La famille fait face à un bond de 450 $ par semaine dans les paiements de prêt immobilier

Le taux d’intérêt des prêts immobiliers des O’Sullivans passera de 3,5 % à près de 7 % fin février, augmentant leurs paiements d’environ 450 $ par semaine.

Rory O’Sullivan dit que le saut a rendu les remboursements presque inabordables, et après avoir annulé presque tous les abonnements et adhésions, la prochaine étape pourrait être la vente de la voiture familiale.

Avec environ la moitié de la dette de prêt immobilier qui devrait être réparée l’année prochaine, les O’Sullivans ne sont pas les seuls à faire face à d’importantes augmentations de leurs remboursements, et l’ampleur de leur augmentation n’était pas non plus inhabituelle, avec Westpac prévoit une augmentation de 800 $ par quinzaine pour les acheteurs récents de maisons à Auckland.

“Nous avons parcouru notre budget sur Sorted.co.nz et des feuilles de calcul pour voir ce que nous pouvons faire”, a déclaré Rory O’Sullivan.

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« C’est une augmentation incroyable de nos dépenses rien que pour garder un toit au-dessus de notre tête.

“Il nous a fallu six mois pour trouver une maison que nous aimons absolument, et nous ne voulons absolument pas partir.”

En préparation, lui et sa femme Harriet ont annulé leurs abonnements au gymnase l’année dernière, les abonnements Apple TV, Spotify, XBox et Audible ont disparu, et le couple a cessé de contribuer à leurs KiwiSavers.

Le couple a même commencé à fabriquer sa propre lessive.

“Ce n’est pas idéal, vous ne voulez pas mettre votre KiwiSaver en pause à court terme, mais pour surmonter ce problème, c’est quelque chose que nous devons faire en ce moment.”

Le couple a également cherché des assurances et des prestataires de services moins chers, et a transféré ses enfants dans une nouvelle garderie moins chère.

“C’était déchirant, franchement”, a-t-il déclaré.

La famille doit également respecter un budget strict pour faire face aux remboursements et se nourrit ainsi que ses deux garçons pour 300 $ par semaine.

“Il y a beaucoup de friandises là-dedans qui ne seront plus dans le panier”, a-t-il déclaré.

“Depuis que nous avons acheté la maison, nous avons remboursé une partie de la valeur nette au cours des deux années, mais cela ne compte pas vraiment pour quoi que ce soit lorsque les taux d’intérêt augmentent.”

Battre la prochaine hausse des taux d’intérêt

Craignant que la prochaine décision officielle sur les taux de trésorerie (OCR) en février ne pousse les taux à la hausse, les O’Sullivans prévoient de les refixer plus tôt.

La famille a acheté sa maison dans la banlieue nord de Birkdale en janvier 2021, avant que les prix n’atteignent un sommet, payant un peu plus de 1,13 million de dollars aux enchères.

Ils ont vendu leur maison au Royaume-Uni pour acheter leur première en Nouvelle-Zélande, mais ont quand même eu besoin d’un prêt hypothécaire de 920 000 $.

Les O’Sullivans ont deux garçons, âgés de deux et quatre ans, et Rory a déclaré que leur cacher le stress était une priorité.

“C’est une fois que les garçons sont allés au lit que nous remettons nos esprits en mode stress.”

La paire a également une dette sur deux cartes de crédit, dont l’une a pu être réparée à un taux inférieur.

Bercé par des taux bas

Rory O’Sullivan admet qu’ils ont été bercés par un faux sentiment de sécurité par les taux d’intérêt les plus bas introduits pendant Covid-19.

Le couple a fait évaluer sa voiture, une Haval H9 moderne, pour éventuellement la vendre.

Les deux hommes étaient déterminés à ne pas se contenter des intérêts, mais avaient parlé à un prêteur de deuxième niveau au cas où ils ne pourraient pas suivre les remboursements.

“L’idée de ne pas payer le principal, vous finissez par payer plus d’intérêts au fil du temps”, a déclaré Rory.

