2024-03-23 00:01:15
Différents traders, différents délais.
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Si vous êtes un trader actif d’actions, de matières premières, de devises (ou de tout autre actif négociable, en réalité), une rentabilité constante est le Saint Graal. Outre le style que vous utilisez (analyse technique plutôt que suivi des fondamentaux, par exemple), l’une de vos décisions les plus importantes consiste à choisir le bon laps de temps pour négocier.
Il est crucial d’aligner vos stratégies de trading sur les bons délais, le bon style et les bons indicateurs techniques. Ces délais peuvent aller du très court terme (day trading et scalping) au long terme (trading de position), et chacun a ses propres attributs et profil de risque.
Points clés
- Certains indicateurs techniques fonctionnent mieux avec des objectifs temporels spécifiques.
- Le day trading peut être très frénétique ; le swing trading demande plus de patience ; et le trading de positions est similaire à l’investissement à long terme.
- Faire correspondre les délais avec les traits de personnalité individuels peut améliorer la rentabilité.
Maîtriser les relations complexes entre ces éléments vous aidera à optimiser votre approche commerciale, à affiner votre processus de prise de décision et à améliorer votre rentabilité potentielle. Il est également important de choisir une période de trading qui complète vos traits de personnalité individuels.
Day-trading et scalping : délais de trading à court terme
Le day trading (et le « scalping » à plus court terme encore) se caractérise par un état d’esprit rapide et énergique. Les day traders sont collés à leurs écrans, surveillant en permanence les flux et reflux du marché, prenant des décisions rapides et exécutant de nombreuses transactions en une seule journée.
Les délais graphiques pour le day trader typique sont donc à très court terme : ils utilisent des graphiques minute par minute ou heure par heure, où l’accent est mis sur les fluctuations intrajournalières pour capitaliser sur les tendances immédiates. Les day traders tolèrent un risque et une volatilité élevés, tirant parti de ces conditions pour des gains potentiels rapides, mais souvent faibles. Cependant, cet environnement aux enjeux élevés nécessite également une approche disciplinée de la gestion des risques pour se prémunir contre des pertes importantes.
Les day traders utilisent souvent la version à court terme d’indicateurs tels que les moyennes mobiles (MA – voir figure 1), l’indice de force relative (RSI) et les bandes de Bollinger pour identifier les changements soudains de tendance et les points d’inversion.
Figure 1 : LA TENDANCE EST VOTRE AMI, MAIS DÉPEND DE LA TENDANCE. En fonction du nombre de périodes (jours, heures ou semaines) d’une période de collecte, la moyenne mobile peut donner un signal différent quant à la direction et à l’élan d’une tendance.
Barchart.com. Annotations : Encyclopædia Britannica, Inc.
Traits de personnalité des traders à court terme
- Tolérance élevée au risque. Les traders à court terme se livrent souvent à des transactions à haute fréquence, ce qui les expose à des mouvements de prix rapides et à une volatilité accrue.
- Résilience émotionnelle. Compte tenu de la nature rapide du trading à court terme, ces traders doivent rester calmes et posés sous pression, en évitant les décisions impulsives motivées par la peur ou la cupidité.
- Compétences de prise de décision rapide. Les traders à court terme doivent prendre des décisions rapides basées sur des données de marché en temps réel, ce qui les oblige à réfléchir et à agir rapidement.
- Capacité à gérer le stress. La surveillance constante des mouvements de prix et l’exécution des transactions peuvent être mentalement éprouvantes, nécessitant un niveau élevé de gestion du stress.
- Adaptabilité. Les traders à court terme doivent s’adapter rapidement aux conditions changeantes du marché et ajuster leurs stratégies en conséquence pour capitaliser sur les opportunités et minimiser les pertes.
Swing trading : délais de trading à moyen terme
Un swing trader incarne un état d’esprit plus détendu et patient. Ils planifient stratégiquement leurs transactions sur plusieurs jours, voire semaines, ce qui leur permet de s’éloigner de leurs écrans et d’éviter le bruit constant du marché.
Les délais de graphique plus longs permettent aux swing traders d’analyser les tendances plus larges du marché et les changements de dynamique. Leur tolérance au risque est généralement inférieure à celle des day traders. Ils visent à équilibrer les gains potentiels avec le risque de conserver des positions du jour au lendemain ou sur plusieurs jours, ce qui nécessite des stratégies de gestion des risques prudentes.
