabriquer certains des procès-verbaux des réunions du conseil et d’obtenir la signature du président du conseil d’administration de l’ETCU sur certains documents qui ont été soumis aux régulateurs de l’État.

Moats, également sans l’approbation du conseil d’administration, aurait ordonné aux employés de l’ETCU de financer son compte de retraite à partir des fonds de la coopérative de crédit, même si le langage clair du programme de compte de retraite stipulait qu’il n’y aurait pas de contribution de l’employeur, selon la NCUA.

L’ancien PDG aurait également ordonné au personnel de l’ETCU de lui verser 220 000 $ pour les vacances non utilisées, même s’il n’y avait pas de politique de la coopérative de crédit autorisant le paiement et sans l’approbation du conseil d’administration.

Lorsque les régulateurs étatiques et fédéraux ont demandé des documents à l’appui de la prime de rétention et des paiements de vacances, Moats a fabriqué et antidaté plusieurs documents dans le but de légitimer les paiements, a allégué la NCUA.

Enfin, Moats, sans l’autorisation du conseil d’administration, a obligé l’ETCU à payer des primes d’assurance automobile de près de 6 000 $ sur son véhicule personnel, une Cadillac, pendant cinq ans.

La NCUA a allégué qu’après que la Cadillac ait été impliquée dans une collision avec perte totale en 2019, l’ETCU a acquis un nouveau véhicule pour lui, une Camaro 2019. Moats a ajouté la Camaro 2019 à la police d’assurance de l’ETCU, mais il n’a pas retiré la Cadillac de la police.

L’agence fédérale demande la restitution d’au moins 4 millions de dollars à l’ETCU et une amende civile de 1 million de dollars.

L’ETCU de 96,3 millions de dollars, qui dessert plus de 7 000 membres, a été libérée de la tutelle en janvier.

À la fin de 2021, l’ETCU a enregistré une perte de revenu net de 2 570 138 $ tandis qu’en décembre 2022, la caisse populaire a enregistré un gain de revenu net de 415 963 $, selon les rapports de performance financière de la NCUA.