La Banque de la République continue de desserrer les rênes et baisse à nouveau ses taux | Actualités

Ce mercredi, dans la première décision de 2024, le conseil d’administration de la Banque de la République a décidé de baisser ses taux d’intérêt pour la deuxième fois depuis le début de l’ajustement de sa politique monétaire en septembre 2021.

Avec cette détermination, les taux d’intérêt de la banque centrale colombienne restent à 12,75%, ce qui représente une baisse de 25 points de base de l’indicateur.

La décision a été prise à la majorité : cinq membres du conseil d’administration ont voté pour la réduction annoncée et deux ont voté pour une réduction encore plus importante, de 50 points de base, selon le directeur de la banque, Leonardo Villar.

Ce qui a motivé cette décision, c’est la baisse de l’inflation annuelle en décembre, pour le neuvième mois consécutif. La baisse a été principalement due à la nourriture et aux biens, mais le panier de services a enregistré une augmentation.

A lire aussi : Le chômage en Colombie a clôturé l’année 2023 au-dessus de 10 %, bien qu’il y ait eu des améliorations

«C’est une décision importante pour le pays. Pour la deuxième réunion consécutive, les taux d’intérêt sont réduits de 0,25 point. Nous ouvrons la voie pour terminer l’année avec des taux proches de 8 %. C’est pour cette raison que lors des prochaines réunions, il faudra procéder à des réductions plus importantes», a déclaré le ministre des Finances, Ricardo Bonilla.

Le chef du portefeuille a ajouté que la baisse des taux est importante pour la reprise de la croissance économique.

La décision était largement attendue par les analystes. Cependant, la baisse des taux a été inférieure à ce que prévoyaient par exemple les personnes consultées dans le cadre de l’enquête d’opinion financière Fedesarrollo. De même, les experts participant à l’enquête de la Banque prévoient également, pour l’essentiel, une baisse de 50 points de base de l’indicateur.

L’inflation offre un léger répit

Les taux de la Banque de la République doivent être lus en termes d’inflation. En d’autres termes, une question va de pair avec une autre.

La baisse que la Banque a amorcée en décembre de l’année dernière reflète, à son tour, la trajectoire suivie par l’inflation en Colombie, qui a accumulé à ce stade neuf mois consécutifs de baisse, bien que pas aussi profonde qu’on le souhaiterait. Cependant, la tendance à la baisse est claire et semble se maintenir non seulement actuellement, mais aussi à l’avenir.

Les récentes décisions du conseil d’administration de la Banque en témoignent un peu : une inflation qui semble commencer à être structurellement contrôlée et, avec elle, un assouplissement progressif de la politique monétaire de l’entité.

Depuis son point le plus haut, en mars de cette année (13,34%), l’IPC a atteint 9,28% en décembre 2023.

Il s’agit sans aucun doute d’une amélioration notable. Non seulement cela ramène l’indicateur en territoire à un chiffre, mais cela implique également un comportement très positif dans des catégories clés comme l’alimentation, dont la baisse explique pratiquement le bon résultat avec lequel l’IPC a clôturé en 2023 pour la Colombie.

Malgré ces résultats positifs, l’inflation reste encore très loin de la fourchette cible de la Banque, qui la situe à 3 %.

La plupart des mesures des anticipations d’inflation ont été réduites et indiquent une trajectoire descendante de l’inflation au fil du temps.

“L’enquête mensuelle auprès des analystes réalisée par la Banque a montré que dans la médiane de l’échantillon, leurs anticipations d’inflation pour un an ont été réduites de 5,7% à 5,2% et pour deux ans de 3,8% à 3,6% entre décembre et janvier. De même, les attentes extraites des marchés ajustés de la dette publique ont montré des réductions pour toutes les durées », a déclaré le conseil d’administration de l’émetteur.

Autres indicateurs pertinents pour la Banque

L’entité a également publié ses projections économiques. L’équipe technique maintient l’estimation de croissance de 1% pour 2023 et de 0,8% pour 2024. Le déficit du compte courant en proportion du PIB diminuerait de 6,2% en 2022 à 2,8% en 2023, et serait de 2,9% en 2024.

La correction du déséquilibre extérieur rend l’économie moins vulnérable à d’éventuelles détériorations du contexte mondial.

La Banque considère que les conditions financières extérieures se sont améliorées, dans un environnement d’inflation mondiale avec une tendance à la baisse et un ralentissement de l’économie mondiale plus faible que prévu. En 2023, la prime de risque souverain de la Colombie a été réduite et le peso s’est apprécié davantage que les pays comparables de la région.

L’augmentation du salaire minimum pour 2024 a été supérieure à ce qui était attendu, ce qui influence l’évolution des prix projetée par l’équipe technique, notamment dans le panier de services. À cela s’ajoutent les risques liés au phénomène El Niño et à l’ajustement des prix des produits réglementés.

Le Conseil souligne qu’avec la réduction de l’inflation déjà observée et avec la décision prise, l’économie poursuit le processus d’ajustement nécessaire pour que l’inflation converge vers l’objectif au plus tard au premier semestre 2025. De même, il réitère que les décisions futures dépendra des nouvelles informations disponibles.

Quel est le rôle des taux d’intérêt dans l’économie ?

Pour comprendre le rôle des taux d’intérêt dans l’ensemble de l’économie, ainsi que leur impact sur les décisions et possibilités d’achat quotidiennes des individus, il est utile de considérer ce scénario comme une série de dominos. Le premier domino est la décision d’augmenter et de baisser les taux et à partir de là commence une chaîne qui se termine sur les rayons des supermarchés ou dans le bureau de prêt hypothécaire d’une banque.

La banque centrale d’un pays est connue, entre autres termes, comme la banque des banques car elle prête de l’argent aux autres acteurs institutionnels du système financier. Et, entre autres facteurs, c’est à cause de ce rôle que ses taux d’intérêt finissent par être essentiels pour l’ensemble de l’économie : si l’émetteur augmente son taux d’intérêt, d’autres banques subiront également une pression financière pour prêter aux citoyens et aux entreprises à des taux plus élevés. . .

A lire aussi : C’est ainsi que fonctionnerait le grand système de paiement immédiat en Colombie

Une hausse des taux d’intérêt a pour objectif théorique de rendre l’argent un peu plus rare et de rendre le crédit plus cher. Et ces deux éléments ont, à leur tour, la possibilité d’influencer les décisions de consommation des gens : si le crédit devient plus cher, il vaut mieux ne pas s’endetter pour acheter cette moto, cette voiture ou cette maison.

Ces décisions, collectivement, peuvent freiner la demande, ce qui peut finir par faire baisser les prix de certains biens et, ainsi, faire baisser l’inflation.

???????????? Avez-vous déjà entendu les dernières nouvelles économique? Nous vous invitons à les voir à El Espectador.