Même si vous détestez entendre cela, les corrections boursières et les marchés baissiers font parfaitement partie du cycle d’investissement. Y compris la baisse actuelle du marché baissier que l’indice de référence S&P 500 et axé sur la technologie Composé Nasdaq se frayent un chemin, le marché au sens large a chuté d’un pourcentage à deux chiffres, en moyenne, tous les 1,85 ans depuis le début des années 1950.
Mais il y a un autre côté à cette médaille. Bien que les corrections soient monnaie courante, le temps que Wall Street passe dans un marché haussier dépasse largement les périodes de pessimisme. En d’autres termes, les corrections boursières et les creux du marché baissier sont l’occasion idéale pour les investisseurs patients de bondir.
Source de l’image : Getty Images.
Après des baisses maximales de 24 % dans le S&P 500 et de 34 % dans le Nasdaq par rapport à leurs sommets historiques respectifs, il y a beaucoup d’offres incroyables à faire. Les cinq actions uniques et hautement innovantes suivantes ont toutes le potentiel de générer une richesse transformationnelle pour les investisseurs désireux de leur donner le temps de le faire.
Novavax
Tout d’abord, les actions biotechnologiques spécialisées Novavax (NVAX -0,27%), qui est l’une des rares entreprises à avoir développé un vaccin COVID-19. Malgré le scepticisme de Wall Street quant à l’entrée de la société sur les marchés développés après que des acteurs établis comme Moderne et Pfizer/BioNTechl’avenir de Novavax s’annonce exceptionnellement brillant.
Novavax a mené trois essais cliniques à grande échelle pour le NVX-CoV2373, avec deux études sur des adultes produisant des efficacités vaccinales (EV) respectives de 89,7 % et 90,4 %. Pendant ce temps, une étude sur les adolescents, publiée plus tôt cette année, a généré un EV de 80%. En tant que l’un des trois seuls producteurs de vaccins contre la COVID-19 à avoir atteint la barre insaisissable de 90 % de VE, Novavax a l’opportunité d’être un leader dans les injections de rappel et/ou les campagnes d’inoculation initiales sur les marchés développés et émergents.
Ce qui est encore plus important à reconnaître, c’est que la plateforme de développement de médicaments de Novavax est un succès. Il s’agit d’une entreprise qui peut battre ses concurrents sur le marché avec un vaccin combiné grippe/COVID-19, ou peut-être d’autres vaccins ciblant les virus aéroportés.
Si vous avez besoin d’une raison de plus pour être enthousiasmé par l’avenir de cette entreprise, gardez à l’esprit que Novavax a terminé le mois de mars avec 1,57 milliard de dollars en trésorerie et équivalents de trésorerie. Il nage avec des capitaux pour financer ses futures recherches.
Lovesac
Une deuxième action unique qui est tout à fait capable d’aider les investisseurs à long terme à créer une richesse transformationnelle est la société de meubles Lovesac (AIMER 7,37%). Bien que les stocks de détail soient universellement méprisés pour le moment, Lovesac offre une véritable différenciation dans une industrie prête à être perturbée.
Cette différenciation commence par le mobilier de l’entreprise. Alors qu’il était autrefois connu pour vendre des “sacs”, les fauteuils de style pouf de l’entreprise, le best-seller de Lovesac (87,6 % des ventes nettes au cours de l’exercice 2022) est désormais son “sactionnel”. Un sactional est un canapé modulaire qui ressemble à un canapé sectionnel. Cependant, il peut être réorganisé de dizaines de façons pour s’adapter à pratiquement n’importe quel espace de vie.
Pour ajouter à ce point, les sactionals sont livrés avec une multitude d’options que les canapés traditionnels n’offrent pas. Les acheteurs peuvent choisir parmi plus de 200 housses différentes pour correspondre à la couleur ou au thème de leur maison, et le fil de ces housses est entièrement fabriqué à partir de bouteilles d’eau en plastique recyclées. Les Sactionals peuvent également être mis à niveau pour inclure des systèmes de charge à son surround ou sans fil.
Mais sans doute le meilleur aspect du modèle d’exploitation de Lovesac est son agilité. La plateforme de vente omnicanale de l’entreprise lui a permis de se tourner vers les ventes en ligne pendant la pandémie. Lorsqu’ils sont associés à des partenariats de marque en magasin et en ligne, ainsi qu’à des salles d’exposition éphémères, les frais généraux de Lovesac sont nettement inférieurs à ceux de ses pairs principalement basés sur la brique et le mortier.
Source de l’image : Getty Images.
Stock de médias sociaux Pinterest (BROCHES 7,89 %) est une autre entreprise unique qui a la capacité de générer une richesse qui change la vie des investisseurs patients. Même si les entreprises axées sur la publicité comme Pinterest sont clairement en disgrâce avec la probabilité croissante d’une récession, il s’agit d’une entreprise qui offre des avantages concurrentiels clairs et durables.
