Exclusif : SoftBank envisage une cotation aux États-Unis pour son activité PayPay – sources

TOKYO, 12 juillet (Reuters) – SoftBank envisage une cotation américaine pour son activité de paiement PayPay, ont déclaré trois sources proches du dossier, dans ce qui pourrait marquer une autre cotation américaine pour le conglomérat technologique tentaculaire de Masayoshi Son avec le concepteur de puces Arm.

New York est considérée comme une destination plus attrayante que Tokyo pour les cotations étant donné les valorisations plus élevées que les entreprises technologiques y obtiennent généralement, a déclaré l’une des sources. Le moment de l’inscription n’était pas encore clair, car PayPay, qui perd de l’argent, doit d’abord démontrer une voie claire vers la rentabilité, a déclaré la source.

SoftBank s’est précédemment fixé comme objectif une liste PayPay, un dirigeant déclarant en novembre qu’elle valait un peu moins de 1 billion de yens (7,17 milliards de dollars). Le fait que le conglomérat envisage une cotation aux États-Unis n’a pas été signalé auparavant.

Les représentants des activités de télécommunications nationales de PayPay et SoftBank Group (9984.T), SoftBank Corp (9434.T), ont déclaré qu’ils ne commenteraient pas les spéculations. PayPay appartient à SoftBank Corp, à son activité Internet, Z Holdings (4689.T), et au deuxième Vision Fund du groupe.

Toutes les sources ont refusé d’être identifiées car les informations ne sont pas publiques.

Les actions du groupe SoftBank ont ​​clôturé en hausse de 2 %, Z Holdings ayant bondi de près de 6 % dans leur plus gros gain sur une journée depuis février.

Les listes d’entreprises japonaises à New York sont rares. L’opérateur d’applications de chat basé à Tokyo, Line, avait une double cotation en 2016 et a ensuite fusionné avec l’activité Internet de SoftBank, avec des exemples plus récents, notamment la cotation de Syla Technologies (SYT.O) en mars, selon Dealogic.

“Les actions de Z Holdings ont réagi à l’espoir qu’une cotation aux États-Unis pourrait inviter une valorisation supérieure, mais les récentes cotations nationales de Rakuten Bank et SBI Sumishin Net Bank indiquent qu’il y a de la place pour des cotations fintech localement”, a déclaré l’analyste Kirk Boodry d’Astris Advisory Japan, qui apprécie PayPay. à 800 milliards de yens à 900 milliards de yens.

RÉDUCTION DES PERTES

Le fondateur de SoftBank, Son, s’est récemment engagé à passer en “mode infraction” dans un contexte d’intérêt et d’investissements mondiaux croissants pour l’intelligence artificielle. Il joue la défense depuis un certain temps, limitant ses investissements après que la vente de la technologie ait durement touché la valeur des sociétés de son portefeuille.

PayPay, qui propose des services de paiement par code QR, est utilisé par plus de 55 millions de personnes au Japon, ce qui en fait un acteur de premier plan sur un marché des paiements numériques encombré.

Il a bénéficié d’un effort soutenu par le gouvernement pour encourager les consommateurs à se détourner de l’argent liquide et s’est développé rapidement en offrant des remises agressives.

PayPay a enregistré une perte avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement de 11,9 milliards de yens au cours de l’exercice clos en mars, contre une perte de 43,2 milliards de yens un an plus tôt.

L’entreprise de télécommunications vise la rentabilité de son unité financière, qui comprend PayPay, d’ici l’année se terminant en mars 2026. PayPay est le service de paiement mobile le plus répandu au Japon, selon une enquête auprès des utilisateurs réalisée par Mobile Marketing Data Labo.

SoftBank prévoit une offre publique initiale pour le concepteur de puces basé à Cambridge, en Angleterre, Arm aux États-Unis, alors qu’il cherche à lever des fonds suite à la chute des valorisations technologiques.

(1 $ = 139,5500 yens)

Reportage de Sam Nussey et Miho Uranaka; Reportage supplémentaire de Scott Murdoch; Montage par David Dolan et Muralikumar Anantharaman

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