Crédits immobiliers, la hausse de l’Euribor déplace le marché vers les immobilisations. Et ça met les jeunes sur la touche

La hausse des taux variables a consolidé le mouvement du marché hypothécaire vers taux fixemais elle a aussi réduit la part des jeunes de moins de 36 ans qui abordent la demande de financement pour une maison.

La retraite de la jeunesse

C’est ce qui ressort du Mortgage Compass créé par le Crif et MutuiSupermarket.it : en actualisant l’analyse au premier trimestre 2023, le Compass rapporte que le groupe de demandeurs Jeunes de moins de 36 ans voit son poids chuter de 38 % du total des demandes sur Internet. canal au troisième trimestre 2022 à 29% au premier trimestre 2023. part croissante du segment de marché des moins de 36 ans à reporter la décision d’acheter une maison et donc la décision de demander un prêt hypothécaire ». Par ailleurs, nous sommes désormais à un mois de l’expiration du renforcement du premier fonds de garantie habitation spécifique aux jeunes : il prendra fin le 30 juin et à l’avenir il faudra s’accrocher aux « nouvelles offres de crédit immobilier dédiées au segment Moins de 36 ans – avec des tarifs réduits pour les jeunes et des durées allant jusqu’à 40 ans – ce qui devrait contribuer à soutenir la demande de ce segment important ».

Mouvements du marché

Si l’on regarde la tendance générale du marché, parallèlement au resserrement de la BCE au premier trimestre, l’Euribor a de nouveau augmenté (d’un peu plus de 2 à près de 3% en moyenne en mars), tandis que la référence des taux fixes (Irs) a augmenté d’une valeur moyenne de 2,57 % à une moyenne de 2,88 %. “La tendance à la croissance à deux vitesses des indices, conjuguée à la crainte de nouvelles hausses des indices Euribor au cours des prochains mois, génère une véritable polarisation de la demande de nouveaux crédits immobiliers sur le choix du crédit immobilier à taux fixe, en ligne avec ce qui a déjà été observé sur la période 2021 – début 2022. Le pourcentage de demandes sur le canal en ligne pour les prêts hypothécaires à taux fixe est donc passé de 58% du total au troisième trimestre 2022 à 93% au premier trimestre du année”.

Une ligne fixe moins chère

Selon l’analyse, ce n’est pas seulement la performance des indices qui déplace l’offre mais aussi la politique commerciale des banques. “En prenant en considération un exemple type de prêt immobilier – une hypothèque de 140 000 €, une valeur immobilière de 220 000 € et une durée de 25 ans – un demandeur de 35 ans peut trouver sur le marché aujourd’hui un meilleur taux variable égal à 3,45% et obtenir une mensualité de 697 Euros Pour une même opération, le meilleur taux fixe permet actuellement d’obtenir un taux de 2,99% (donc près de 0,5% de moins que le taux variable équivalent) avec une mensualité fixe de 663 Euros, 34 euros de moins que la mensualité du crédit immobilier à taux variable équivalent”. Bien sûr, on se demande ce qui se passera lorsque la BCE commencera à faire marche arrière, mais pour le moment, il semble que l’opportunité soit saisie.

Et pour ceux qui disposaient déjà d’un variable, les recherches se poursuivent, la forte hausse de l’Euribor 3 mois – égal à un total de 3,66 % sur la période janvier 2022-mars 2023 – a également produit une augmentation significative au fil des mois du montant des échéances. . À partir du troisième trimestre de 2022, cela a entraîné une forte reprise de la demande de prêts hypothécaires subrogatoires, tirée par les emprunteurs soucieux de se protéger contre les augmentations futures et futures des mensualités. La demande de prêts hypothécaires subrogatoires continue de croître et représente au premier trimestre 2023 36 % du total des demandes en ligne contre 24 % au quatrième trimestre 2022.

Les ventes ralentissent

Avec la complication du scénario hypothécaire, de plus, la réflexion sur la tendance du marché immobilier est également évidente, avec des ventes en baisse dans la phase finale de 2022 après plus de deux ans de croissance. Stefano Magnolfi, directeur exécutif CRIF Real Estate Servicesm note : “La dernière partie de 2022 a montré pour la première fois une baisse des volumes échangés après neuf trimestres de croissance en se remettant de l’effet Covid” poursuit Magnolfi. « Ce n’est donc qu’à la fin de l’année dernière que, sous l’effet conjugué des taux, en forte hausse, et de la croissance des prix, soutenus par l’inflation, les premiers signes d’une réduction des échanges sont apparus sur le marché des transactions. , avec près de 800 000 ventes par an, elles restent tout de même au-dessus de la moyenne de long terme. Les prévisions pour 2023 tablent en effet sur une baisse à deux chiffres due également à la persistance de politiques restrictives sur le marché hypothécaire, dans la mesure où la part des logements achetés avec des hypothèques s’élevait, fin 2022, à 42,8%, contre 52% au début de l’année, soulignant que ceux qui ont déjà de l’argent et n’ont pas besoin de recourir à l’achat de plus en plus mutuel”.