À compter du 1er janvier 2027, le paysage de l’épargne retraite en Allemagne sera transformé par l’introduction du nouveau « Altersvorsorgedepot » (AVD), un dispositif destiné à remplacer la rente Riester pour les nouveaux contrats. Cette réforme, dont la loi a été adoptée par le Bundestag le 27 mars 2026 puis approuvée par le Bundesrat le 8 mai 2026, vise à simplifier et à rendre plus attractive la constitution d’une retraite privée par capitalisation, selon les informations rapportées par Gegen Hartz IV.
Le nouveau mécanisme repose sur un système de primes étatiques. La subvention de base annuelle peut atteindre jusqu’à 540 euros. Pour bénéficier de ce montant maximal, les épargnants doivent verser une contribution personnelle annuelle de 1 800 euros, soit 150 euros par mois, précise BÖRSE Online.
En complément, le dispositif prévoit des aides pour les familles : une allocation par enfant peut atteindre 300 euros annuels.
Contrairement au système Riester précédent, cette prime est versée à hauteur d’un euro pour chaque euro épargné, permettant d’atteindre le plafond maximal avec un versement personnel de 300 euros par an. Un bonus unique de 200 euros est également prévu pour les jeunes actifs de moins de 25 ans ouvrant un contrat.
Afin d’éviter que les frais de gestion n’érodent le rendement des investissements, la législation impose aux prestataires de proposer un produit standard dont les coûts sont plafonnés à 1,0 % par an, comme l’indique Netz Trends.
Les épargnants disposant de plusieurs profils pourront choisir entre des produits standardisés ou des dépôts flexibles permettant une sélection libre de fonds et d’ETF, pour lesquels les plafonds de frais ne s’appliquent pas nécessairement.
Le cercle des bénéficiaires est élargi aux travailleurs indépendants, aux professions libérales et aux membres de caisses professionnelles, en plus des salariés et fonctionnaires.
À l’approche du lancement, plusieurs institutions financières ont déjà dévoilé leurs offres. La Consorsbank proposera trois variantes de dépôts, incluant une option durable et un « airbag de cotisation » gratuit couvrant jusqu’à 150 euros de mensualités en cas de perte d’emploi ou de maladie.
De leur côté, des courtiers comme Scalable Capital, ING et comdirect multiplient les incitations pour attirer les futurs clients avant le 1er janvier 2027.
Scalable Capital a annoncé la prise en charge des frais de transfert pour les épargnants souhaitant quitter leur ancien contrat Riester, tout en organisant un tirage au sort pour des primes annuelles. ING et comdirect proposent quant à elles des bonus financiers de 50 euros pour les pré-inscriptions effectuées avant la fin de l’année.
Les autorités rappellent que les contrats Riester existants ne sont pas annulés automatiquement et peuvent être maintenus. Le passage vers le nouveau dépôt est une démarche volontaire qui doit être évaluée au cas par cas, en tenant compte des conditions contractuelles individuelles, selon Handelsblatt.
Sur le même sujet