La crise des assurances en Floride est sur le point de s’aggraver encore

Selon un nouveau rapport, les primes d’assurance de biens en Floride devraient continuer à augmenter, bien qu’elles soient déjà parmi les plus élevées du pays.

Les résidents du Sunshine State paient actuellement en moyenne plus de 4 200 dollars par an pour une assurance habitation, soit le triple de la moyenne nationale de 1 700 dollars, selon les données de l’Insurance Information Institute (Triple I).

Une étude menée par Karen Clark & ​​Co. (KCC), une société d’évaluation et de gestion des risques basée à Boston, a révélé que les événements météorologiques extrêmes comme les ouragans, qui sont fréquents en Floride et devraient s’aggraver avec le changement climatique, continueront de provoquer le coût de la réassurance dans l’État.

Cela se produira également parce que les coûts de construction – qui sont pris en compte pour déterminer le coût de la reconstruction d’une maison une fois détruite – ont augmenté de 40 % depuis 2017.

Mais ce n’est pas tout. Un autre facteur qui fait grimper les primes d’assurance en Floride est l’excès de litiges en cours dans l’État.

Alors que l’État représente environ 7 pour cent du marché américain de l’assurance habitation, la Floride produit 75 pour cent de tous les litiges impliquant des propriétaires, Charles Nyce, directeur du département et professeur agrégé Dr William T. Hold de gestion des risques et d’assurance à la Florida State University, dit Semaine d’actualités.

Selon le rapport du KCC, il s’agit du seul aspect de la crise des assurances en cours que le législateur de Floride peut directement aborder, et que les politiques de l’État ciblent déjà.

“La législature de Floride ne peut pas plus contrôler les risques d’ouragans et de conditions météorologiques extrêmes qu’elle ne peut contrôler les coûts de construction toujours croissants”, indique le rapport. “Ces facteurs continueront d’influencer les futures primes des propriétaires, et il est peu probable que ces coûts diminuent.”

D’un autre côté, la société a ajouté que “la législation déjà adoptée devrait avoir un impact majeur sur les litiges excessifs en Floride et, par conséquent, atténuer considérablement les futures augmentations de primes”.

Cela signifie que les primes auraient pu être encore plus élevées – et justifier peut-être les intentions déclarées des législateurs de Floride de ne pas s’attaquer à la crise actuelle des assurances.

Le président du Sénat des banques et des assurances, Jim Boyd, un républicain, a récemment déclaré que les législateurs « avaient déjà fait beaucoup de choses » et il ne s’attend pas à ce qu’ils apportent des changements majeurs à l’assurance des biens au cours de la session législative de 2024.

Nyce a dit Semaine d’actualités qu’il est d’accord qu’à court terme – dans les 12 à 18 prochains mois – les Floridiens verront des primes plus élevées.

“Les primes augmentent donc lorsque les taux augmentent – ce qui s’est produit ces dernières années – et lorsque l’inflation atteint les coûts de reconstruction – ce que nous constatons souvent en ce moment”, a-t-il déclaré.

Yanjun (Penny) Liao, économiste et chercheur à Ressources pour l’avenir (RFF), a déclaré : Semaine d’actualités qu’elle est également généralement d’accord « avec la conclusion fondamentale du rapport et les facteurs contributifs qu’il cite ».

“Je pense que la réassurance sera probablement la plus importante en raison de la structure du marché de l’assurance en Floride”, a-t-elle déclaré.

Les assureurs de Floride « ont tendance à être petits et locaux, ce qui signifie qu’ils ne se diversifient pas entre les États, qu’ils ne détiennent pas beaucoup de capital et doivent fortement compter sur la réassurance pour payer les sinistres en cas de sinistres catastrophiques », a expliqué Liao.

C’est pourquoi les coûts de réassurance ont augmenté de façon spectaculaire en Floride, augmentant de 30 à 40 pour cent de janvier à juillet de cette année, selon un rapport de Gallagher Re.

“Ces augmentations seront très probablement répercutées sur les consommateurs”, a déclaré Liao. “En ce qui concerne les autres facteurs, même si les coûts de construction ont augmenté assez rapidement ces dernières années, je ne suis pas sûr que ce soit uniquement une histoire de Floride ; et oui, les coûts des litiges sont susceptibles de baisser et pourraient aider à compenser une partie de l’augmentation.”

Selon Liao, il n’existe pas de solution immédiate pour atténuer l’impact de l’augmentation des coûts de réassurance.

“La réassurance est une industrie mondiale qui n’est soumise à aucune réglementation étatique”, a-t-elle déclaré. “La solution potentielle serait de trouver des moyens alternatifs et peut-être moins coûteux pour les assureurs de transférer le risque que la réassurance privée.”

Cela, a déclaré Liao, pourrait signifier un filet de sécurité plus fort fourni par le Florida Hurricane Catastrophe Fund (FHCF) – le programme public de réassurance de l’État – « mais avec la mise en garde que le FHCF n’est pas parfait car il regroupe les risques corrélés dans un seul État. “

D’autres solutions potentielles, qui n’ont pas été entièrement testées, sont de nouveaux instruments financiers tels que les obligations catastrophe, les side-cars de réassurance, la réassurance garantie qui transfère le risque au marché des capitaux au sens large, ou un réassureur public à l’échelle nationale.

“Toute intervention politique prendra du temps avant d’avoir un effet sur le marché, tout comme la refonte intervenue au cours des deux dernières sessions législatives prend du temps avant d’être visible sur le marché”, a déclaré Nyce.

“La bonne nouvelle est que les pertes des assureurs s’améliorent – elles enregistrent toujours des pertes, mais pas comparables à celles des dernières années”, a-t-il ajouté. “De nouveaux assureurs se forment et les citoyens pourraient abandonner certaines polices. Tout cela indique une stabilisation du marché. Cela doit se produire avant que les consommateurs ne commencent à voir la concurrence conduire à un certain allégement des primes.”