Aujourd’hui, cependant, il n’existe que 16 000 conseillers financiers agréés qualifiés pour nous donner les conseils personnalisés auxquels nous aspirons. Pendant ce temps, les frais annuels médians facturés pour de tels conseils ont récemment atteint un niveau record de 3 710 $, soit une augmentation de 48 % en seulement cinq ans.
Il n’y a que 16 000 conseillers financiers agréés en Australie. iStock
Vous n’avez pas besoin d’un conseiller financier pour vous dire que ces chiffres ne correspondent tout simplement pas : le système de conseil financier australien est en panne. La seule question est : que faire ?
Un examen du partenaire d’Allens publié ce mois-ci a tenté de répondre à cette question, et le gouvernement albanais procède actuellement à des “tests de résistance” et examine ses conclusions avant de répondre.
L’examen de Levy était une recommandation de la bombe Royal Commission into Misconduct in the Banking, Superannuation and Financial Services Industry, qui a entendu parler de cas de conseillers facturant des “honoraires sans service”, les débitant même des comptes de personnes décédées.
La décision de nettoyer l’industrie a bien sûr commencé beaucoup plus tôt dans le cadre des changements apportés par le gouvernement travailliste à l’avenir des conseils financiers, entraînant des qualifications et des exigences beaucoup plus onéreuses pour s’assurer que les conseils donnés sont dans «l’intérêt supérieur» des clients.
Michelle Levy a dirigé l’examen de la qualité des conseils pour le gouvernement, mais certaines de ses recommandations ont alarmé les groupes de consommateurs. Rhett Wyman
L’examen Levy recommande, avec le soutien des groupes de consommateurs, que certaines des exigences administratives les plus onéreuses associées à ces normes plus strictes soient supprimées, ce qui, espérons-le, réduira le coût des conseils.
De manière plus sensationnelle, et au grand dam des groupes de consommateurs, la revue Levy recommande également un nouveau système de conseil personnalisé à deux niveaux ; le premier devant être délivré par des conseillers agréés dans le cadre du test existant de «l’intérêt supérieur», et le second devant être délivré par des prestataires «non pertinents», y compris les banques et les super fonds, dans le cadre d’une nouvelle «obligation de bon conseil».
Les groupes de consommateurs préviennent que les changements, s’ils sont mis en œuvre, entraîneraient la fourniture de «conseils contradictoires» de la part des entreprises de services financiers et sèmeraient les graines de la prochaine commission royale.
Vous pouvez voir d’où vient Levy. Privés d’accès à des conseils agréés abordables, les interactions les plus proches que la plupart des Australiens ont à propos de leur argent sont généralement directement avec leurs prêteurs ou super fonds. Il n’est pas rare que des membres appellent et demandent des conseils avant d’être refusés.
Un service public à faible coût – comme MoneySmart renforcé – pourrait offrir à la plupart des consommateurs les conseils financiers dont ils ont besoin. Dionne Gain
Peut-être, dans notre quête de conseils de qualité, avons-nous fait du « parfait » l’ennemi du « bien ». Peut-être que le fait d’étendre les “bons” conseils à un plus grand nombre de personnes apporterait des avantages pour compenser tout petit préjudice résultant d’un test de conseil moins strict ou du conflit inhérent au fait que les sociétés de services financiers fournissent des conseils sur leurs propres produits. Peut-être.
Ce que l’examen de Levy semble manquer, à mon avis, c’est toute vision de l’endroit où les Australiens pourraient potentiellement accéder à des conseils en dehors de conseillers qualifiés ou d’émetteurs de produits.
Qu’en est-il du gouvernement?
Dans son rapport, Levy rejette sommairement l’idée d’un programme géré par le gouvernement – favorisé par les groupes de consommateurs – qui opère au Royaume-Uni et propose des séances limitées de conseils gratuits, par téléphone et en personne, aux consommateurs. Le service britannique est financé par un petit prélèvement d’environ un dollar par an sur tous les comptes de retraite.
L’Australie dispose déjà d’un site Web MoneySmart de confiance proposant des outils et des calculatrices en ligne, ainsi qu’une ligne d’assistance nationale sur la dette financée par le gouvernement (1800 007 007), qui fournit des conseils financiers gratuits aux consommateurs endettés. Je combinerais les deux et les renforcerais.
Plutôt que de demander aux 140 super fonds australiens de concevoir la roue des conseils 140 fois – et de déduire le coût des comptes des membres – le groupe de défense Super Consumers Australia suggère qu’une option beaucoup moins chère serait de contribuer un petit montant – disons, un dollar par an – de chaque super compte pour établir un service géré par le gouvernement pour donner des conseils personnalisés aux Australiens, comme au Royaume-Uni.
En plus d’un nouveau service de conseil téléphonique ou en personne, MoneySmart devrait être renforcé avec davantage de ressources d’éducation financière et rassembler les outils gouvernementaux existants déjà conçus pour aider les consommateurs à comparer les performances et les prix de produits tels que la retraite, l’assurance maladie et l’électricité. factures.
Plutôt que de remettre les conseils financiers entre les mains des émetteurs de produits financiers – ce qui ressemble beaucoup à confier les renards aux commandes du poulailler – il est temps que le gouvernement intervienne et remplisse ses obligations.
Les gouvernements ont rendu nos vies financières démesurément plus complexes au cours des dernières décennies, nous obligeant à économiser de l’argent via les pensions de retraite, auxquelles s’appliquent des règles fiscales de plus en plus complexes. Cela fait, la responsabilité incombe sûrement aux gouvernements de s’assurer que les consommateurs sont équipés d’un service pour les aider à naviguer dans le labyrinthe de complexité qu’ils ont créé.
Je vais même lever la main pour l’exécuter, si vous le souhaitez.
Le bulletin d’opinion est un résumé hebdomadaire des points de vue qui défieront, défendront et informeront les vôtres. .
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