L’aspect le plus révélateur du succès de Pinterest a été sa capacité à monétiser ses utilisateurs. Malgré une baisse de 45 millions d’utilisateurs actifs mensuels (MAU) au premier trimestre, le revenu moyen par utilisateur (ARPU) de Pinterest a augmenté de 28 % dans le monde, dont 40 % en Europe et 164 % dans sa catégorie « Reste du monde ». Ce que cette croissance de l’ARPU illustre, c’est que les annonceurs sont prêts à payer une prime pour faire passer leur message devant les 433 millions de MAU de Pinterest.
Pour tirer parti de ce point, le récent déclin du MAU de Pinterest semble bénin. Cela coïncide avec l’augmentation des taux de vaccination contre le COVID-19 et le retour des gens à un semblant de normalité. Lorsque l’objectif est élargi, la croissance du MAU sur cinq ans de Pinterest a régulièrement augmenté.
De plus, tout le modèle de fonctionnement de Pinterest repose sur le principe que les utilisateurs partagent volontairement les choses, les lieux et les services qui les intéressent. Cela permet à l’entreprise d’aider incroyablement facilement les commerçants à cibler les utilisateurs.
Racine
Un quatrième stock unique avec un potentiel de richesse transformationnel – et peut-être celui avec le potentiel de risque par rapport au rendement le plus élevé sur cette liste – est le stock d’assurance axé sur la technologie Racine (RACINE -7,53%). Si Root peut surmonter des pertes importantes à court terme, sa nouvelle méthode de tarification des polices d’assurance pourrait changer une industrie lourde.
Pendant des décennies, les compagnies d’assurance automobile ont fixé le prix de leurs polices à l’aide de mesures générales, telles que l’état civil ou la cote de crédit d’une personne. Malheureusement, aucune de ces statistiques ne donne un aperçu de ce qui compte vraiment, c’est-à-dire la sécurité d’une personne au volant.
Ce que Root fait, c’est s’appuyer sur la télématique pour tarifer ses politiques. En utilisant des capteurs dans les smartphones, Root peut obtenir une compréhension précise des habitudes de conduite d’une personne. Combiné à d’autres facteurs dynamiques, l’entreprise peut proposer aux chauffeurs une politique tarifaire sur mesure. Notez que cette approche de la tarification des polices peut également être introduite dans d’autres secteurs verticaux de l’assurance.
Jusqu’à présent, l’approche opérationnelle de Root s’est révélée prometteuse, comme l’illustrent ses ratios de sinistres bruts trimestriels sur la période d’accident inférieurs à 100 %. Un ratio sinistres-primes inférieur à 100 % signifie une police souscrite de manière rentable. Bien qu’il reste encore du travail à faire pour affiner son modèle de tarification dynamique, Root a le potentiel de transformer complètement le secteur de l’assurance automobile.
Berkshire Hathaway
Dernier point, mais non le moindre, conglomérat Berkshire Hathaway (BRK.A 3,75 %)(BRK.B 4,02 %) peut aider les investisseurs à long terme à générer une richesse transformationnelle. Bien que la société de Warren Buffett ait récemment atteint un creux de 52 semaines, les antécédents de l’Oracle d’Omaha parlent d’eux-mêmes.
Depuis qu’il est devenu PDG en 1965, Warren Buffett a créé plus de 590 milliards de dollars de valeur pour ses actionnaires et supervisé un rendement annuel moyen de 20,1 % pour les actions de catégorie A de la société (BRK.A), jusqu’au 31 décembre 2021. Au total, cela équivaut à une augmentation de 3 641 613 % ! Même si Buffett n’est pas en mesure de générer un rendement annuel moyen de 20,1 % à l’avenir, il s’est avéré apte à dépasser le S&P 500 sur de longues périodes.
L’une des clés du succès de Berkshire Hathaway est son portefeuille d’investissement favorable aux dividendes. Alors que Berkshire ne verse pas de dividende à ses actionnaires, la société de Buffett est sur la bonne voie pour collecter plus de 6 milliards de dollars de revenus passifs au cours des 12 prochains mois, y compris les dividendes privilégiés. Les entreprises qui versent un dividende sont généralement rentables et éprouvées. Ils ont également facilement surpassé leurs pairs ne versant pas de dividendes sur plusieurs décennies.
Warren Buffett a également rempli le portefeuille d’investissement de Berkshire d’entreprises cycliques. Même si les récessions sont inévitables, l’Oracle d’Omaha est parfaitement conscient que les périodes d’expansion durent beaucoup plus longtemps. Avec plus de 90% des actifs investis de Berkshire Hathaway liés à quatre secteurs orientés cycliquement, Buffett a positionné son entreprise pour tirer parti de l’expansion naturelle de l’économie américaine et mondiale.
