Investindustrial rachète Bindi : fusion avec Sammontana

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La vente du groupe FDA (Bindi-Forno d’Asolo) touche à sa fin. Le groupe Investindustrial d’Andrea Bonomi semble être en pole position et la signature aurait eu lieu ce soir.

Il y a un projet maxi-industriel sur la table dans le secteur de la confiserie-alimentation, étant donné qu’Investindustrial pourrait viser à unir Bindi-Forno d’Asolo avec Sammontana. Le résultat serait un hub maxi-alimentaire, où la famille Bagnoli, actionnaires de Sammontana, conserverait une part significative de la nouvelle entité et, selon les rumeurs. contrôle industriel. Leonardo Bagnoli en sera le président.

Le conditionnel s’impose mais tel serait, selon les rumeurs, le plan du groupe dirigé et fondé par Andrea Bonomi. Bindi-Forno D’Asolo est l’un des principaux opérateurs au niveau national dans le secteur des produits de boulangerie et pâtisserie surgelés, contrôlé par la société internationale de capital-investissement Bc Partners.

Ce dernier a entamé à l’automne dernier un processus de valorisation de la filiale, gérée par les conseillers Rotschild et Latham & Watkins, qui a attiré l’attention de nombreux fonds de private equity et multinationales alimentaires. Dans le photo finish ces derniers jours, avec des offres contraignantes, seuls le capital-investissement Pai, le groupe industriel belge Vandemoortele et Investindustrial sont restés, ce qui semble désormais à un pas d’un accord. La valorisation potentielle de l’opération Bindi-Forno d’Asolo, selon certaines estimations diffusées dans le passé, serait d’environ un milliard d’euros pour un groupe qui réalise un chiffre d’affaires supérieur à 500 millions d’euros et une marge opérationnelle brute d’environ 80 millions d’euros. .

Le groupe Bindi est une entreprise historique dans le secteur de la confiserie : elle a été fondée immédiatement après la guerre comme pâtisserie à Milan. Elle a été fondée par le restaurateur toscan Attilio Bindi. Au fil des années, Bindi s’est développée dans la production de pâtisseries industrielles surgelées en Italie et à l’étranger, avec 25 mille clients servis dans le secteur Ho.Re.Ca et environ 40 marchés étrangers atteints, qui génèrent 40% du chiffre d’affaires.