Après l’arrêt de nouvelles affaires en Floride, le PDG de Bankers dénonce les hausses de prix excessives des réassureurs

Deux autres assureurs de biens de Floride ont cessé d’accepter de nouvelles affaires dans l’État. L’un d’eux l’a imputé en partie aux augmentations de prix injustes et inattendues des réassureurs cette année. L’autre transporteur a déclaré que, malgré les problèmes de réassurance, il reprendra probablement l’écriture plus tard dans quelques mois – au milieu de la saison des ouragans.

“Nous accepterons de nouvelles applications commerciales avec des dates d’entrée en vigueur au quatrième trimestre et au-delà, et nous prévoyons d’ouvrir pour traiter ces applications à partir d’août”, lit-on dans un communiqué de Centauri Insurance, qui fait partie d’Applied Underwriters. “Cependant, nous nous attendons à ce que les nouveaux objectifs de capacité commerciale pour le quatrième trimestre se remplissent également rapidement, et nous pourrions alors devoir arrêter à nouveau l’afflux de nouvelles affaires pendant un certain temps.”

Centauri, qui comprend Centauri National Insurance et Centauri Specialty Insurance, ainsi que Bankers Insurance, qui fait partie de Bankers Financial Corp., ont tous deux envoyé des bulletins aux agents de Floride à la mi-juin, annonçant la suspension de nouvelles affaires. Centauri a déclaré que le moratoire concernait les lignes personnelles et les affaires commerciales, à compter du 15 juin. Tous les devis en attente auraient dû être liés par la fermeture des bureaux à cette date.

Centauri a déclaré avoir pris la décision “d’éviter de dépasser les achats de réassurance”.

“Il s’agit d’une mesure temporaire en réponse directe à un marché volatil et visant à assurer une responsabilité fiscale continue envers nos agents partenaires et clients”, indique le mémo Centauri.

Centauri Specialty détenait 26 000 polices en vigueur à la fin de 2021 avec 79 millions de dollars de primes souscrites totales, a rapporté le Florida Office of Insurance Regulation. Centauri National ne figure pas dans le rapport trimestriel de l’OIR.

Bankers, basé à Saint-Pétersbourg, possède 27 000 polices en Floride et écrit également en Louisiane et en Caroline du Sud. Il a déclaré qu’il ne suspendait que les lignes personnelles en Floride, à compter du 15 juin, mais qu’il resterait ouvert aux lignes commerciales, aux risques des constructeurs et à l’assurance contre les inondations.

“Nous n’avons pas pris cette décision à la légère”, lit-on dans le bulletin des banquiers. “Nous comprenons l’impact que cette décision peut avoir sur nos agents, et nous apprécions votre loyauté envers les banquiers au cours des 46 dernières années.”

Les annonces portent à 10 le nombre d’assureurs de Floride qui ont cessé de souscrire de nouvelles affaires dans l’État cette année. Certains d’entre eux sont devenus insolvables. L’un des plus grands transporteurs, Southern Fidelity Insurance Co., a suspendu ses nouvelles activités en Floride en mai, puis a été déclaré insolvable à la mi-juin. People’s Trust, un autre grand assureur de biens, a annoncé en mai qu’il suspendrait les nouvelles polices d’assurance habitation et habitation contre les incendies. Le chef de l’exploitation, Tom Gallagher, a récemment déclaré que la société reprendrait “bientôt” de nouvelles activités.

D’autres transporteurs n’ont pas officiellement cessé d’écrire, mais ont encouragé les agents à éviter d’écrire de nouvelles politiques dans une grande partie de l’État.

Bankers et Centauri ont maintenu une note de stabilité “A Exceptional” de l’agence de notation Demotech, fin mars. Bankers est également noté par le service de notation AM Best. Il répertorie actuellement la stabilité financière de l’entreprise comme “B ++” avec une perspective de “négative”.

Il reste à voir comment les suspensions d’écriture pourraient affecter les notes des entreprises à l’avenir. Demotech devait publier de nouvelles notes ce mois-ci, signalant peut-être que jusqu’à cinq transporteurs de Floride pourraient être déclassés ou perdre complètement leurs notes s’ils ne pouvaient pas terminer leurs programmes de réassurance.

Le président de Demotech, Joe Petrelli, a déclaré que les examens étaient en cours, même s’ils étaient un peu plus tard que prévu.

“Bien que la session spéciale (de l’Assemblée législative de Floride) sur l’assurance des biens ait un peu retardé les négociations de renouvellement de la réassurance, nous sommes sur la bonne voie pour examiner, confirmer ou réviser tous les FSR au plus tard à la fin du mois de juin”, a-t-il écrit dans un e-mail la semaine dernière.

Centauri a reçu une balle dans le bras en février 2021 lors de son acquisition par Applied Underwriters, dont le siège est à Omaha, Nebraska, et opère aux États-Unis et en Europe. Centauri a des bureaux en Caroline du Sud et en Floride et sert des assurés en Alabama, en Floride et à Hawaï.

