La Banque d’Espagne a informé BBVA la nouvelle exigence réglementaire MREL (« Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities », en anglais) établi par le Conseil de résolution unique (JUR), calculé sur la base des informations au 31 décembre 2022. Selon cette communication, BBVA doit atteindre, au 27 mars 2024 , un volume de fonds propres et d’engagements éligibles correspondant à 22,79% des RWA de son groupe de résolution européen.
En tenant compte de l’exposition totale utilisée pour calculer le ratio de levier du groupe de résolution européen, et non des APR, la nouvelle exigence de MREL est de 8,48 %.
En plus, le CRU établit une condition de subordination, qui oblige les entités à satisfaire une partie de leur exigence MREL avec un pourcentage minimum d’instruments subordonnés (ceux ayant un niveau de subordination égal ou supérieur à la dette senior non privilégiée). Dans ce cas, BBVA doit maintenir un volume de passifs subordonnés éligibles de 13,50% des RWA. Si, là encore, l’exposition totale utilisée pour le calcul du ratio de levier est prise en compte, cette exigence de subordination s’élève à 5,78 %.
Il MREL dans les TAEG et l’exigence de subordination dans les TAEG n’incluent pas l’exigence de coussin de fonds propres combiné applicable qui est actuellement de 3,61 %. BBVA répond désormais à toutes les exigences établies par MREL, y compris l’exigence de subordination.
Qu’est-ce que MREL
MREL est une exigence qui vise à ce que les entités européennes disposent d’un volume minimum de fonds propres et d’engagements avec la capacité d’absorber les pertes et de recapitaliser l’entité dans le cas où elle serait déclarée non viable.
La Directive sur le redressement et la résolution des banques (BRRD) a créé cette exigence pour garantir que les institutions financières disposent de fonds propres suffisants et d’engagements éligibles pour, d’une part, absorber d’éventuelles pertes et, d’autre part, se recapitaliser, sans avoir recours à l’argent public si nécessaire. De cette manière, les contribuables n’ont pas à faire face à d’éventuels sauvetages bancaires.
L’exigence MREL déterminé entité par entité en tenant compte des exigences de capital ainsi que d’autres facteurs tels que la structure de l’entreprise et sa stratégie en cas de résolution.
Dans le cas de BBVA, compte tenu de sa stratégie de résolution MPE (« Multiple Point of Entry »), l’exigence MREL ne s’applique pas au bilan consolidé du Groupe BBVA, mais à un périmètre européencomposée principalement de BBVA, SA, la société mère sous laquelle sont situées les activités du Groupe en Espagne.
Accédez à des informations plus responsables dans notre bibliothèque numérique de publications co-responsables et dans le Étude de cas BBVA dans l’Annuaire Co-responsable 2024.
