La First Republic Bank a subi une ruée vers les dépôts lors de la crise bancaire de mars | Économie

La banque américaine First Republic était dans les cordes lors de la crise bancaire de mars. En un seul trimestre, les clients ont retiré 58% des dépôts, 102 milliards de dollars (environ 92 milliards d’euros) sur les 176,4 milliards de dollars qu’ils avaient dans l’entité en décembre 2022. La banque a lancé un plan d’ajustement qui signifiera le licenciement de 20% à 25% des effectifs de quelque 7.200 salariés et des coupes dans la rémunération de ses managers, comme l’ont annoncé ses dirigeants dans un appel aux analystes.

La banque basée à San Francisco a été infectée par la chute de la Silicon Valley Bank (SVB) et de la Signature Bank. First Republic est la banque qui ressemblait le plus à SVB. Il admet avoir subi une fuite de dépôts « sans précédent ». Il a contenu la crise grâce au fait que les grandes entités américaines, emmenées par JP Morgan, l’ont renfloué avec 30 000 millions de dollars de dépôts, avec lesquels il a terminé le trimestre avec 104 474 millions. Il a également dû chercher d’autres moyens de renforcer la liquidité, notamment en faisant appel à la Réserve fédérale.

La stabilisation de la Première République avec cette injection de dépôts était essentielle pour que la tempête financière ne continue pas à se propager. La banque s’est effondrée en bourse, mais a jusqu’ici évité l’intervention de l’entité par les autorités. Il tente désormais de prendre de l’avance et de reconstituer son bilan et son compte de résultat, même s’il est trop tôt pour crier victoire. L’annulation du dividende et la suppression du paiement du versement aux actions privilégiées sont des signes que la banque continue d’être dans une situation très délicate.

Les bénéfices de la Première République ont chuté de 33 % au premier trimestre pour atteindre 269 millions de dollars, selon les comptes publiés ce lundi à la clôture du marché par l’entité. Ses revenus ont également été réduits. Après avoir connu les comptes, les actions de Première République chutent à nouveau en Bourse. Le prix a chuté de 89% depuis début février. Ce lundi dans les heures qui ont suivi l’heure habituelle de la séance ils sont retombé à 20%.

Lors de la conférence avec les analystes, au cours de laquelle les dirigeants n’ont pas admis de questions, Mike Roffler, PDG de First Republic, a annoncé un plan pour survivre, bien qu’avec une taille plus petite : « Premièrement, nous nous concentrons sur l’augmentation de nos dépôts. Pour ce faire, nous nous concentrons sur les dépôts assurés des nouveaux consommateurs, des petites entreprises et des organisations à but non lucratif », a-t-il déclaré.

“Deuxièmement, nous nous efforçons de réduire nos soldes de prêts pour correspondre à notre dépendance réduite à l’égard des dépôts non assurés. Pour cela, nous modérons nos volumes de prêts et nous nous concentrons sur la création de prêts pour les vendre sur le marché secondaire », a-t-il ajouté. “Grâce à ces mesures, nous avons l’intention de réduire la taille de notre bilan, de réduire notre dépendance aux emprunts à court terme et de relever les défis auxquels nous continuons de faire face.”

Troisièmement, Roffler a annoncé des mesures pour réduire considérablement les dépenses, conformément à l’objectif de réduction de la taille du bilan. “Les mesures actuelles comprennent des réductions importantes de la rémunération des dirigeants, la condensation des espaces de bureaux sur nos marchés et la réduction des projets et activités non essentiels”, a-t-il expliqué. « Nous prévoyons de réduire la taille de nos effectifs d’environ 20 à 25 % au cours du deuxième trimestre. Ce sera une décision incroyablement difficile à prendre et nous nous engageons à le faire dans le respect et l’attention que nous portons à nos collègues.”

Parallèlement, la banque étudie des “alternatives stratégiques” qu’elle n’a pas précisées et qui pourraient inclure une vente ou une injection de capital.

La banque assure que l’activité des dépôts a commencé à se stabiliser à partir de la semaine du 27 mars 2023, et est restée stable jusqu’au vendredi 21 avril 2023. le 31 mars 2023″, indique-t-il. Il reconnaît également que sa position de trésorerie est passée de 34 milliards de dollars à la mi-mars à 10 milliards de dollars actuellement.

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