Les propriétaires canadiens envisagent des prêts à taux fixe à l’ère des « taux élevés pour plus longtemps »

TORONTO, 24 novembre (Reuters) – L’avertissement de la Banque du Canada selon lequel les coûts d’emprunt risquent de rester élevés pendant longtemps a incité les propriétaires hypothécaires anxieux à se tourner vers des prêts à taux fixe dans l’espoir d’apporter plus de stabilité à leurs finances après une crise financière. quelques années agitées.

Alors que l’économie canadienne montre des signes de ralentissement, les marchés monétaires intègrent dès avril les premières baisses de taux d’intérêt depuis mars 2020, ce qui réduirait les coûts hypothécaires.

Pourtant, davantage d’acheteurs ont contracté des prêts hypothécaires à taux fixe en septembre par rapport à il y a un an, évitant ainsi les prêts hypothécaires à taux variable où le taux d’intérêt varie en fonction des taux actuels du marché. Les prêts à taux fixe offrent également les taux les plus bas disponibles actuellement.

Cette tendance est motivée par le fait que les propriétaires préfèrent la stabilité des dépenses mensuelles plutôt que de parier sur des taux plus bas à venir qui pourraient réduire les paiements, après avoir été piqués par une prévision de la Banque du Canada au début de la pandémie de COVID-19 qui s’est retournée contre eux.

“Si vous avez un prêt hypothécaire ou si vous envisagez de faire un achat important… vous pouvez être sûr que les taux resteront bas pendant longtemps”, a déclaré le gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem, en juillet 2020, après avoir réduit les taux d’intérêt à des niveaux élevés. un niveau record, contribuant ainsi à déclencher un boom immobilier qui a conduit les Canadiens à accumuler des dettes hypothécaires au cours des deux années suivantes.

Depuis lors, la banque centrale a relevé en juillet son taux directeur à 5 %, son plus haut niveau depuis 22 ans. Maintenant que plus de 900 milliards de dollars canadiens (656,07 milliards de dollars), soit 60 %, des prêts hypothécaires résidentiels des grandes banques canadiennes seront probablement renouvelés au cours des trois prochaines années, les propriétaires doivent choisir entre des prêts à taux fixe ou variable.

“C’est délicat”, a déclaré Sophie Tremblay, une professionnelle de l’aviation de Montréal. “Vous ne savez pas quelle est la meilleure décision à prendre et à l’heure actuelle, les banques nous poussent pleinement à adopter une solution fixe et à la verrouiller à la place.”

Elle a dit qu’elle réfléchissait déjà au renouvellement de son prêt hypothécaire, même si ce sera dans trois ans, étant donné que ses versements actuels couvrent à peine les intérêts de son prêt hypothécaire variable sur cinq ans.

Environ la moitié des nouveaux prêts hypothécaires au début de 2022 étaient à taux variable, mais ce chiffre est tombé à seulement 6 % en août 2023, selon l’agence canadienne du logement. La part des prêts à taux fixe parmi les prêts hypothécaires à cinq et trois ans a atteint 68 % en août, contre 32 % il y a un an.

Au cours des trois premières semaines de novembre, 79 % des demandeurs de prêt hypothécaire au Canada ont opté pour un prêt hypothécaire à taux fixe, a déclaré Hanif Bayat, PDG de la société de données financières Wowa Leads.

Les emprunteurs sont devenus prudents après que les récentes prévisions de taux se sont révélées fausses, mais les prêts basés sur des taux variables pourraient encore être populaires dans les deux prochaines années alors que les marchés se préparent à des baisses de taux dans les deux prochaines années, a-t-il déclaré.

NOUVELLE ÈRE

Les analystes de la Banque Nationale ont écrit dans une note de recherche ce mois-ci qu’accepter que les taux restent « plus élevés pendant plus longtemps » pourrait conduire certains à bloquer les taux et à éviter autant d’incertitude que possible.

“Les responsables de la Banque du Canada contribuent à ancrer cette idée en disant aux Canadiens de se préparer à une ère de coûts d’emprunt plus élevés”, ajoute la note.

Plus récemment, la sous-gouverneure de la Banque du Canada, Carolyn Rogers, a déclaré ce mois-ci que les Canadiens devraient prévoir des taux d’intérêt plus élevés. Les taux d’avertissement pourraient ne pas revenir aux faibles niveaux observés avant la pandémie, car les risques géopolitiques tels que le conflit au Moyen-Orient ont ajouté davantage d’incertitude à l’économie. économie mondiale.

Interrogée sur les familles prenant des décisions basées sur les commentaires de Macklem en 2020 selon lesquels les taux resteraient bas pendant une longue période, la BdC a souligné les commentaires de Rogers en novembre selon lesquels les décisions à l’époque avaient été prises pour « soutenir une économie qui avait effectivement été à l’arrêt » et que « Deux ans, c’était long pour que les taux d’intérêt soient au niveau où ils étaient.”

Les banques pourraient chercher à fidéliser leurs clients à un taux fixe alors que les rendements obligataires reculent par rapport à leur sommet, augmentant ainsi la rentabilité des grandes banques alors que les taux continuent de se normaliser dans les années à venir, a déclaré Ryan Sims, agent hypothécaire chez TMG The Mortgage Group Inc. .

La plupart des propriétaires au Canada renouvellent leur prêt hypothécaire tous les trois à cinq ans.

William Coyle faisait partie du grand nombre de Canadiens qui ont acheté une maison l’année dernière, vendant sa plus petite maison dans la région de Niagara pour une à Huntsville, une ville pittoresque au nord de Toronto.

Mais les versements hypothécaires de Coyle ont depuis grimpé de 40 % et il dit qu’il est parfois obligé de puiser dans ses économies.

“Ce niveau d’incertitude, quant à la direction que nous prenons et à l’incapacité de la Banque du Canada à fournir des informations précises, effraie beaucoup d’acheteurs”, a-t-il déclaré.

(1 $ = 1,3718 dollars canadiens)

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Nivedita Balu est correspondante de Reuters basée à Toronto, où elle rend compte des banques et des services financiers canadiens. Elle couvrait auparavant les entreprises américaines de technologie, de médias et de télécommunications, ainsi que les entreprises de consommation et de vente au détail à Bangalore. Contact : +13434016776