Bankers, fondée en 1976, est l’un des plus anciens assureurs de biens en activité en Floride. Le président des banquiers, Rob Menke, dans une longue interview la semaine dernière avec l’Insurance Journal, a déclaré qu’il espérait que la société existerait encore au moins 46 ans. Mais l’assureur a perdu de l’argent sur les polices des propriétaires de Floride au cours des cinq dernières années et Menke a déclaré que le conseil d’administration de la société était prêt à se retirer de l’État.

Menke, comme un certain nombre de dirigeants d’assurance en Floride, a blâmé les litiges en matière de réclamations, les réclamations de toit exagérées et les frais d’avocat à sens unique dans l’État pour avoir empilé le pont contre les transporteurs et multiplié les dépenses de perte. Mais il a dit que malgré cela, les banquiers, avec de multiples augmentations de taux au cours des deux dernières années, ont estimé qu’il pourrait être en mesure de “retirer des bénéfices” dans la ligne des propriétaires cette année.

Viennent ensuite les renouvellements de réassurance.

La plupart des assureurs de Floride s’attendaient à une augmentation des coûts de réassurance, peut-être d’environ 20 % cette année. En fin de compte, les prix étaient beaucoup plus élevés que ceux de nombreux transporteurs. Bankers a pu achever son programme en juin, mais à un coût élevé et après de nombreuses incertitudes. Les réassureurs ont déclaré qu’ils attendaient de voir ce que la législature de Floride produirait lors de sa session extraordinaire avant de finaliser les tarifs et les conditions.

“Après cela, il est devenu extrêmement difficile d’amener les gens (de la réassurance) à s’engager dans quoi que ce soit de raisonnable”, a déclaré Menke. “Les conditions étaient parfois tout simplement idiotes : certains en voulaient 100 % d’avance. Nous ne posons pas de risque de crédit comme le font certains autres qui sont sur le point de faire faillite.

Ce qui a frappé Menke, c’est le niveau de coordination apparente entre les assureurs, la plupart faisant écho aux mêmes points de discussion. Il a noté que deux grands réassureurs ont agi “de manière légitime”. Mais d’autres étaient difficiles à gérer.

Les actions semblaient illogiques dans un sens, a-t-il dit.

“Ils ont décidé qu’ils ne voulaient pas prendre de risque au niveau inférieur et pourtant le taux est si élevé qu’ils ne peuvent presque pas perdre, donc je ne suis pas sûr de ce qu’ils pensent”, a-t-il déclaré. “Si j’avais des soupçons, je penserais que c’est une sorte de collusion pour nettoyer les ponts, et peut-être que ça le fera.”

Il a ajouté: “Il est intéressant de voir comment ils sont tous sortis des portes après la session spéciale et chacun avait le même langage parlé, qui était:” Nous avons révisé notre vision du risque et nous ne voulons plus utiliser de modèles, nous voulons utiliser l’expérience.

Les actions des réassureurs cette année suggèrent que les sociétés, non entravées par la réglementation des assurances de la Floride, ne sont pas tout à fait justes envers les transporteurs en difficulté de la Floride – tout en augmentant leurs propres bénéfices, a fait valoir Menke.

“Si vous regardez la Louisiane et la Floride, les deux États les plus durement touchés, il y a eu une douzaine de compagnies d’assurance qui ont cessé leurs activités au cours des deux dernières années”, a déclaré Menke. “Si vous regardez les réassureurs, je n’en connais pas un seul qui ait fait faillite.”

Ce mois-ci, les banquiers ont participé au fonds de réassurance pour aider les assurés, ou fonds RAP, créé par la législature de Floride en mai. Il fournit un niveau de réassurance inférieur et sans frais en cas de pertes importantes après des ouragans. Au lieu de payer des primes au fonds, les assureurs doivent accorder une réduction de prime aux propriétaires, qui devrait être d’environ 3 % à 4 %.

Menke a déclaré que le fonds RAP est un début mais ne va pas assez loin. Il a plaidé pour un programme de réassurance plus important, soutenu par l’État, qui permettrait aux assureurs assiégés d’éviter les fortes hausses de prix constatées sur le marché de la réassurance. Le programme ne couvrirait pas tous les risques, a-t-il dit, mais pourrait en prendre suffisamment pour “maintenir l’honnêteté du marché extérieur”.

Les banquiers ont demandé des augmentations de taux d’environ 70% en Floride au cours des 24 derniers mois et ont une augmentation de taux de 40% en attente devant le Florida Office of Insurance Regulation.

« Mais ce ne sera pas suffisant », a-t-il dit. « C’est la raison de la suspension des nouvelles affaires. Je ne veux pas écrire d’affaires à un taux qui n’ait pas ce montant supplémentaire imputé, parce que nous écrivions simplement à perte. Nous ne pouvons pas être dans l’entreprise pour perdre de l’argent.

Les banquiers ne reprendront pas les nouvelles polices HO en Floride tant qu’elles “ne verront pas la lumière au bout du tunnel” et qu’elles pourront réduire les coûts, y compris la réassurance, a déclaré Menke.

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Tendances tarifaires de la réassurance en Floride