Plus de 30 changements de règles visant à stimuler la compétitivité de la ville après le Brexit ont été dévoilés par la chancelière la semaine dernière, ciblant de nombreuses réglementations introduites à la suite de la crise bancaire.
Cependant, les plans – qui incluent de donner à l’Autorité de régulation prudentielle de la Banque un nouvel objectif de compétitivité et de croissance – ont suscité des inquiétudes quant au fait que le Royaume-Uni ne tire pas les leçons de la crise financière.
“Il y a une opportunité de finesse, mais il est vraiment important que nous nous souvenions pourquoi nous avons mis ces réformes en place et que les tensions pourraient revenir et nous apprécions d’avoir un système résilient”, a déclaré Mme Breeden.
Les ministres ont insisté sur le fait qu’ils n’ignoraient pas les leçons de la crise financière en utilisant les «libertés du Brexit» et en inversant les règles post-2008. La ville a accueilli bon nombre des réformes, mais des inquiétudes ont été soulevées par certains, notamment l’ancien régulateur Adair Turner.
Concernant les propositions de cantonnement, Mme Breeden a déclaré qu’il valait “toujours la peine de revoir les seuils pour voir s’ils sont toujours appropriés ou non”, mais a ajouté qu’elle n’était “pas sûre qu’il y ait matière à un grand changement”.
Les règles actuelles garantissent que tout prêteur disposant de plus de 25 milliards de livres sterling de dépôts doit séparer sa branche consommateurs de ses opérations de banque d’investissement afin de protéger les clients ordinaires. Il a été suggéré que TSB, Virgin Money et Santander UK pourraient être en ligne pour bénéficier de l’allégement de leurs contraintes de cantonnement.
Mme Breeden a déclaré: «Le ring fencing est utile lorsque vous avez un centre financier international de la taille du Royaume-Uni, car ce qu’il fait, c’est garantir qu’en cas de tension sur les marchés financiers mondiaux à cause de quelque chose qui se passe aux États-Unis ou en Europe, cela n’interfère pas avec la capacité des banques britanniques à soutenir les entreprises et les ménages britanniques.
Elle a ajouté que les règles garantissant qu’il est clair quels banquiers seniors sont “responsables de quoi dans une entreprise financière” sont un “principe vraiment important qui devrait perdurer”.
Plusieurs nouvelles menaces pour l’économie ont émergé depuis que Mme Breeden – qui est également membre du comité de politique financière de la Banque – a pris ses fonctions de chef de la stabilité financière en août 2021.
La fin de l’ère de l’argent bon marché a envoyé des ondes de choc sur les marchés financiers et l’économie, provoquant la misère hypothécaire de millions de familles. L’échec du centre de trading de crypto-monnaie FTX a suscité des inquiétudes quant aux dangers croissants sur le marché, Breeden s’attendant à ce qu’une consultation sur de nouvelles réglementations atterrisse dans la nouvelle année.
