2023-05-01 07:10:04
ED, l’agence fédérale indienne d’enquête financière, examine depuis 2011 la conformité de la licorne edtech avec la loi sur la gestion des changes (Fema), ont-ils déclaré, ajoutant que le directeur général Byju Raveendran n’était pas disponible pour clarifier les choses. Il a été invité à se joindre à l’enquête quatre à cinq fois au cours des deux dernières années, selon des sources.
Raveendran a déclaré au personnel que l’entreprise avait observé toutes les règles.
Plusieurs problèmes de convocation : ED
“Byju’s a déployé tous les efforts nécessaires pour se conformer pleinement à toutes les lois sur les changes applicables… Toutes nos transactions transfrontalières ont été dûment approuvées par (nos) conseillers/avocats professionnels et les conseillers/avocats des fonds d’investissement, et d’autres personnes sophistiquées. contre-parties », a déclaré samedi le directeur général aux employés dans un e-mail tard dans la nuit après l’annonce de l’ED effectuant des perquisitions dans des locaux liés à la société edtech.
La valorisation de Byju est de 22 milliards de dollars et il s’agit de la startup technologique privée la plus appréciée de l’Inde.
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ED a déclaré avoir sollicité la présence du PDG. “Au cours de l’enquête, plusieurs convocations ont été adressées au fondateur et PDG Raveendran”, a-t-il déclaré dans un communiqué de presse. “Cependant, il est toujours resté évasif et n’est jamais apparu pendant l’enquête.”
Des sources proches de l’entreprise ont déclaré à ET que Raveendran avait demandé à être dispensé de comparaître devant ED en raison d’urgences familiales.
L’une des personnes citées ci-dessus a déclaré : “Alors que des perquisitions ont été entreprises jeudi et vendredi, une déclaration du directeur financier de Byju (Ajay Goel) a été enregistrée, mais il n’a pas été en mesure de clarifier les détails qu’on lui demandait sur plusieurs transactions”.
On apprend que Goel a dit à l’agence que la plupart des décisions sont prises par Raveendran et que, par conséquent, interroger le directeur général est important pour l’affaire. Goel a rejoint la société plus tôt ce mois-ci en provenance de Vedanta.
“Certaines transactions nécessitent plus de clarté, et afin d’établir le flux de fonds et sa source, des informations seront recherchées auprès des banques et des prêteurs”, a déclaré un autre responsable.
La firme d’edtech a également été sous le contrôle du ministère des affaires corporatives (MCA) et de la direction générale du renseignement GST (DGGI).
En 2022, la MCA a demandé des éclaircissements sur le retard dans la soumission des déclarations de Byju pour l’exercice 21 après que son auditeur, Deloitte, ait refusé de signer les résultats. Les états financiers ont été publiés après un délai de 18 mois.
Au cours de l’exercice 21, Byju’s était passé sous le scanner de la DGGI pour évasion présumée, mais l’affaire a été réglée après que l’entreprise a accepté de payer ses obligations en matière de taxe sur les produits et services (TPS).
ED peut écrire à la DGGI et au MCA pour partager leurs conclusions. “Comme certaines transactions sous enquête sont également liées à des dépenses de publicité et de marketing couvertes par la TPS, les détails de l’enquête seront recherchés pour comprendre le flux de fonds”, a déclaré un autre responsable.
Transactions sous scanner
L’agence enquêterait sur quatre types de transactions – celles liées aux investissements, aux frais payés par les étudiants étrangers, à la vente de gadgets et aux dépenses de publicité et de marketing.
“Une enquête de la FEMA se concentre sur l’argent entrant et sortant de la juridiction indienne”, a déclaré l’une des personnes citées ci-dessus. «Afin de déterminer la nature de ces fonds, et s’il y a eu une augmentation et une transaction inexpliquée, plusieurs transactions encourues par la société font l’objet d’une enquête. Il en va de même pour Byju – la sonde consiste uniquement à s’assurer qu’ils sont expliqués. Une fois l’enquête terminée, un avis de justification pourrait être signifié, en fonction de son résultat.
Byju’s aurait déclaré à ED que les paiements pour les mentions de marque et la tenue d’événements mondiaux devaient être effectués à l’étranger.
ED enquête également sur l’argent acheminé via des entités basées aux îles Caïmans. Byju’s aurait déclaré à l’agence que la plupart des investisseurs y avaient des comptes. Il est typique pour eux d’avoir plusieurs comptes de ce type aux îles Caïmans, à Maurice et dans une juridiction similaire, aurait-il déclaré à ED.
« Byju’s, qui était le sponsor officiel de l’équipe indienne de cricket, a également signé un accord de sponsoring mondial avec l’ICC (International Cricket Council). Des paiements ont été effectués pour ces accords de marketing et de parrainage à des entités en dehors de l’Inde. La même chose a été dite aux responsables de l’agence », a déclaré une personne au courant du dossier.
Byju’s n’a pas apporté ces précisions avant les perquisitions aux responsables de l’ED enquêtant sur la source de l’argent et sur la manière dont il a été investi.
Tout cela survient à un moment où Byju’s est sur le marché pour lever 400 à 600 millions de dollars pour la société mère Think & Learn Pvt Ltd et sa filiale Aakash Educational Services, qu’elle a acquise en 2021.
ET a indiqué plus tôt que le retard dans le dépôt des états financiers pour les exercices 21 et 22 avait incité Byju’s à offrir un taux d’intérêt plus élevé sur son prêt à terme B de 1,2 milliard de dollars dans le cadre de la renégociation des accords de financement par emprunt. Les prêteurs ont demandé un remboursement anticipé de 200 millions de dollars, en plus du taux d’intérêt plus élevé, comme condition préalable à la restructuration du prêt, avait rapporté ET.
En l’absence de résultats financiers audités, le cabinet comptable Big Four KPMG a réalisé un rapport de diligence détaillé pour les investisseurs entrants, qui est utilisé pour les références financières et les dernières mises à jour des performances.
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