Un bouquet de facteurs
Cette année sur les marchés boursiers mondiaux est marquée par une dynamique complètement opposée à celle qui était habituelle les années précédentes. Même en 2020, alors que le monde a dû vivre avec toutes les innovations apportées par l’arrivée du Covid-19, les Bourses ont terminé l’année sur une note positive. Cela s’est également poursuivi l’année dernière, lorsque l’économie a continué de se remettre des effets secondaires causés par le coronavirus, et le marché a également été stimulé par divers types de soutien financier à l’économie de la part des banques centrales et des gouvernements. Actuellement, l’invasion de l’Ukraine par la Russie et les conséquences économiques qui en découlent sont pertinentes, qui sont plus pertinentes pour l’Europe et sa dépendance élevée à l’égard des ressources énergétiques russes. Cependant, il est actuellement évident que la baisse est générale et affecte également, par exemple, les États-Unis, dont l’économie nationale est relativement vitale, de plus, au cours de la décennie précédente, l’indépendance énergétique de ce pays s’est accrue et il s’est détourné d’un grand importateur de ressources énergétiques en un exportateur.
Les raisons des événements actuels de la bourse et de l’économie mondiale sont beaucoup plus profondes. Déjà à la fin de la dernière décennie, on sentait que la phase ascendante du cycle économique se terminait dans le monde, et la sortie d’argent des segments les plus risqués du marché financier, comme le marché des crypto-monnaies, se faisait déjà sentir. Cependant, alors que les banques centrales poursuivaient leur « politique de prêt bon marché », le marché boursier a pu se maintenir. Pour maintenir les taux de crédit bas, les banques centrales des États-Unis, d’Europe et d’Asie ont investi des billions de dollars ou d’euros, ou leur équivalent dans d’autres devises, pour acheter des obligations et leurs rendements ont chuté au cours de la dernière décennie. Alors que les opportunités de profit sur le marché de la dette disparaissaient, les investisseurs ont été contraints de les rechercher dans d’autres segments de marché. Ainsi, le marché boursier a connu une marche victorieuse vertigineuse, et ses avantages se font encore sentir. Par exemple, la valeur de l’indice boursier large de Wall Street “Standard&Poor’s 500” avait augmenté de 474% le 26 octobre par rapport au point le plus bas de la précédente crise financière début mars 2009. De plus, il faut tenir compte du fait que cette année, les marchés boursiers mondiaux ont connu une baisse et se sont contractés d’environ 20 % depuis la fin de l’année dernière.
Petit à petit et progressivement
Une chute d’un cinquième depuis la fin de l’année dernière peut sembler suffisante pour commencer à penser à acheter des actions d’entreprises moins chères, mais comme vous le savez déjà, les mauvaises nouvelles ne manquent pas dans l’économie et leur nombre dépasse probablement la fourchette des bonnes nouvelles. informations. En outre, les taux d’intérêt augmentent à mesure que la politique monétaire de la banque centrale change et devraient continuer à augmenter pendant un certain temps encore. Cela signifie que de plus en plus de fonds doivent être alloués pour couvrir à la fois les obligations financières nouvelles et antérieures, et les investissements eux-mêmes deviennent également plus coûteux. Cela s’applique à la fois aux investissements spéculatifs “sur la craie” et également aux investissements dans le fonctionnement des entreprises. Par conséquent, la croissance des bénéfices des entreprises devient également plus prudente.
Cependant, il convient de noter que le marché boursier est presque toujours en avance sur les événements de l’économie réelle, de sorte que le “mauvais” pourrait déjà être largement pris en compte dans les prix actuels. Par conséquent, il est nécessaire d’avoir une politique d’investissement qui puisse être considérée comme équilibrée dans des conditions de marché incertaines. L’une de ces options consiste à faire des investissements graduels sur le long terme avec des sommes d’argent relativement faibles, mais de le faire régulièrement. Une telle approche permet déjà d’équilibrer significativement les risques d’investissement et, guidée par plus de 100 ans d’histoire de Wall Street, elle augmente les revenus. À une époque où l’économie et le marché boursier sont en croissance, les cours des actions atteignent de nouveaux sommets historiques, dépassant les sommets antérieurs à la crise. Par exemple, avant-hier (26 octobre), la valeur de l’indice Standard & Poor’s 500 était supérieure de 143 % à son plus haut niveau avant la précédente crise financière du 11 octobre 2007. La principale utilité d’une telle approche est lorsque les marchés sont incertains ou lorsque les prix baissent. Si les prix continuent de baisser, l’investisseur a la possibilité d’acheter des titres moins chers, et lorsque le marché est revenu au point initial, son rendement financier est meilleur que s’il avait arrêté d’investir en prévision de la crise. Autre avantage des petits investissements réguliers, le renversement de tendance du marché échappe même aux parieurs boursiers les plus aguerris. Par conséquent, l’idée d’acheter quelque chose à un point inférieur et de vendre à un point supérieur sera dans la plupart des cas vouée à l’échec. Chaque fluctuation mineure, lorsque le marché semble avoir atteint un point haut ou bas, peut être soit un changement dans la tendance du marché, soit simplement une correction microscopique dans un cycle économique existant. Par conséquent, l’investissement “étiré” est considéré comme équilibré, en tenant compte du risque d’investissement et des rendements futurs potentiels.
Il n’est pas non plus insensé d’espérer des dividendes
Investir dans des actions peut être intéressant pour le développement économique en période d’incertitude, car cela vous permet également de réclamer des dividendes de l’entreprise sur les bénéfices réalisés précédemment. De plus, le rendement de ces dividendes peut être tel qu’il est même actuellement supérieur, ou du moins proche, au taux d’inflation annuel de chacun des pays développés. Cependant, les moments d’inflation aussi élevée qu’à l’heure actuelle se produisent relativement rarement, de sorte que le rendement des dividendes en actions peut dépasser de manière significative et même plusieurs fois le pourcentage d’augmentation de l’indice des prix à la consommation.
Traditionnellement, les entreprises de soins de santé, de télécommunications et de services publics promettent la rentabilité la plus élevée au monde à cet égard. De plus, les secteurs mentionnés se distinguent, entre autres, par un flux financier relativement stable même dans les zones rurales, lorsque l’économie est en crise. Si nous parlons d’entreprises spécifiques, par exemple, AT&T, le fleuron du secteur mondial des télécommunications, a actuellement un rendement du dividende de plus de 6 % par rapport au cours de l’action. De plus, comme le montre l’histoire, pour cette entreprise, un rendement en dividendes de 5% et même plus est considéré comme une certaine norme. Cela signifie que le rendement du dividende à lui seul peut suffire à récupérer l’investissement dans les actions de ladite société en moins de 20 ans. En outre, les cours des actions des payeurs de dividendes augmentent également. Ainsi, le rendement élevé du dividende susmentionné est déjà atteint à des niveaux de cours des actions de plus en plus élevés, de sorte que la période de récupération, en termes nominaux, est en réalité beaucoup plus courte. AT&T est loin d’être le seul exemple, en outre, il n’est pas nécessaire d’aller sur des marchés lointains pour de telles opportunités de profit, car de plus en plus d’entreprises avec des rendements de dividendes élevés apparaissent sur la Baltique et notamment sur les marchés boursiers lettons.
