Bechtle AG : Une nouvelle année solide avec des marges élevées ; ACHETER

Bechtle a su s’imposer avec succès dans un environnement économique très difficile. Selon les chiffres préliminaires, le prestataire de services informatiques a connu une croissance significative et a de nouveau augmenté sa rentabilité. Le chiffre d’affaires a augmenté de 6,8 pour cent à plus de 6,44 milliards d’euros et était donc conforme aux attentes d’AlsterResearch (eAR : 6,49 milliards d’euros). Bechtle a augmenté son bénéfice avant impôts de 6,7% à environ 374 millions d’euros et a maintenu la marge EBT au niveau élevé de 5,8% (eAR 5,4%). Ce n’est qu’au cours de l’année particulière de pandémie de 2021 que la marge EBT a été légèrement plus élevée, à 6,0 %. La résilience et la durabilité du modèle économique se reflètent dans le succès à long terme de l’entreprise. Les analystes s’attendent à ce que l’entreprise continue de croître plus rapidement que le marché en 2024, ce qui devrait avoir un impact positif sur les marges bénéficiaires. Les experts intègrent les chiffres préliminaires dans leur modèle et augmentent légèrement l’objectif de cours basé sur le DCF de 59,00 EUR (auparavant : 57,00 EUR). La note reste à ACHETER.

L’analyse est disponible sur Centre de recherche .

L’action Bechtle est actuellement en hausse de +1,12 % et un taux de 48,84EUR
négociés.