Les fonds indiciels par date cible : une solution de plus en plus abordable et performante pour l’épargne-retraite
NEW YORK (24 mars 2026) – L’épargne-retraite continue d’évoluer, et les fonds indiciels par date cible se confirment comme une option de plus en plus populaire et avantageuse pour les investisseurs. En 2025, ces fonds ont atteint un nouveau palier, avec 4,8 billions de dollars d’actifs sous gestion, une croissance annuelle de 11,9% sur les cinq dernières années, selon une analyse récente de Morningstar.
Cette popularité croissante s’explique par plusieurs facteurs. Non seulement les fonds indiciels par date cible sont devenus plus importants, mais ils sont aussi plus abordables. Les frais annuels moyens ont diminué, passant de 0,55% en 2015 à 0,27% en 2025, une baisse significative qui impacte directement le rendement net pour les épargnants.
Mais la tendance ne s’arrête pas là. Les fonds indiciels par date cible sont également devenus plus agressifs, avec une exposition accrue aux actions sur une période plus longue. Cette stratégie, bien que nécessitant une tolérance au risque plus élevée, peut se traduire par de meilleurs rendements à long terme, comme le soulignent les experts.
Comment choisir le bon fonds ?
Le principe des fonds indiciels par date cible est simple : choisir un fonds dont la date correspond approximativement à l’année de votre retraite. Le fonds ajuste ensuite automatiquement sa composition d’actifs – actions, obligations et liquidités – en fonction de l’échéance, devenant plus conservateur à mesure que la date approche.
Cependant, il est crucial de ne pas se fier uniquement au nom du fonds. « Beaucoup de gens ne vont pas plus loin que le nom du fonds », explique Larry Luxenberg, planificateur financier certifié chez Lexington Avenue Capital Management. Il est essentiel d’examiner attentivement les investissements sous-jacents, le « glide path » (la trajectoire de modification de la composition du portefeuille) et les frais.
Trois éléments clés à considérer :
- Les investissements sous-jacents : Ces fonds sont des « fonds de fonds », c’est-à-dire qu’ils investissent dans d’autres fonds. Il est important de savoir si ces fonds utilisent des indices à faible coût ou des stratégies de gestion active.
- Le glide path : Chaque fonds a une trajectoire de modification de sa composition d’actifs. Certains sont plus agressifs, maintenant une forte proportion d’actions pendant plus longtemps, tandis que d’autres sont plus conservateurs.
- Les frais : L’impact des frais sur le long terme peut être considérable. Une différence de quelques dixièmes de pourcentages peut se traduire par des dizaines de milliers de dollars en moins à la retraite.
En 2025, l’importance de bien choisir son fonds indiciel par date cible est d’autant plus cruciale que les flux vers les fonds durables ont connu une troisième année consécutive de baisse, selon Morningstar. Cela souligne la nécessité pour les investisseurs de comprendre pleinement la composition et la stratégie de leur fonds, au-delà des simples considérations éthiques.
Que vous investissiez dans le cadre d’un régime d’épargne-retraite offert par votre employeur ou par l’intermédiaire d’un compte individuel, il est conseillé de consulter un professionnel de la finance pour vous assurer que votre choix est adapté à votre situation personnelle et à vos objectifs.
