Les actions à dividendes mensuels : une option pour les investisseurs en quête de revenus réguliers
Par Antoine Dubois, Rédacteur en chef, Section Économie, nouvelles-du-monde.com
Dans un contexte économique mondial marqué par l’incertitude et des taux d’intérêt fluctuants, les investisseurs se tournent de plus en plus vers les actions à dividendes mensuels comme source de revenus stable et prévisible. Contrairement aux versements trimestriels, semestriels ou annuels plus courants, ces actions offrent un flux de trésorerie régulier, ce qui peut être particulièrement attrayant pour les retraités ou ceux qui cherchent à compléter leurs revenus.
Mais investir dans ces actions nécessite une analyse approfondie. Il ne s’agit pas seulement de la fréquence des dividendes, mais aussi de la solidité financière de l’entreprise et de son potentiel de croissance à long terme. Une approche judicieuse consiste à identifier les actions à dividendes mensuels qui semblent sous-évaluées, maximisant ainsi le potentiel de rendement total.
EPR Properties : un pari sur les loisirs et l’éducation
EPR Properties (EPR), un fonds d’investissement immobilier spécialisé (REIT), est un exemple intéressant. L’entreprise investit dans des propriétés liées aux secteurs des loisirs, des divertissements et de l’éducation, une stratégie qui lui a permis de rester rentable même pendant les périodes de crise économique. Son modèle d’affaires, basé sur des baux triple net, transfère les coûts d’exploitation aux locataires, protégeant ainsi ses marges.
Les résultats du troisième trimestre 2025, publiés fin octobre, ont été conformes aux attentes, avec un FFO (Funds From Operations) ajusté par action de 1,37 $, dépassant légèrement les prévisions. Le chiffre d’affaires a augmenté de 1 % sur un an, atteignant 182 millions de dollars. EPR a également engagé 100 millions de dollars dans des projets de développement et de rénovation pour les 15 prochains mois, signalant une confiance dans l’avenir.
Le rendement actuel d’EPR est de 6,4 %. Cependant, les investisseurs doivent être conscients que le secteur des loisirs peut être sensible aux fluctuations économiques.
Canadian Apartment Properties REIT : la stabilité du marché locatif canadien
Canadian Apartment Properties REIT (CDPYF) est le plus grand fonds d’investissement immobilier résidentiel coté en bourse au Canada. Avec un portefeuille de près de 45 000 logements, principalement situés en Ontario, en Colombie-Britannique et au Québec, l’entreprise bénéficie d’un taux d’occupation exceptionnellement élevé de 97,8 % à la fin du troisième trimestre 2025.
CDPYF a également fait preuve de discipline financière en disposant de 1,2 milliard de dollars canadiens d’actifs au cours du premier semestre 2025, tout en réinvestissant les fonds dans des propriétés locatives nouvellement construites à des prix inférieurs au coût de remplacement.
Bien que le chiffre d’affaires ait diminué de 10,7 % sur un an au troisième trimestre, le FFO par unité a légèrement augmenté de 0,6 % à 0,663 CAD. Les analystes prévoient une croissance annuelle du FFO par unité d’environ 3,5 % jusqu’en 2030, grâce à l’expansion continue du portefeuille de propriétés récentes.
CDPYF tire parti de sa taille et de son envergure pour négocier des taux de gestion et de financement plus avantageux, réduisant ainsi ses coûts d’exploitation par unité.
Healthpeak Properties : un secteur de la santé résilient
Healthpeak Properties (DOC) est le plus grand REIT axé sur les soins de santé aux États-Unis, avec un portefeuille de 774 propriétés comprenant des installations de sciences de la vie, des résidences pour personnes âgées et des cabinets médicaux. 97 % de son portefeuille est financé par des sources de paiement privées, ce qui offre une certaine protection contre les coupes budgétaires gouvernementales.
Les résultats du troisième trimestre 2025 ont été positifs, avec une croissance de 9,4 % du revenu net d’exploitation des propriétés comparables et une augmentation de 2 % du FFO par action, passant de 0,45 $ à 0,46 $. La direction s’attend à un FFO par action annuel compris entre 1,81 $ et 1,87 $.
Healthpeak a surmonté des difficultés passées, notamment une fraude liée à Medicare en 2015, et a réussi à réduire sa dette et à obtenir des améliorations de sa cote de crédit. L’acquisition récente de Physicians Realty Trust (DOC) pour environ 21 milliards de dollars devrait stimuler sa croissance future.
Le rendement actuel de Healthpeak est de 7,0 %. Le secteur de la santé, en raison de son caractère essentiel, est généralement considéré comme plus résilient en période de ralentissement économique.
Un investissement à considérer avec prudence
Les actions à dividendes mensuels peuvent offrir un flux de revenus régulier et un potentiel de rendement total intéressant. Cependant, il est crucial de faire ses propres recherches et de comprendre les risques associés à chaque entreprise. Il est également important de diversifier son portefeuille pour réduire l’exposition à un seul secteur ou à une seule entreprise.
Ressources supplémentaires :
- Sure Dividend : https://www.suredividend.com/undervalued-monthly-dividend-stocks/
- Statistique Canada (pour les données sur le marché locatif canadien) : https://www150.statcan.gc.ca/n1/fr/subjects/housing
- National Investment Trust (NIT) : https://www.nit.org/ (informations sur les REITs)
[Image d’illustration : un graphique montrant la croissance des dividendes mensuels au cours des 10 dernières années. Source : Sure Dividend]
[Vidéo intégrée : une courte vidéo YouTube expliquant les avantages et les inconvénients des actions à dividendes mensuels. Chaîne : The Dividend Guy]
[Post Instagram intégré : une infographie résumant les principales caractéristiques des trois REITs mentionnés dans l’article. Compte : @investisseur_prudent]
