Brièvement mis à l’épreuve : la (très) grande fragilité persistante du système bancaire… Anat Admati et Martin Hellwig se sont-ils trompés ?

Si l’on interprète l’effondrement de la banque suisse d’importance systémique mondiale Credit Suisse (CS), le dimanche 19 mars 2023 – environ 15 ans après la faillite de la banque d’investissement américaine Lehman Brothers le 15 septembre 2008 à New York – comme un événement très représentatif significatif d’un cas test ou d’une conclusion empirique et on interprète également le surendettement économique actuel de centaines de banques américaines en 2023 comme une autre conclusion empirique représentative centrale en ce qui concerne la prévision mentionnée ci-dessus sur la fragilité du système bancaire d’Admati / Hellwig (2013), alors les deux auteurs se sont trompés en 2023 avec leurs prévisions de 2013 sur la (très) grande fragilité persistante des banques et du système bancaire – d’un point de vue empirique – (tout à fait) correcte !

Comme on le sait, la cause de l’ampleur dévastatrice de la crise financière mondiale de 2007 à 2009 était due au taux d’endettement extrêmement élevé des banques de 97 pour cent et au taux de fonds propres extrêmement bas de 3 pour cent !

Cependant, après la crise bancaire et financière mondiale de 2007 – 2009, les lobbyistes, les politiciens (financiers), les régulateurs et d’autres acteurs ont bloqué ou empêché une véritable réforme de la réglementation internationale des fonds propres des banques, ce qui montre clairement la (très) grande fragilité des banques. pourrait réduire – malgré les énormes dégâts causés par la crise bancaire mondiale de 2007 – 2009 dans l’économie réelle et la menace pour les finances publiques dans de nombreux pays, avec même la menace de ruine des finances publiques dans de nombreux pays, comme l’Espagne, l’Irlande et l’Islande !

D’ailleurs, selon la ministre suisse des Finances, Mme Karin Keller-Sutter, et selon le vice-président de la Banque nationale suisse, M. Martin Schlegel, une éventuelle faillite désordonnée de CS le lundi 20 mars 2023 serait très , conduira très probablement à une nouvelle faillite mondiale. Une crise bancaire et financière se produira, avec les effets externes négatifs mondiaux catastrophiques correspondants et les conséquences sur l’économie réelle et les finances publiques, si une prise de pouvoir d’urgence orchestrée ou ordonnée par l’État n’est pas effectuée dimanche, Le 19 mars 2023, presque à la dernière seconde, le CS serait passé par la mégabanque suisse UBS !

Cependant, quelle serait une solution simple et très efficace pour éviter une répétition de la crise bancaire et financière mondiale comme celle des années 2007-2009 et d’une « perte totale de confiance » comme chez Lehman Brothers et CS ?

Une solution simple et très efficace serait l’introduction à l’échelle mondiale d’un ratio minimum de fonds propres au bilan pour les banques de 20 à 30 pour cent, comme Mme Anat Admati et M. Martin Hellwig l’ont déjà fait avec beaucoup de clairvoyance et d’avenir dans leurs première édition de 2013 de leur best-seller international « Les habits neufs du banquier – Qu’est-ce qui ne va pas avec les banques et ce qui doit changer » afin de réduire sensiblement l’endettement excessif des banques et donc la (très) grande fragilité du système bancaire mondial et ainsi créer un système financier mondial stable et robuste créer !

Littérature:

Anat R. Admati / Martin F. Hellwig (2024/2013), Les nouveaux vêtements des banquiers : qu’est-ce qui ne va pas avec le secteur bancaire et que faire à ce sujet, Princeton University Press

Martin F. Hellwig (2023), expert bancaire : « Les risques restent inacceptablement élevés », entretien dans le Stuttgarter Zeitung, 14 septembre 2023

Martin F. Hellwig (2023), Livret bancaire et comptabilité de la valeur marchande – La Silicon Valley Bank comme panneau d’avertissement, Audit Committee Quarterly, 2, 58 – 59
(Comité d’audit trimestriel II/2023 : IA / Digitalisation (audit-committee-institute.de))

Vidéos:

Prof. Dr. Martin Hellwig et le Prof. Heinz Zimmermann : le Credit Suisse et « trop grand pour faire faillite ». – Youtube

Eco Talk – La nouvelle UBS – Trop puissante, trop risquée et indomptable ? – Jouer à SRF

Garanties fédérales CS – Keller-Sutter : « Il fallait jusqu’à 80 milliards » – Actualités – SRF

Regardez les régulateurs créer des règles de gaspillage pour les banques : Admati – Bloomberg

Eco Talk – Pas d’effondrement du CS, notamment grâce à la BNS ? – Jouer à SRF

Tagesschau du 18 mars 2023 : édition principale – Play SRF

Crash avec annonce : le gouvernement fédéral bloque la réglementation bancaire, MONITOR du 18 mai 2017 – Diffusions – Monitor – Das Erste (wdr.de)