Rory a déclaré que le prêteur de deuxième niveau avait proposé de combiner les dettes en un seul compte et était prêt à retenir la famille uniquement sur les intérêts, mais le taux d’intérêt passerait à un peu plus de 8%.

Comment la refixation affecte les Kiwis

L’économiste en chef de l’immobilier de CoreLogic, Kelvin Davidson, a déclaré que les données de la Reserve Bank suggèrent que 49% de la dette hypothécaire devraient être refixées dans l’année jusqu’à la fin novembre, et 10% supplémentaires sont à taux flottants.

“Nous ne savons pas avec certitude quelle sera la hausse des taux, car nous ne savons pas quand ces prêts fixes ont été contractés à l’origine. Cela aurait pu être il y a 12 mois, ou il y a 2 ans, ou il y a 5 ans », a déclaré Davidson.

“La plupart auraient probablement été au cours de la dernière année, mais nous ne pouvons pas le dire avec certitude.”

Davidson a estimé qu’il serait assez typique pour quelqu’un de revoir ses tarifs en 2023 de voir ses tarifs augmenter de 2% à 3%.

“À titre d’exemple, si quelqu’un a souscrit une solution d’un an au début de 2022 (environ 3,5 %) et l’a réévalué dans les prochains mois à 6,5 %, le paiement hypothécaire par quinzaine par tranche de 100 000 $ de dette sur une durée de 30 ans, irait d’environ 207 $ à 292 $.

“Donc, s’ils avaient, disons, un prêt de 500 000 $, les paiements annuels passeraient d’environ 26 900 $ à 37 900 $.”

Conseils d’un conseiller financier

Rod Schubert, directeur général de Rod Schubert Financial Advice, a déclaré que les propriétaires en difficulté ne devraient pas paniquer car “vous ne perdez pas d’argent sur un actif qui n’est pas liquidé, c’est simplement un chiffre papier”.

“Nous avons régulièrement des conversations avec des clients qui n’ont pas saisi l’ampleur des changements de taux”, a-t-il déclaré.

Pour ceux qui pensaient qu’ils avaient besoin de vendre, et en particulier ceux qui ont acheté dans l’histoire récente, il a recommandé de parler à un conseiller financier de confiance pour les options.

“Parfois, une conversation peut changer le cours des événements.”

Les retraits pour difficultés de KiwiSaver étaient une option mais avaient un seuil élevé.

“L’un des tests de base de ces évaluations consiste à prouver que votre coût de la vie dépasse vos sources de revenus.”

La question de savoir si les intérêts uniquement étaient une bonne option dépendait des circonstances individuelles, mais il a recommandé l’option au-dessus d’un congé de remboursement, qui durait généralement entre un et trois mois.

“Les vacances de remboursement signifient que votre dette sera plus élevée à la fin des vacances qu’au moment de votre demande. Cependant, toutes les situations sont différentes et des vacances peuvent être nécessaires.

Ceux qui refixent dans un proche avenir devraient chercher à le faire avant février, lorsque l’OCR devrait à nouveau augmenter.

“Je pense que les gens devraient agir hier sur toutes les dates de refixation à venir dans les 90 prochains jours, mais surtout dans les 60 jours, où la plupart des financiers des banques peuvent verrouiller de nouvelles conditions”, a-t-il déclaré.

“Il y a de la volatilité sur le marché des taux et l’attente peut entraîner des coûts plus élevés.”

Schubert a déclaré que des situations comme les O’Sullivans et des critères de prêt plus stricts en vertu de la loi sur les contrats de crédit et le financement des consommateurs avaient entraîné une augmentation du nombre de personnes se tournant vers des prêteurs de second rang.

“Notre devise est fermement de considérer les principales banques comme un premier port d’escale, car le coût est naturellement inférieur avec les principales banques. Cependant, avec la tension toujours présente autour de la nature des demandes acceptées par les banques et la tension générale dans la politique de prêt, les options non bancaires sont au cœur de notre conseil.