Le Banco Central de la República Argentina réalisera le lundi 6 octobre 2026 la deuxième licitación de dépôts à terme fixe UVA du Fondo de Garantía de Sustentabilidad, élargissant l’accès aux crédits hypothécaires à la vivienda unique ou d’usage permanent avec un montant total de 200 000 millions de pesos.
La deuxième licitación du FGS modifie les critères d’accès au crédit hypothécaire
Le système financier argentin s’apprête à injecter de nouveaux fonds pour stimuler le marché immobilier. Le Banco Central de la República Argentina (BCRA) organisera le lundi 6 octobre 2026 une nouvelle licitación de dépôts à terme fixe UVA adossée au Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS), administré par la Administración Nacional de la Seguridad Social (Anses). Cette opération déploiera un montant total de 200 000 millions de pesos, identique à l’enveloppe de la première adjudication menée en septembre auprès de 13 entités bancaires.
La modification la plus notable de ce second appel réside dans l’assouplissement des conditions d’éligibilité pour les emprunteurs. Alors que la première phase ciblait exclusivement la première vivienda, la nouvelle réglementation introduit le concept de vivienda unique ou d’usage permanent. Cette évolution autorise le financement non seulement pour les personnes ne possédant aucun bien, mais également pour celles qui, bien que propriétaires d’un logement, ne dispongan de su uso
, à l’instar d’un appartement loué, cédé ou soumis à un usufruit.
Federico González Rouco a souligné : « Appel à la deuxième adjudication du FGS pour les dépôts à terme fixe, un mois après la première. Changement principal et très important : elle n’est plus réservée à la première résidence, elle est désormais ouverte à l’unique résidence ou à l’usage permanent. C’est subtil, mais cela ouvre le marché du crédit à tous ceux qui souhaitent passer d’un deux à trois pièces, par exemple. »
Baisse des taux et conditions imposées aux banques adjudicataires
Le programme soutenu par les ressources du FGS encadre strictement l’activité des établissements bancaires. Les banques qui s’adjugeront ces fonds devront impérativement les destiner à l’acquisition, la construction, l’élargissement ou la réfection de logements dans un délai maximal de 90 jours civils suivant l’accréditation effective des ressources. Le cadre réglementaire fixe un taux d’intérêt maximum de 7,5% au-dessus de la Unidad de Valor Adquisitivo (UVA), assorti d’un plafond de 150 000 UVA par prêt et d’une durée minimale de 15 ans.
En parallèle, le marché bancaire enregistre des baisses de taux concurrentielles qui facilitent l’accès au crédit. Plusieurs institutions financières ont réduit leurs exigences de revenus minimaux pour les emprunteurs, modifiant directement le calcul de la première mensualité et la proportion tolérée par rapport aux salaires déclarés.
Comparatif des offres et des exigences de revenus selon les entités
La diversité des propositions bancaires offre de nouvelles marges de manœuvre aux ménages cherchant à financer leur acquisition immobilière. Les conditions varient selon les établissements en matière de taux, de quotité financée et de seuils de revenus exigés.
| Entité bancaire | Taux préférentiel | Montant / Plage de financement | Revenu minimum estimé |
|---|---|---|---|
| Banco Ciudad | 6,5% + UVA | Jusqu’à 75% d’un bien de 80 m² (max. 150 millions de pesos) | Environ 2,632 millions de pesos |
| Banco Nación | 6,7% + UVA | Logement permanent jusqu’à 210 000 UVA, terme de 30 ans | Variable selon la relation de cuota |
| ICBC | 6,9% + UVA | Jusqu’à 80% d’un bien (max. 450 millions de pesos) | À partir de 1,4 million de pesos |
| Santander | Ligne générale | Logement unique et permanent | 2,24 millions de pesos |
La réduction des taux pèse directement sur le montant de la première cuota. Pour un prêt de 100 millions de pesos sur 25 ans accordé par Banco Ciudad, le passage d’un taux de 7,5% à 6,5% fait chuter la mensualité initiale de 710 000 pesos à environ 658 000 pesos. Cette diminution de près de 52 000 pesos par mois réduit d’autant le plancher de revenus exigé pour respecter la règle selon laquelle la charge financière ne peut excéder 25% des revenus nets familiaux.
Modalités opérationnelles de la licitación du 6 octobre 2026
La procédure technique du programme de financement hypothécaire s’exécutera sous la houlette du BCRA, agissant en qualité de conseiller technique et opérationnel pour le compte de l’Anses. La licitación se déroulera entre 11 h et 15 h, autorisant les institutions financières à soumettre une ou plusieurs propositions par tranche.
L’accord prévoit également une clause de résiliation anticipée au profit du FGS. Cette option s’exercera une unique fois, après un délai de 90 jours à compter de la constitution du dépôt à terme fixe et avant son échéance. Si une banque ne parvient pas à placer l’intégralité des fonds reçus dans les délais impartis, elle devra restituer le capital non appliqué tout en s’acquittant des intérêts courus jusqu’à la date de la résiliation.
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