Comment effectuer les remboursements d’un prêt étudiant peut vous aider à épargner pour la retraite

Alors que le remboursement des prêts étudiants recommence après une pause de trois ans et demi, la dette universitaire est une priorité pour de nombreux emprunteurs qui ne seront pas éligibles aux nouveaux plans de secours de l’administration Biden. Cela pourrait se faire au détriment de l’épargne pour la retraite, car le remboursement de ces prêts peut amener les Américains, en particulier ceux qui ont les meilleures années de travail, à renoncer à épargner grâce à des plans d’emploi fiscalement avantageux comme les 401(k). Mais il y a une bonne nouvelle : après le 1er janvier, davantage de travailleurs pourraient être en mesure à la fois de rembourser leurs dettes et de se préparer à une retraite plus sûre.

Une disposition de la refonte de l’épargne-retraite Secure 2.0, qui entre en vigueur en janvier, permet aux employeurs de faire correspondre les remboursements des prêts étudiants des employés avec des cotisations fiscalement avantageuses sur leurs comptes de retraite. Cela signifie que, dès janvier, les emprunteurs étudiants d’un grand nombre d’employeurs pourraient obtenir des fonds de contrepartie sans déposer d’argent sur leur compte de retraite.

“De nombreuses personnes doivent choisir entre rembourser leurs prêts étudiants et cotiser à un 401(k) parce qu’elles n’ont pas suffisamment de revenus disponibles pour faire les deux”, a déclaré John Newcome, consultant principal chez Kelly Benefits Strategies. “Non seulement ils n’épargnent pas pour leur avenir, mais ils laissent l’argent de leur employeur sur la table parce qu’ils ne profitent pas du jumelage.”

Voici ce que les employés et leurs employeurs doivent savoir sur cette nouvelle opportunité :

Les emprunteurs les plus performants dominent la dette de 1,6 billion de dollars

Il y a environ 43 millions d’emprunteurs étudiants qui doivent collectivement 1 600 milliards de dollars, et les emprunteurs dans leurs années de travail les plus actives ont la plus grande part de l’encours des prêts étudiants. Il n’est pas surprenant que l’endettement étudiant puisse avoir un effet débilitant sur les finances globales des gens.

Quarante-six pour cent des emprunteurs étudiants ont déclaré que leurs prêts avaient eu un impact sur leur contribution à leurs plans de retraite, selon une étude. récente enquête Morning Consult d’environ 500 emprunteurs étudiants âgés de 18 à 39 ans. Et pas moins de 94 % des jeunes emprunteurs étudiants ont exprimé leur intérêt pour une contribution 401(k) fournie par l’employeur lorsqu’ils remboursent leurs prêts scolaires, selon l’enquête commandée. par Abbottdont le programme révolutionnaire de contrepartie 401(k) pour les emprunteurs étudiants, introduit en 2018, a ouvert la voie à une adoption plus large.

Les emprunteurs âgés de 35 à 49 ans ont le pourcentage le plus élevé d’encours de prêts étudiants, suivis par ceux âgés de 25 à 34 ans, selon données sur le portefeuille fédéral de prêts étudiants. Ces données soulignent les nombreux avantages qu’un programme de jumelage peut avoir. Des recherches ont montré que les employés qui disposent « d’une base financière solide à court et à long terme ont tendance à travailler plus longtemps chez un employeur », a déclaré Tom Armstrong, vice-président de l’analyse et de la connaissance des clients chez Voya Financial.

Comment fonctionnera une correspondance de prêt étudiant en entreprise

Le montant de la contribution d’une entreprise dépendra de la conception de son plan 401(k), a déclaré Melissa Elbert, partenaire des solutions de patrimoine chez Aon, consultant en prestations de retraite pour les employeurs. Dans le cas d’Abbott, par exemple, les employés éligibles au 401(k) de l’entreprise et qui consacrent au moins 2 % de leur salaire éligible au remboursement d’un prêt étudiant éligible recevront une contribution de 5 % de l’entreprise à leur Abbott 401(k). annuellement. Les employés n’ont pas besoin d’investir dans leur plan de retraite pour bénéficier de cette contribution de l’entreprise.

Pourquoi davantage d’employeurs devraient adopter l’idée de l’épargne

Les consultants en avantages sociaux ont déclaré que le programme devrait aider les entreprises à attirer et à retenir les talents. Ceux qui le proposeront auront un avantage concurrentiel.

