2023-06-22 11:26:38
HUn portier monte la garde derrière l’étroite porte d’entrée, et l’ascenseur claquant emmène les visiteurs dans un autre monde très spécial. En cela, les tables sont lourdes, la lumière est tamisée – et les ancêtres regardent avec remontrance les peintures à l’huile.
La référence pas trop subtile dans la décoration intérieure à une tradition dans le commerce de l’argent qui s’est souvent établie depuis plusieurs siècles fait partie du modèle économique des banques privées allemandes. Mais la façade solide s’est souvent déjà fissurée : la situation économique de nombreuses maisons est tendue, certaines ont déjà capitulé.
Dans les mois à venir, une situation bénéficiaire toujours difficile et une hausse des coûts devraient assurer la poursuite du mouvement. “Chaque banque a ses problèmes, tout le monde est sous pression”, explique un membre du conseil d’administration d’un institut. Il est fort possible que des concurrents se rapprochent donc, voire fusionnent.
Les banques privées sont traditionnellement fortes en affaires avec des clients très riches et des familles d’entrepreneurs, dont certaines sont associées depuis des générations. Le groupe cible est attractif : selon une étude du cabinet de conseil Zeb, environ 80 000 personnes en Allemagne disposent de liquidités de plus de 500 000 euros.
De ce total de 7,2 trillions d’euros, Zeb a calculé un “gain potentiel” de 16,6 milliards d’euros. Cependant, il y a eu une vive concurrence autour de cela : les grandes banques, les instituts régionaux, les succursales d’institutions financières étrangères et les nouveaux entrants numériques se font concurrence comme des partenaires idéaux pour, au mieux, la préservation du patrimoine intergénérationnel.
Fissures profondes à l’image de MM Warburg
La banque traditionnelle hambourgeoise MM Warburg se considère comme telle. En fin de compte, cependant, il n’a guère été en mesure de transmettre l’image solide souhaitée. Cela est principalement dû à leur implication dans des transactions boursières illégales aux frais du contribuable, appelées transactions cum-ex.
Cependant, le bilan de la banque ne devrait plus alourdir leur traitement juridique. MM Warburg se voit armé contre des réclamations de près de cent millions d’euros déposées par le fisc de Hambourg en 2021. En fin de compte, la société qui a également bénéficié des accords devrait régler les créances – selon les informations de WELT AM SONNTAG, il s’agit de la banque britannique Barclays.
En interne, l’accent est donc mis avant tout sur la rénovation du modèle d’entreprise vieillissant. Les coûts de restructuration associés ont entraîné pour la banque une perte à deux chiffres d’un million de dollars en 2022. A partir de 2024, selon l’objectif, il devrait cependant être « durablement rentable ». Cela serait nécessaire ne serait-ce que pour pouvoir supporter les investissements élevés. Entre autres choses, MM Warburg veut introduire un nouveau système bancaire central. L’entrée d’un nouveau copropriétaire faciliterait l’entreprise. Reste à savoir si cela se produira.
En tout cas, le grand rival local ne devrait guère être disponible pour cela. L’année de fondation 1590 fait de Berenberg la plus ancienne banque d’Allemagne. Cependant, il n’a pas été particulièrement poussiéreux ici ces dernières années.
Sous la direction du négociant en bourse Hendrik Riehmer, la Hamburger Bank s’est imposée comme l’une des premières adresses pour les introductions en bourse, a obtenu des résultats phénoménaux et s’est même développée aux États-Unis à un coût financier considérable. Depuis que les affaires se sont en grande partie arrêtées, cependant, la maison a considérablement réduit ses grands projets, supprimant des emplois dans la “gamme basse à trois chiffres”.
Néanmoins, Berenberg continue de se livrer à quelques extravagances. Aujourd’hui encore, la banque programme elle-même de nombreuses applications informatiques, ce qui implique des efforts considérables et des coûts élevés. Il y a donc des spéculations dans l’industrie qu’il pourrait y avoir une coopération à l’avenir. Cependant, l’institut ne voit pas un besoin aigu d’action. La banque d’investissement se porte encore modestement. Cependant, depuis que Berenberg a abordé la situation des coûts dès le début, la situation est plus détendue qu’ailleurs. Parfois, ils sont à nouveau embauchés.
Source : Infographie MONDE
Les anciens concurrents, en revanche, ont déjà disparu du marché et, au fil des ans, le nombre de banques privées indépendantes en Allemagne a considérablement diminué. En 2009, la Deutsche Bank a repris l’adresse traditionnelle de Cologne, Sal. Oppenheim, durement touchée par la spéculation, et en 2018, après près de 230 ans, elle a cessé ses activités. En 2016, les anciens propriétaires – entrepreneurs et descendants des fondateurs – revendent Bank Hauck & Aufhäuser au conglomérat chinois Fosun. Il y a deux ans, l’institut basé à Francfort-sur-le-Main a repris Bankhaus Lampe, qui appartenait auparavant au groupe Oetker.
L’unité, qui a maintenant également été combinée dans le nom, s’est vantée il y a quelques semaines d’un résultat “très fort”. Néanmoins, des changements pourraient également être en attente chez Hauck Aufhäuser Lampe dans un avenir prévisible.
Il est vrai que Fosun n’a pas l’intention de se séparer complètement de la banque – puisque même les agences de notation ont récemment rendu hommage aux progrès financiers du conglomérat très endetté avec des mots d’appréciation, il n’y a probablement aucune contrainte à le faire. Cependant, selon les milieux financiers, l’inclusion d’un autre propriétaire serait souhaitable – ne serait-ce qu’en raison de la dissonance politique toujours croissante avec la Chine.
Il y a aussi des spéculations sur l’avenir de la maison d’argent Donner & Reuschel basée à Hambourg, qui appartient au groupe d’assurance de Dortmund Signal Iduna. Le propriétaire a dû amortir la banque avec de nouveaux capitaux l’année dernière, et après un audit par le régulateur financier BaFin, l’institut doit maintenant renforcer à nouveau sa base. Selon des initiés, cependant, Signal Iduna a toujours rejeté les offres d’achat précédentes, et il n’y a apparemment pas besoin d’agir pour le moment. “Il n’est pas prévu de vendre Donner & Reuschel ou de modifier la structure de l’actionnariat”, précise un porte-parole. La banque « complète la gamme des services financiers ».
Bankhaus Metzler se considère également en dehors des considérations de fusion. Cependant, les choses vont mieux à l’institut de Francfort. Metzler s’est fortement concentré sur l’activité des fonds, où les actifs sous gestion ont cependant considérablement diminué en 2022. Dans le même temps, les coûts ont augmenté. La douzième génération de la famille propriétaire est désormais impliquée dans la gestion de la banque. Ce ne sera pas facile pour elle.
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