Effet de blocage des taux hypothécaires en Virginie

Les articles les plus récents sur le marché immobilier traitent de « l’effet de blocage des taux hypothécaires ». Mais que signifie réellement le blocage des taux hypothécaires ? Pendant la période de faibles taux d’intérêt en 2020 et 2021, lorsque les taux étaient aussi bas que 2,7 %, les acheteurs et les propriétaires ont pu et désireux de financer ou de refinancer leurs prêts hypothécaires à des taux d’intérêt très bas. Cela a même conduit à un nombre éclair de transactions sur le marché immobilier au cours de ces années. Cependant, à mesure que les conditions économiques changeaient, l’inflation s’est envolée, ce qui a marqué le début d’un an et demi de resserrement de la politique monétaire. Les nouveaux prêts hypothécaires ont désormais des taux moyens qui sont plus du double de ce qu’ils étaient il y a deux ans. Dans cette situation, les propriétaires actuels peuvent se sentir enfermé dans à rester dans leur logement actuel et à conserver leurs faibles taux hypothécaires, car déménager impliquerait une augmentation significative de leurs mensualités de logement. Il s’agit de l’effet de blocage des taux hypothécaires, qui a des conséquences importantes sur le marché immobilier dans son ensemble.

Comme le montre la figure 1, en Virginie, au cours des 10 années allant de 2013 à 2023, le taux moyen des prêts hypothécaires en cours détenus par les propriétaires actuels a diminué, passant de 5,2 % à 3,8 %. Dans le même temps, le taux moyen des nouveaux prêts hypothécaires a augmenté à 6,4 %, soit presque le double des taux moyens fixés par les propriétaires. Cet écart entre les taux hypothécaires bloqués et le taux moyen des nouveaux prêts hypothécaires est à l’origine de l’effet de verrouillage. persister en Virginie. En outre, nous pouvons examiner l’impact de cet effet de blocage des taux hypothécaires sur le marché immobilier de Virginie.

Quel est l’impact de l’effet de verrouillage sur le marché immobilier ?

• Faible niveau des stocks: Au premier trimestre 2023, 92,4 % des propriétaires en Virginie avaient un taux inférieur à 6 %. Dans le marché actuel caractérisé par de faibles stocks et des taux d’intérêt en hausse, de nombreux vendeurs potentiels peuvent se sentir moins motivés à vendre leur maison, ce qui entraîne une diminution des inscriptions sur le marché. En juillet, les nouvelles inscriptions ont diminué de 20,3 % tandis que les inscriptions actives ont chuté de 19 % dans l’État, portant le nombre total de mois d’offre à 1,8 mois. Le manque de maisons existantes à vendre maintient également les prix des maisons à un niveau élevé, le prix de vente médian grimpant à 400 000 $ ce mois-ci. Les acheteurs se font concurrence pour le peu d’inventaire qui leur reste et les vendeurs craignent que lorsqu’ils vendront leur maison actuelle, ils auront moins d’options lorsqu’ils emménageront dans une nouvelle. Les nouvelles constructions ont tenté de combler le manque de logements existants sur le marché, mais cela ne suffit pas à suivre le rythme de la demande des acheteurs ou à rattraper les années de sous-construction.

• Des versements hypothécaires plus élevés: Fini l’époque des taux hypothécaires de 2 à 3 % et des mensualités hypothécaires inférieures. Le taux hypothécaire fixe sur 30 ans s’élève à 7,13 % au 31 août, en hausse par rapport à la même période l’an dernier, où le taux était en moyenne de 5,66 %. Les taux d’intérêt plus élevés font sortir plus d’argent des poches des acheteurs, non seulement pour acheter la maison, mais aussi pour payer les mensualités. Par exemple, si un acheteur achetait une maison de 400 000 $ au taux moyen des nouveaux prêts hypothécaires en Virginie de 6,4 % avec un acompte de 20 %, son prêt hypothécaire mensuel serait de 2 575 $. En comparaison, un propriétaire avec un taux immobilisé de 3,8 % qui achèterait une maison au même prix aurait un prêt hypothécaire mensuel de 1 969 $, soit une différence de 606 $.

À mesure que l’effet de verrouillage se poursuit, les vendeurs suspendront la vente de leurs maisons en attendant que les taux hypothécaires baissent avant d’échanger un paiement inférieur contre un paiement plus élevé. Pour les acheteurs potentiels de maisons, cela les maintiendra en compétition pour les maisons tout en marginalisant ceux qui ne sont pas en mesure de se permettre une maison au prix et au prix actuels.

Pour plus d’informations sur les tendances en matière de logement, démographiques et économiques en Virginie, assurez-vous de consulter les autres blogs Economic Insights de Virginia REALTORS® et notre page de données.