Abbott a déclaré que son programme avait produit des résultats significatifs. Pour commencer, les employés qui participent à son programme Freedom 2 Save sont 19 % plus susceptibles de rester dans l’entreprise. De plus, certains employés ont réussi à rembourser la totalité de leur dette étudiante – jusqu’à 60 000 $ en quelques années – tout en accumulant des économies pour la retraite, a indiqué l’entreprise. Plus de 2 600 employés au total se sont inscrits depuis le lancement du programme, selon les données de l’entreprise.

Pour aider d’autres entreprises envisageant ce programme, Abbott a créé un site accessible au public plan, avec des suggestions sur la façon de commencer. Cela implique d’informer leur responsable des dossiers et de décider s’ils autorisent ou non les employés à certifier eux-mêmes les remboursements de leur prêt étudiant.

“Si davantage d’employeurs avaient un programme similaire, l’impact sur la dette étudiante serait significatif”, a déclaré Mary Moreland, vice-présidente exécutive des ressources humaines de l’entreprise.

Les annonces officielles font défaut, mais de nombreuses entreprises sont en train d’évaluer le programme avec l’intention de l’adopter dès que possible, a déclaré Joel Shapiro, président de la division retraite chez NFP, une société de conseil en avantages sociaux. “Pratiquement tous nos clients y réfléchissent. Ils réalisent que c’est si important pour leur personnel”, a déclaré Shapiro.

Pourquoi un employeur déciderait de ne pas offrir cet avantage

Les employeurs ont peu d’argent à consacrer aux avantages sociaux, ils doivent donc déterminer où les utiliser au mieux, a déclaré Kim Cochrane, conseillère en régimes de retraite et consultante chez HUB International. Elle recommande aux employeurs d’interroger leurs employés sur leurs besoins les plus importants. “Même si vous offrez un prêt étudiant et que cela ne répond qu’à un besoin de 20 % de vos employés, cela ne veut pas dire que c’est une mauvaise chose”, a déclaré Cochrane.

Les entreprises sont susceptibles d’encourir des coûts supplémentaires puisqu’elles contribueront vraisemblablement à des fonds de contrepartie pour les employés qui ne participaient pas auparavant au 401(k) de l’entreprise, a déclaré Shapiro. Le coût supplémentaire que cela pourrait coûter dépend de plusieurs facteurs, notamment du nombre de personnes participant, raison pour laquelle la modélisation est importante, a-t-il déclaré.

Autres options pour aider les travailleurs endettés par un prêt étudiant

Certains employeurs proposent des programmes pour aider leurs employés à rembourser leurs prêts étudiants, sans les lier à la retraite.

Grâce à la Cares Act et à une extension, les employeurs peuvent payer jusqu’à 5 250 $ pour rembourser les prêts étudiants des employés jusqu’au 31 décembre 2025, en franchise d’impôt pour les employés et déductible d’impôt pour l’employeur. Newcome prédit que l’avantage fiscal sera probablement étendu, mais même si ce n’est pas le cas, certaines entreprises continueront à aider au remboursement de la dette étudiante, car il s’agit d’un avantage important pour les employés « qui font face au baril de la dette ».

En effet, une étude récente de Voya a révélé que 81 % des travailleurs américains bénéficiant d’un prêt étudiant seraient intéressés à participer à un programme de remboursement de prêt étudiant proposé par leur employeur et 83 % sont d’accord ou tout à fait d’accord avec le fait qu’ils seraient plus susceptibles de travailler pour un employeur s’ils l’entreprise a proposé une aide au remboursement de la dette étudiante. De plus, selon l’étude, 83 % des travailleurs américains bénéficiant d’un prêt étudiant ont déclaré qu’ils économiseraient plus d’argent pour leur retraite si leur employeur les aidait à rembourser leur dette étudiante.

Les données renforcent la raison pour laquelle de nombreux employeurs recherchent des moyens d’aider leurs employés à lutter contre leurs dettes étudiantes. Les entreprises peuvent choisir d’instituer un programme de contrepartie ou de s’engager dans une aide au remboursement plus traditionnelle, ont indiqué les prestataires d’avantages sociaux.

Ce que les employés devraient faire

Les employés doivent demander à leur entreprise si elles envisagent d’offrir un avantage correspondant à l’article 401(k). Si les employeurs savent qu’un employé a besoin d’un avantage particulier, ils seront peut-être plus enclins à l’offrir, a déclaré Cochrane.

Et dès qu’ils le peuvent, les employés devraient s’engager ou se réengager à épargner pour la retraite, a déclaré Elbert. “Si vous retardez de 10 ans l’épargne-retraite, cela pourrait réduire votre épargne-retraite d’environ 30 %, vous devrez donc travailler plus longtemps pour compenser cela. Si l’employeur offre cette prestation, cela aidera un peu un peu, mais cela ne couvrira pas la totalité du montant. »