Les Swing traders s’appuient sur des graphiques quotidiens ou hebdomadaires et utilisent des indicateurs tels que la convergence/divergence des moyennes mobiles (MACD), les stochastiques et les retracements de Fibonacci pour repérer les tendances du marché à moyen terme et les changements de dynamique.
Traits de personnalité des swing traders
Quel genre de commerçant êtes-vous ?
- Patience. Les swing traders adoptent une perspective à moyen terme, conservant leurs positions pendant des jours ou des semaines. Ils ont besoin de patience pour attendre que les tendances se développent et se dévoilent.
- Esprit analytique. Les swing traders analysent les modèles de prix, les indicateurs techniques et les tendances du marché pour identifier les points d’entrée et de sortie potentiels, en s’appuyant sur une analyse basée sur les données pour prendre des décisions éclairées.
- Discipline. Les swing traders qui réussissent adhèrent à des plans de trading et à des stratégies de gestion des risques prédéfinis, résistant à la tentation de s’écarter de leur stratégie en fonction de leurs émotions ou de fluctuations à court terme.
- La flexibilité. Les swing traders doivent adapter leurs stratégies aux conditions changeantes du marché, en ajustant leurs positions à mesure que de nouvelles informations émergent ou que la dynamique du marché change.
- Compétences de gestion du temps. Le swing trading nécessite une surveillance régulière des positions et des évolutions du marché, en équilibrant les activités de trading avec d’autres engagements.
Trading de positions : délais de trading à plus long terme
Le trading de positions implique de capitaliser patiemment sur les principales tendances du marché sur des périodes prolongées, allant généralement de quelques mois à plusieurs années. Contrairement au day trading ou au swing trading, les traders de positions se concentrent sur les mouvements plus larges du marché, ce qui leur permet de s’éloigner d’une surveillance constante.
Les traders de positions équilibrent souvent leurs activités de trading avec d’autres engagements et s’appuient fréquemment sur des outils et des stratégies non techniques comme la recherche fondamentale et la diversification de portefeuille pour éclairer leur décision et gérer leurs profits et pertes (P&L). À cet égard, le trading de positions correspond davantage à un investissement à long terme (pour votre portefeuille de retraite, par exemple) qu’au day-trading ou au swing trading.
Les outils techniques clés comprennent des moyennes mobiles à long terme, des lignes de tendance et des graphiques en points et chiffres, qui fournissent un aperçu des tendances macroéconomiques du marché.
Traits de personnalité des traders de position
- Perspective à long terme. Les traders de positions adoptent une approche patiente, conservant leurs positions pendant des mois ou des années et se concentrant sur la capture des principales tendances du marché plutôt que sur les fluctuations à court terme (voir figure 2).
- Des convictions fortes. Les traders de positions ont confiance dans leur analyse et leur thèse d’investissement, ce qui leur permet de résister aux revers temporaires et à la volatilité des marchés avec conviction dans leurs perspectives à long terme.
- Orienté vers la recherche. Les traders de positions effectuent des recherches et des analyses approfondies des facteurs fondamentaux, des tendances macroéconomiques et de la dynamique du secteur pour identifier les opportunités présentant un potentiel de croissance à long terme.
- Soucieux de la gestion des risques. Les traders de positions donnent la priorité à la préservation du capital et emploient des techniques de gestion des risques telles que la diversification, les ordres stop-loss, la taille des positions et l’utilisation stratégique des options pour se protéger contre le risque de baisse.
- Discipliné et cohérent. Les traders de position adhèrent à leur stratégie d’investissement sur le long terme, résistant à la tentation de sur-négocier ou de réagir de manière impulsive aux mouvements du marché à court terme. Ils maintiennent une approche disciplinée et exécutent systématiquement leur plan de trading, quelles que soient les fluctuations du marché à court terme.
Figure 2 : TOUT EST RELATIF. Comparer l’action des prix de la moyenne mobile sur 50 jours à la MA sur 200 jours peut vous fournir une couche d’informations supplémentaire, ainsi que les niveaux de support et de résistance des prix.
Barchart.com. Annotations : Encyclopædia Britannica, Inc.
L’essentiel
Que vous envisagiez de vous lancer dans des transactions à court, moyen ou long terme, il est essentiel de comprendre les attributs uniques et les profils de risque de chaque période. Aligner vos stratégies de trading sur des délais et des indicateurs techniques adaptés vous aidera à optimiser votre approche et à affiner vos processus de prise de décision. Et en utilisant un calendrier qui complète vos traits de personnalité individuels, vous améliorerez considérablement vos chances de rentabilité.
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