Comment le marché hypothécaire est désormais dominé par les primo-accédants – mais les hausses de taux pourraient bientôt changer cela

Près de 500 prêts hypothécaires pour primo-accédants sont désormais retirés chaque semaine.

Le nombre de nouveaux acheteurs contractant un prêt hypothécaire est à son plus haut niveau depuis 16 ans – une époque où le boom immobilier du Celtic Tiger était en plein essor.

Selon les derniers chiffres de la Fédération irlandaise des banques et des paiements (BPFI), huit prêts hypothécaires sur dix sur les nouvelles propriétés sont retirés par les primo-accédants, le changement s’étant arrêté en raison de la hausse des taux d’intérêt.

Le nombre de primo-accédants actifs sur le marché hypothécaire atteint désormais des niveaux jamais vus lors du boom immobilier.

Et ce, malgré les craintes des acheteurs potentiels que les hausses de taux d’intérêt n’affectent leur capacité d’achat.

Les taux hypothécaires ont augmenté de 1,5 à 2 points de pourcentage l’année dernière.

Hier, la Banque centrale européenne (BCE) a laissé ses taux d’intérêt inchangés. Il s’agit d’une décision rare après une succession de hausses paralysantes des taux d’intérêt.

Réunie à Athènes, la BCE a averti que l’inflation n’était toujours pas à ses niveaux cibles et a déclaré qu’elle pourrait augmenter les taux d’intérêt si l’inflation ne diminuait pas. Elle a procédé à 10 hausses de taux.

De nombreux commentateurs ont déclaré qu’il était peu probable que la BCE soit en mesure de relever à nouveau ses taux, car il existe un risque majeur qu’elle pousse l’économie européenne dans la récession.

Et il y a eu un avertissement selon lequel même après que la BCE ait laissé son principal taux de refinancement à 4,5 %, les banques et les prêteurs non bancaires pourraient encore augmenter leurs taux hypothécaires.

Daragh Cassidy, du courtier en prêts hypothécaires et site de comparaison Bonkers.ie, a averti que les nouveaux taux hypothécaires fixes et les taux variables pourraient augmenter jusqu’à un point de pourcentage au cours des prochains mois.

Il a déclaré : “Même si la BCE ne relève pas davantage les taux d’intérêt, les principaux prêteurs irlandais sont toujours très susceptibles d’augmenter leurs taux hypothécaires au cours des prochains mois.”

Le BPFI a déclaré que les primo-accédants représentent désormais 60 % des prêts hypothécaires utilisés sur les propriétés nouvelles et existantes.

En ce qui concerne les biens immobiliers neufs, les primo-accédants représentent 80 % du nombre de prêts hypothécaires contractés au cours des trois mois précédant septembre.

Au total, 11 614 nouveaux prêts hypothécaires – d’une valeur de 3,17 milliards d’euros – ont été contractés par les emprunteurs au cours du troisième trimestre de cette année.

Il s’agit d’une baisse de 22 % par rapport à la même période de l’année dernière, le nombre de migrants ayant chuté de façon spectaculaire en raison de la hausse des taux hypothécaires.

Les volumes de transfert ont chuté de 79,6 % par rapport à l’année dernière – une époque où les taux débiteurs étaient encore bas.

Brian Hayes, directeur général de BPFI, a déclaré que les données hypothécaires illustrent la poursuite d’un ralentissement général des approbations et des retraits.

Cela est dû au déclin continu des activités de changement de logement, mais il a déclaré que les niveaux des prêts hypothécaires à l’achat de logements sont restés stables.

“Cependant, une tendance très frappante ressortant des chiffres est que les primo-accédants dominent actuellement le marché hypothécaire, avec des volumes et des valeurs de primo-accédants à leurs plus hauts niveaux depuis 2007 et 2006 respectivement, sur un an à ce jour. base », a déclaré M. Hayes

« En fait, environ 470 prêts hypothécaires pour primo-accédants d’une valeur de 131 millions d’euros ont été utilisés chaque semaine au cours des neuf premiers mois de 2023. Cela représente 18 324 prêts hypothécaires pour primo-accédants évalués à 5,1 milliards d’euros.

M. Hayes a déclaré que 30 184 prêts hypothécaires pour premiers acheteurs avaient été approuvés au cours des 12 mois précédant septembre.

Les programmes de soutien gouvernementaux donnent un énorme coup de pouce aux nouveaux acheteurs.

Les primo-accédants peuvent économiser jusqu’à 100 000 € sur ce qu’ils doivent emprunter pour un logement neuf en combinant deux dispositifs d’aide de l’État.

Les acheteurs qui bénéficient à la fois du programme de partage de fonds propres First Home et du remboursement d’impôt Help-To-Buy parviennent à acheter une maison typique de 320 000 € avec des prêts hypothécaires de seulement 240 000 €.

Et même si la demande reste forte, les problèmes d’approvisionnement persistants du marché restent une préoccupation majeure.